كان النقاش الدائر حول الفعالية والربحية النسبية لصناديق الاستثمار مقابل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) موضوعًا ساخنًا في صناعة الاستثمار لبعض الوقت. مثل أي منتج استثماري ، تتمتع كل من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) بفوائدها وعيوبها ، وهي أكثر ملاءمة لبعض المستثمرين من غيرها.
على الرغم من أن الصناديق المتداولة في البورصة أصبحت عصرية إلى حد ما بسبب تداولها القائم على السوق ونسب النفقات المنخفضة عادة ، لا تزال هناك أسباب قوية لاختيار صناديق الاستثمار المشتركة على صناديق الاستثمار المتداولة.
متنوعة أوسع
الميزة الرئيسية لصناديق الاستثمار المشتركة التي لا يمكن العثور عليها في صناديق الاستثمار المتداولة هي متنوعة. يوجد عدد غير محدود من صناديق الاستثمار المتاحة لجميع أنواع استراتيجيات الاستثمار المختلفة ، ومستويات تحمل المخاطر وأنواع الأصول.
بشكل عام ، صناديق الاستثمار المتداولة ETF هي صناديق مفهرسة تدار بشكل سلبي وتستثمر نفس الأوراق المالية كمؤشر مختار على أمل عكس عوائدها. في حين أن هذه إستراتيجية استثمار قابلة للتطبيق تمامًا ، إلا أنها محدودة للغاية. توفر صناديق الاستثمار المشتركة نفس النوع من خيارات الاستثمار المفهرسة التي توفرها صناديق الاستثمار المتداولة ، وهي تقدم مجموعة رائعة من الخيارات المدارة بشكل نشط وسلبية والتي يمكن ضبطها لتلبية احتياجات المستثمرين. يتيح لك الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك اختيار منتج يناسب أهدافك الاستثمارية المحددة ومستوى تحمل المخاطر. سواء كنت تريد استثمارًا أكثر استقرارًا يحقق عوائد متواضعة أو استثمارًا يوفر دخلًا منتظمًا كل عام أو منتجًا أكثر عدوانية يسعى للتغلب على السوق ، فهناك صندوق مشترك لك.
الإدارة الفعالة دون مخاطر الرفع
بالطبع ، هناك بعض الصناديق المتداولة في البورصة المدارة بشكل أكثر نشاطًا ومجموعة جديدة من المنتجات التي توفر خيارًا أعلى المخاطر / أعلى المكافآت. باستخدام الأموال المقترضة لزيادة حجم استثمارات الصندوق ، تسعى صناديق الاستثمار المتداولة في الرافعة المالية إلى توليد بعض مضاعفات عائدات المؤشر. في حين أن هذه الأوراق المالية لا تزال تتبع مؤشرًا معينًا ، فإن استخدام الديون للمراهنة بشكل كبير دون حقوق المساهمين لدعم المقامرة يجعل صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية وعكست أنواعًا مختلفة تمامًا من الاستثمارات.
تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية والمعكوسة موضوع نقاش كثير بسبب تقلباتها. على الرغم من أنها يمكن أن تكون خيارات مربحة للغاية إذا كان أداء السوق كما هو متوقع ، إلا أن الجمع بين العوائد المالية وتقلبات السوق اليومية يمكن أن يجعلها استثمارات خطيرة على المدى الطويل.
من الواضح أن خيارات صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة تميل إلى أن تكون بالأبيض والأسود إلى حد ما - إما صناديق فهرسة سلبية للغاية توفر عوائد معتدلة مع فرصة ضئيلة لتحقيق مكاسب كبيرة أو صناديق ذات عائد مرتفع تدار بقوة أو منتجات ذات مخاطر عالية. لا يوجد مجال كبير للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على درجة معينة من الاستقرار من خلال مجموعة من المخاطر. على العكس ، تأتي صناديق الاستثمار في جميع التوليفات المحتملة للأمن والمخاطر.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المشتركة محدودة للغاية فيما يتعلق بحجم الرافعة المالية التي يمكنهم استخدامها. في حين أنه من الممكن لصندوق مشترك أن يقترض أموالًا تعادل 33.33٪ من حقوق المساهمين ، إلا أن معظمهم يتجنب استخدام الرافعة المالية.
جودة الخدمة
عادة ما يكون لدى صناديق الاستثمار المتداولة ETF نسب نفقات أقل من صناديق الاستثمار المشتركة لأنها توفر الحد الأدنى من خدمات المساهمين. على الرغم من أن صناديق الاستثمار قد تكون خيارًا أكثر تكلفة قليلاً ، إلا أن مديري الصناديق يقدمون خدمات الدعم. بالإضافة إلى الدعم عبر الهاتف من الموظفين ذوي المعرفة ، قد توفر صناديق الاستثمار تحويلات أموال مجانية وخيارات كتابة الشيكات وغيرها من خدمات المساهمين التي لا توفرها صناديق الاستثمار المتداولة.
خيارات الاستثمار التلقائي
بعض من أكثر الخدمات المفيدة التي تقدمها صناديق الاستثمار المشتركة والتي لا يمكن العثور عليها الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ETF هي خطط استثمار تلقائية. تسهل هذه الخدمات مساهمات منتظمة دون الاضطرار إلى رفع إصبعك ، مما يساعدك على تنمية استثماراتك دون عناء.
باستخدام هذه الخيارات ، يمكنك زيادة الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك تلقائيًا بمبلغ محدد مسبقًا كل شهر. يوفر هذا طريقة سهلة لتنمية بيض العش دون الحاجة إلى اتخاذ قرار شهري بتخصيص هذه الأموال لمحفظة أو استخدامها في أشياء أخرى. بالنظر إلى بضع مئات من الدولارات من الدخل التقديري كل شهر واختيار كيفية استخدامه ، فقد يختار الكثير من الناس إنفاقه على الأنشطة أو المشتريات غير الأساسية بدلاً من اتخاذ خيار ذكي لاستثماره. خطة الاستثمار التلقائي يجعل هذا الخيار بالنسبة لك.
بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما تقدم صناديق الاستثمار خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs) التي تتيح لك استخدام أي إيرادات من أرباح الأسهم الناتجة عن الصندوق لشراء أسهم إضافية. مثل خطة الاستثمار التلقائي ، تأخذ DRIPs ضغوط اتخاذ القرار من المعادلة من خلال تحويل توزيعات الأرباح تلقائيًا إلى نمو استثمار.
لا رسوم العمولات
سبب آخر لصناديق الاستثمار هو الخيار الأفضل إذا كانت خطة الاستثمار الخاصة بك تتضمن استثمارًا إضافيًا بمرور الوقت. في حين يتم وصف صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة في كثير من الأحيان كخيار أرخص بسبب نسب النفقات المنخفضة نسبياً ، لا يزال يتعين على المساهمين دفع عمولات السمسرة في كل مرة يشترون أو يبيعون الأسهم. إذا كنت تخطط لإجراء استثمار كبير واحد ، فقد تكون صناديق الاستثمار المتداولة ETF هي الخيار الأرخص إذا كان أحد المنتجات المتاحة يمكنه تحقيق أهدافك الاستثمارية.
كثير من الناس ، ومع ذلك ، يفضلون زيادة استثماراتهم مع مرور الوقت. يمنحك هذا فرصة لمعرفة كيفية أداء المنتج قبل الالتزام الكامل ، ويمكن أن يكون استراتيجية استثمار أكثر استدامة. ليس كل شخص لديه 10000 دولار أو أكثر للاستثمار في وقت واحد. بالإضافة إلى ذلك ، فإن ممارسة استثمار مبلغ محدد كل شهر ، يسمى متوسط تكلفة الدولار ، يعني أنك ستنتهي في النهاية بدفع مبلغ أقل للسهم مع مرور الوقت ؛ ستشتري المزيد من الأسهم بنفس مبلغ المال في أشهر عندما يكون سعر السهم منخفضًا.
على الرغم من أن صناديق الاستثمار المشتركة تحمل في بعض الأحيان رسومًا مقدمة للمستثمرين لأول مرة ، إلا أنها تجعل الأمر رخيصًا وسهلاً لزيادة استثماراتك. بالإضافة إلى ذلك ، فإن توفر خيارات الاستثمار التلقائي وخيارات DRIP يجعل الاستثمار الإضافي في صناديق الاستثمار المشترك جهدًا كبيرًا تقريبًا. لبناء استثماراتك في صناديق الاستثمار المتداولة ETF بنفس الطريقة ، ستتحمل رسوم العمولة أو المعاملات كل شهر ، مما قد يقلل بشكل كبير من ربحك في المنزل.
استنتاج
على الرغم من أن صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن تكون خيارات استثمارية ذكية ، إلا أن هناك بعض الأسباب الواضحة التي تجعل الصناديق الاستثمارية الخيار الأفضل ، اعتمادًا على أهدافك واستراتيجيتك الاستثمارية. ومع ذلك ، لا يوجد سبب لعدم قدرتك على زيادة تنويع محفظتك من خلال الاستثمار في كلا النوعين من الأصول إذا كانت تخدم أهدافك طويلة الأجل بطرق مختلفة.
