جدول المحتويات
- تحقق من الأساسيات
- تحليل دورة حياة الصناعة
- بيني للصناعات المالية
- ادارة الصوت
- الخط السفلي
عندما يتعلق الأمر بالأسهم ، فهناك عدد قليل من الاستثمارات ذات المخاطر العالية من بيني الأسهم. عادةً ما يتم تسعير هذه الأسهم ، التي يتم تداولها بأقل من 5 دولارات للسهم ، بهذا السعر المنخفض لسبب وجيه. على سبيل المثال ، يمكن أن ينتمي سهم بنس إلى شركة كانت مزدهرة ذات يوم أصبحت الآن على شفا الإفلاس ، أو اضطرت إلى إلغاء إدراجها في البورصات الأكبر حجماً وتتداول الآن خارج البورصة (OTC). يمكن أن تكون أيضًا شركة جديدة ، لذلك لديها تاريخ سوق ضئيل ولم تستوف حتى الآن المعايير التي سيتم إدراجها في بورصة كبرى.
تعتبر أسهم Penny متقلبة ومحفوفة بالمخاطر بطبيعتها ، وهي عرضة بشكل خاص للتلاعب بالأسعار. ومع ذلك ، مرة واحدة في كل مرة ، فإن سهم فلس واحد سوف يكافئ المستثمر المتعطش للمخاطر. إذا كنت قد اشتريت أسهمًا في Monster Beverage Corporation (MNST) في عام 1996 ، عندما كان تداولها عند 0.04 دولار للسهم ، فستكون مستثمرًا سعيدًا اليوم:. تم تداول Monster فوق 68 دولارًا في عام 2018.
إذا كنت مفتونًا بإمكانية العثور على مثل هذه المكاسب الأسية ، فقد يكون من المفيد الغوص في المياه الضبابية لمخزونات بنس.
الماخذ الرئيسية
- أسهم Penny هي أسهم منخفضة القيمة يتم تداولها في كثير من الأحيان بدون وصفة طبية لأنها لا تفي بالحد الأدنى من متطلبات الإدراج في البورصات. يمكن أن تكون أسهم Penny أكثر خطورة من الأسهم المدرجة وقد تكون عرضة للتلاعب. بعض الأسهم بنس ، يمكن أن يكون الماس في العرض التقريبي الذي لا يُضاهى من إمكانات الربح. التحليل الأساسي والعناية الواجبة بجودة إدارة الشركة يمكن أن يساعدك على قيادة الفائزين وتجنب الخاسرين.
تحقق من الأساسيات
يجب على المستثمرين إجراء العناية الواجبة قبل اتخاذ أي إجراء على أي سهم بنس. على سبيل المثال ، ربما بدا الأمر رهانًا جيدًا للاستثمار في شركة Walter Energy Co المتعثرة. بعد كل شيء ، كانت Walter Energy قد تم تداول ما يصل إلى 143.76 دولارًا للسهم في عام 2011. لكن أولئك الذين اشتروا Walter Energy عندما انخفض إلى 0.16 دولار كان سيظلون تم إحراقها حيث أعلنت الشركة قريبًا إفلاسها. من ناحية أخرى ، فإن الاستثمار في Inovio Inc. (INO) ، والذي تم تداوله بأقل من دولار واحد في عام 2008 ، منح المستثمرين عددًا من الفرص للخروج بأكثر من 10 دولارات في 2009 و 2013 حتى عام 2016.
يكمن التباين الصارخ بين هذين السهمين في أساسيات الشركة. كانت Walter شركة راسخة في الفحم المعدني ، وهو قطاع قديم يتفوق على الطلب الدوري والضغوط السياسية. عندما تعهد قادة العالم بخفض انبعاثات الدفيئة ، زاد هذا من الضغط على "والتر إنيرجي" ، التي كانت تعاني بالفعل من وفرة إمدادات الفحم في جميع أنحاء العالم وتباطؤ الطلب من الصين.
تعهدت Walter ، التي يتم تداولها حاليًا في مجالس التداول خارج البورصة ، بالظهور بدون ديون بحلول فبراير 2016. اعتبارًا من عام 2018 ، تم تداول أسهم OTC للشركة بالقرب من 0.01 دولار.
على النقيض من ذلك ، تعد Inovio مسرحية للتكنولوجيا الأحيائية المضاربة مع شراكات قوية في محفظة لقاحات السرطان ، والتي توفر إمكانية شراء قوية. اعتبارًا من عام 2018 ، لم تحدث عملية الاستحواذ ، ولكن استمر السهم في البيع ثم قام بحركة صعودية كبيرة بدأت تتبدد بسرعة.
لذلك عند البحث عن أسهم قرش ، يجب عليك أن تدرس بعناية أي مكاسب محتملة مقابل العوامل الأساسية الكامنة وراء الشركة: ديونها ، والتدفق النقدي ، وإمكانات الشراء ، وقوى المنافسة الخمسة لبورتر وغيرها. يجب أن يكون لديك الصورة الكاملة عن سبب تداول السهم بسعره الحالي حتى قبل التفكير في شرائه.
تحليل دورة حياة الصناعة
جنبا إلى جنب مع تحليل الميزانية العمومية للشركة ، يجب على متداول الأوراق المالية بنس النظر في تحليل دورة حياة الصناعة. لا تزال بعض الشركات المساهمة بنس في قطاع لا يزال في "مرحلتها الرائدة". وتتميز هذه المرحلة الأولية بوجود عدد كبير من المنافسين الصغار في الفضاء ، والمنتجات والمفاهيم الجديدة ، وانخفاض طلب العملاء على المنتجات. نظرًا لأن هذه الفترة تتميز بعدد كبير من الشركات الناشئة (خاصة في مجال التكنولوجيا أو التكنولوجيا الحيوية) ، والتي تتميز جميعها بتكاليف باهظة وبدون مبيعات قليلة حتى الآن ، ستتداول معظم هذه الشركات بأسعار منخفضة جدًا بسبب طبيعتها المضاربة.
بعد هذه المرحلة الأولية ، هي "مرحلة النمو" ، التي تحظى فيها العديد من هذه الشركات باهتمام أكبر في السوق وبالتالي ترتفع مبيعاتها والطلب عليها.
المثال الأمثل هو طفرة التكنولوجيا (وتعطل) في أواخر 1990s. بدأت العديد من الشركات الناشئة العاملة في مجال التكنولوجيا كأرصدة بنس ، ثم عاشت مكاسب فلكية في حدود السوق والتقييمات حيث انتزع المستثمرون أي شيء يتعلق بمفهوم الإنترنت الجديد في ذلك الوقت.
بيني للصناعات المالية
سوف تحتوي الصناعات التي تقدم نتائج ثنائية لمعظم شركاتها على عدد كبير من الأسهم بنس. تم العثور على النتائج الثنائية ، أو "صنع أو كسر" عمليات المضاربة ، في الغالب في التكنولوجيا الحيوية أو قطاعات الموارد.
كانت بورصة TSX Venture Exchange الكندية موطنًا للعديد من الأسهم التي تعتمد على الموارد والتي كانت قد انطلقت خلال طفرة mod mod في عام 2000. ثم انتهى الحفل ، وعادت معظم الأسهم إلى لا شيء ، على غرار العديد من أسهم التكنولوجيا في انهيار 2000.
ومع ذلك ، مرة واحدة من حين لآخر ، يأتي عامل مناجم صغير على طول ما يجعله غنيًا. بين عامي 2008 و 2010 ، ارتفعت Stornoway Diamonds (SWY.TO) من قيعان 0.12 دولار للسهم إلى أكثر من 3 دولارات. بعد الارتفاع ، بين عامي 2013 و 2018 ، تم تداول Stornoway في الغالب بأقل من دولار واحد.
يمكن للتجار الاستفادة من هذه الشركات ذات النوع الثنائي عندما تكون الظروف مواتية ، مثل حالة ازدهار السلع. لكن يجب أن يدرك المستثمرون في هذه المناطق أيضًا أن الأسهم يمكن أن تهبط بالسرعة التي ترتفع بها.
ادارة الصوت
في العقارات ، كل شيء عن "الموقع ، والموقع ، والموقع." وبالنسبة لأسهم بنس ، فإن الأمر يتعلق بـ "الإدارة ، والإدارة ،". يمكن لإدارة الصوت الالتفاف على شركة تكافح وإطلاق بدء التشغيل إلى آفاق جديدة. والأهم من ذلك أن الإدارة ذات الخبرة والأخلاق التي لها مصلحة خاصة في الشركة من خلال ملكية الأسهم يمكن أن توفر للمستثمرين شعور بالأمان.
بالطبع ، لا يتم العثور على مديري النجوم في كثير من الأحيان يعملون لدى شركات الأوراق المالية ، ولكن هناك بعض الأمثلة. Take Take Concur Technologies ، التي ارتدت من سعر فقاعة ما بعد التكنولوجيا عند 0.31 دولار وتم شراؤها في عام 2014 بسعر 129 دولارًا للسهم. تعود هذه العودة الرائعة إلى العديد من العوامل ، ولكن أحد العوامل التي برزت كان الاهتمام القوي للرئيس والمدير التنفيذي Rajeev Singh. شغل سينغ ، الذي شارك في تأسيس الشركة في عام 1993 ، عددًا كبيرًا من الأدوار الإدارية على عمر الشركة قبل تنحيه أخيرًا بعد استحواذ كونكور على شركة SAP SE (SAP) العملاقة للبرامج.
الخط السفلي
بيني الأسهم متقلبة للغاية والمضاربة بطبيعتها. نظرًا لأن معظم عمليات التداول في البورصات خارج البورصة أو عبر الأوراق الوردية ، حيث تكون معايير الإدراج متساهلة ، فإن أسهم بنس المال قابلة للتلاعب والاحتيال. ومع ذلك ، فإن القدرة على تحقيق عوائد كبيرة هي جاذبية قوية ، مما يدفع المستثمرين المجازفة إلى اتخاذ مواقف في هذه الأوراق المالية. على الرغم من أن العديد من أسهم قرش تفلس ، إذا قام المستثمر بإجراء تحليل أساسي دقيق واختار فرق الإدارة السليمة ، إلا أنه يمكن العثور على الماس المطلوب في الخام.
