في قمة أوروبية متوقعة على نطاق واسع تعقد في بروكسل يوم الخميس 28 يونيو ويوم الجمعة 29 يونيو 2018 ، سيجتمع 27 من القادة الأوروبيين لمناقشة مجموعة واسعة من الموضوعات بما في ذلك الهجرة والأمن والدفاع ، وإصلاح الاقتصاد الأوروبي و الاتحاد النقدي.
في ظل القمة ، تضيف الحرب التجارية المتصاعدة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة ، ومفاوضات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي غير المكتملة والحكومة الشعبية الجديدة في إيطاليا مزيدًا من عدم اليقين إلى هذا المزيج. ينقسم معظم المحللين والمعلقين في السوق على توقعات أوروبا. صرح بوريس شلوسبرغ ، العضو المنتدب لإستراتيجية FX في BK Asset Management ، لـ CNBC: "لا يزال الضوء الوامض أصفر للغاية ، ويجب على المستثمرين توخي الحذر بقدر ما تذهب الأسهم الأوروبية".
مديرو الاستثمار الآخرون أكثر تفاؤلاً بشأن قصة أوروبا. في إشارة إلى بيانات FactSet Research Systems Inc. (NYSE: FDS) التي أظهرت أن اقتصاد منطقة اليورو ينمو بنسبة 2.5٪ في عام 2017 ، صرح مايكل بابيس ، الشريك والمدير الإداري في مجموعة Bapis في HighTower Advisors ، لبرنامج "Trading Nation" التابع لـ CNBC. لقد حققوا أفضل نمو اقتصادي خلال عقد من العام الماضي ، وهذا لم يختف ".
يمكن للمستثمرين الذين لديهم وجهة نظر حول أوروبا استخدام هذه الصناديق الأربعة المتداولة في البورصة (ETFs) لممارسة الأسهم الأوروبية واليورو على الجانب الطويل أو القصير.
iShares MSCI منطقة اليورو ETF (BATS: EZU)
بعد إطلاقها في عام 2000 ، تحاول iShares MSCI Eurozone ETF توفير عائدات مماثلة لمؤشر MSCI EMU. يستثمر الصندوق غالبية أصوله في الأوراق المالية التي تشكل المؤشر الأساسي. هذه أسهم كبيرة ومتوسطة الحجم من البلدان الأوروبية المتقدمة التي تستخدم اليورو كعملة رسمية. الشركات الخمس الأولى في ETF - Total SA (NYSE: TOT) ، SAP SE (NYSE: SAP) ، Siemens AG (OTC: SIEGY) ، Bayer AG (OTC: BAYRY) و LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (OTC: LVMHF) - تمثل 11.84 ٪ من المحفظة.
تمتلك iShares MSCI Eurozone ETF قاعدة أصول ضخمة تبلغ 11.41 مليار دولار ، وتتقاضى رسوم إدارة سنوية بنسبة 0.49 ٪ وهو ما يقرب من ضعف متوسط الفئة البالغ 0.26 ٪. اعتبارًا من يونيو 2018 ، حققت EZU عائدات مخيبة للآمال (YTD) من العام حتى تاريخه بلغت -3.04٪ ولكنها حققت أداء أفضل على المدى الطويل ، حيث حققت عائدات سنوية مدتها خمس وثلاث سنوات وسنة واحدة 7.63٪ و 4.12٪ و 4.59 ٪ ، على التوالي. يدفع الصندوق أيضًا أرباحًا بنسبة 1.95٪.
ProShares UltraShort FTSE Europe ETF (NYSEARCA: EPV)
تسعى ProShares UltraShort FTSE Europe ETF ، التي تم تشكيلها في عام 2009 ، إلى تزويد المستثمرين بمرتين (2x) من الأداء العكسي لمؤشر FTSE Developed Europe All Cap. يتكون المؤشر القياسي من الأسهم الأوروبية ذات الأسواق الكبيرة والمتوسطة والصغيرة الحجم. تستثمر EPV أصولها في المنتجات المشتقة ، مثل المقايضات ، لتوفير عوائد رافعة.
لدى ProShares UltraShort FTSE Europe ETF أصول تحت الإدارة (AUM) تبلغ 19.19 مليون دولار. إن الاستخدام المكثف للصندوق للمنتجات المشتقة ونقص المنتجات المماثلة للأسهم الأوروبية القصيرة يساعد في تبرير نسبة المصروفات المرتفعة البالغة 0.95٪. حقق EPV عائدًا بنسبة 4.23٪ منذ بداية عام 2018. يجب على المتداولين على المدى القصير توخي الحذر عند تداول EPV ؛ فقط 7555 سهم يتداول كل يوم. (لمزيد من المعلومات ، راجع: طرق يمكنك اختصار أوروبا ).
إنفيسكو كوينشارتس اليورو عملة ETF (NYSEARCA: FXE)
أنشئت في عام 2005 ، تم تصميم ETF الخاصة بـ Invesco CurrencyShares Euro Currency لتوفير وسيلة فعالة من حيث التكلفة لتحقيق مكاسب في اليورو ، مقارنة بالدولار الأمريكي. يحتفظ الصندوق باليورو الفعلي في حساب إيداع ، وبالتالي يعكس بدقة سعر صرف اليورو / الدولار الأمريكي (EUR / USD). FXE عالية السيولة ، حيث يبلغ متوسط حجم الدولار اليومي 36.84 مليون دولار.
إن صندوق إنفيسكو للعملة المتداولة في أوروبا (ETF) يبلغ 274.77 مليون دولار أمريكي من الأصول الصافية ويتقاضى رسوم إدارة سنوية قدرها 0.40 ٪. هذا صحيح تمشيا مع متوسط فئة 0.41 ٪. اعتبارًا من يونيو 2018 ، عاد الصندوق بنسبة 3.62٪ خلال العام الماضي ، ولكنه انخفض بنسبة 2.88٪ منذ بداية العام ، مما يعكس قوة الدولار الأمريكي الواسعة.
ProShares UltraShort Euro ETF (NYSEARCA: EUO)
تسعى شركة ProShares UltraShort Euro ETF ، التي تم إطلاقها في خضم الركود العظيم في عام 2008 ، إلى توفير ضعف الأداء اليومي العكسي للسعر الفوري لليورو مقابل الدولار الأمريكي مرتين. يستخدم الصندوق مجموعة متنوعة من المنتجات المشتقة للحصول على تعرض قصير وتوفير عوائد رافعة مالية. تتداول EUO ما يقرب من 200000 سهم يوميًا ، مما يوفر سيولة كبيرة لكل من التجار والمستثمرين الذين يرغبون في المضاربة على اتجاه اليورو أو التحوط من عنصر العملة في محفظة الأسهم الأوروبية.
تمتلك ProShares UltraShort Euro ETF قاعدة أصول بقيمة 186.11 مليون دولار وتفرض رسومًا سنوية على المستثمرين تبلغ 0.95٪. حقق عائد الاستثمار في الاتحاد الأوروبي عائدًا مدته خمس سنوات بنسبة 3.55٪ ، وعائد لمدة ثلاث سنوات بنسبة -2.57٪ وعائد حتى تاريخه بلغ 6.93٪ اعتبارًا من يونيو 2018. ويعاد توازن ETF يوميًا ، مما قد يشوه أداء الصندوق على المدى الطويل. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: 5 تقارير اقتصادية تؤثر على اليورو .)
