ما هو متوسط العائد السنوي؟
متوسط العائد على استثمار أو محفظة هو مجموع كل الفوائد أو أرباح الأسهم أو أي دخل آخر يولده الاستثمار ، مقسومًا على عمر الاستثمار أو طول المدة التي احتفظ بها المستثمر بها. على وجه الخصوص ، هو إجمالي الدخل الناتج عن الاستثمار مقسومًا على عدد سنوات الاحتفاظ.
- متوسط العائد السنوي هو الدخل الذي يتم الحصول عليه من الاستثمار مقسومًا على طول الفترة الزمنية التي يتم فيها الاستثمار. يعد متوسط العائد السنوي أداة مفيدة لتحليل العائد على الاستثمارات ذات المعدل العائم. وتشمل الإصدارات الشعبية لمتوسط العائد السنوي النسبة المئوية السنوية للعائد ، والعائد لمدة سبعة أيام ، والعائد المكافئ للضريبة ، وعائد توزيع الأسهم.
كيف متوسط العائد السنوي يعمل
يعد متوسط العائد السنوي أداة مفيدة بشكل خاص للاستثمارات ذات السعر العائم ، والتي يتغير فيها رصيد الصندوق و / أو سعر الفائدة بشكل متكرر. يمكن أن ينطبق متوسط العائد السنوي أيضًا على مجموعة من الاستثمارات الأخرى ، من حسابات الودائع والأسهم والسلع و / أو العقارات.
متوسط العائد السنوي هو قياس متخلف ويمكن أن يكون مفيدًا أيضًا في تحديد الأداء الفعلي لخليط من الاستثمارات. بشكل عام ، سيحدد متوسط العائد السنوي الأداء بمرور الوقت على أي استثمار متعدد السنوات.
على سبيل المثال ، بالنسبة لحساب التوفير الذي يدفع معدل فائدة عائم على الأرصدة ، يمكن حساب متوسط العائد بإضافة جميع مدفوعات الفائدة للسنة وتقسيم هذا الرقم على متوسط الرصيد للسنة.
غالبًا ما يكون متوسط العائد السنوي مفيدًا لتقييم محفظة الاستثمارات المختلطة.
أنواع متوسط العائد السنوي
هناك مجموعة متنوعة من قياسات العائد التي تنطبق على العديد من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وسوق المال. على سبيل المثال ، تقيس النسبة المئوية السنوية للعائد أو APY معدل العائد السنوي الفعلي للاستثمار ، مع الأخذ في الاعتبار تأثير تضاعف الفائدة وتولي فترة احتجاز كاملة 365. العائد لمدة سبعة أيام هو العائد السنوي لصندوق الاستثمار في سوق المال ، وتحسب على أساس متوسط توزيع الصندوق لمدة سبعة أيام.
بالنسبة للسندات ، تشمل شروط العائد المشترك العائد الحالي ، وهو معدل فائدة السند كنسبة مئوية من سعره الحالي. يقدر العائد حتى الاستحقاق أو YTM ما سيحصل عليه المستثمر إذا كانت تمسك السند بتاريخ الاستحقاق. يشير عائد معادل الضرائب (TE) أيضًا إلى العديد من السندات البلدية غير الخاضعة للضريبة. العائد المعادل للضريبة يقارن إلى حد ما العائد من السندات المعفاة من الضرائب إلى العائد من السند الخاضع للضريبة ويعرف أيضا باسم العائد بعد الضرائب.
للأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح أيضاً مجموعة متنوعة من قياسات العائد أو عوائد توزيعات الأرباح. العائد على التكلفة ، على سبيل المثال ، هو معدل الأرباح السنوية للأوراق المالية ، مقسومًا على أساس متوسط التكلفة. العديد من الشركات ، خاصةً أقدم وأكثر استقرارًا ، تدفع جزءًا من أرباحها كأرباح. يبحث المستثمرون الذين يبحثون عن عوائد عالية لدخل التقاعد عن هذه العوائد ويحسبونها بانتظام. في بعض الأحيان ، قد تكون العوائد مرتفعة للغاية ، مما يعني ضمناً أن الشركة تمدد نشاطها بشكل مفرط.
مثال على متوسط العائد السنوي
قد يمتلك المستثمر مجموعة من الأسهم ، حيث يحقق عائدًا قدره 1000 دولار على محفظة بقيمة 10،000 دولار خلال العام الأول. ثم ، 1500 دولار على نفس مبلغ الاستثمار في السنة الثانية و 800 دولار على نفس الاستثمار في السنة الثالثة. وكان العائد في السنة الأولى 10 ٪ ، 15 ٪ في السنة الثانية ، و 8 ٪ في السنة الثالثة. متوسط العائد السنوي للمستثمر هو 11 ٪ ، أو ((10 ٪ + 15 ٪ + 8 ٪) / 3).
