ما هو ذروة البيع؟
يشير مصطلح التشبع في البيع إلى حالة يكون فيها الأصل قد تم تداوله بسعر أقل ولديه إمكانية ارتداد السعر. يمكن أن تستمر حالة التشبع في البيع لفترة طويلة ، وبالتالي فإن التشبع في البيع لا يعني أن ارتفاع الأسعار سيأتي قريبًا ، أو على الإطلاق. تحدد العديد من المؤشرات الفنية مستويات ذروة البيع والشراء الزائد. تستند هذه المؤشرات في تقييمها إلى حيث يتم تداول السعر حاليًا وفقًا للأسعار السابقة. يمكن أيضًا استخدام الأساسيات لتقييم ما إذا كان من المحتمل أن يكون هناك زيادة في بيع الأصل وانحرف عن مقاييس القيمة النموذجية.
الماخذ الرئيسية
- ذروة البيع هو مصطلح شخصي. نظرًا لأن جميع المتداولين والمحللين يستخدمون أدوات مختلفة ، فقد يشاهد البعض أصلًا في ذروة البيع بينما يرى آخرون أن هناك أصلًا آخر من المتوقع أن ينخفض. يمكن أن تستمر ظروف البيع الجماعي لفترة طويلة ، لذا ينتظر المتداولون الحذّرون أن يستقر السعر ويبدأ في التحرك صعوديًا قبل الشراء. يتم تحديد شروط البيع من خلال المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومذبذب الاستوكاستك ، وكذلك غيرها. / E) وإلى الأمام P / E ، على سبيل المثال.
ماذا يقول لك ذروة البيع؟
التشبع في البيع إلى المتداول الأساسي يعني الأصل الذي يتداول به أدنى من قيمته المعتادة. يشير المحللون الفنيون عادةً إلى قراءة مؤشر عند الإشارة إلى ذروة البيع. كلاهما مقاربتان صحيحتان ، على الرغم من أن المجموعتين تستخدمان أدوات مختلفة لتحديد ما إذا كان الأصل في ذروة البيع.
ذروة البيع في الأساس
وأسهم ذروة البيع (أو أي أصل) هي تلك التي يشعر المستثمرون أنها تتداول دون قيمتها الحقيقية. قد يكون هذا نتيجة للأنباء السيئة المتعلقة بالشركة المعنية ، أو النظرة السيئة للشركة للمضي قدمًا ، أو صناعة غير مفضلة ، أو سوق عام متدهور.
تقليديا ، كان مؤشر شائع لقيمة السهم نسبة P / E. يستخدم المحللون والتجار النتائج المالية أو تقديرات الأرباح التي تم الإبلاغ عنها علنًا لتحديد السعر المناسب لسهم معين. إذا انخفض سعر السهم لكل سهم إلى أسفل نطاقه التاريخي ، أو انخفض إلى ما دون متوسط معدل الربح في هذا القطاع ، فقد يرى المستثمرون أن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها. قد يقدم هذا فرصة شراء للاستثمار طويل الأجل.
على سبيل المثال ، قد يكون للسهم الذي كان له تاريخًا P / E من 10 إلى 15 ، والذي يتم تداوله الآن عند P / E من خمسة ، إشارة إلى المستثمرين للنظر عن كثب في الشركة. إذا كانت الشركة لا تزال قوية ، فقد يكون هناك ذروة بيع للسهم ومرشح جيد للشراء. هناك حاجة إلى تحليل دقيق ، لأنه قد يكون هناك أسباب وجيهة تجعل المستثمرين لا يحبون الشركة بقدر ما كانوا يفعلون من قبل.
ذروة البيع تقنيا
يمكن للمتداولين أيضًا استخدام المؤشرات الفنية لتحديد مستويات التشبع في البيع. مؤشر فني يبحث فقط في السعر الحالي نسبة إلى الأسعار السابقة. لا يأخذ في الاعتبار البيانات الأساسية.
يدرس مذبذب الاستوكاستك جورج لين ، الذي طوره في الخمسينيات ، تحركات الأسعار الأخيرة لتحديد التغيرات في زخم السهم واتجاه السعر. يقيس مؤشر القوة النسبية القوة الكامنة وراء تحركات الأسعار خلال الفترة الأخيرة ، وعادة ما يكون 14 يومًا.
يشير مؤشر القوة النسبية المنخفض (RSI) ، والذي يقل عادة عن 30 ، إلى أن التجار قد يكون ذروة البيع. يقول المؤشر أن السعر يتداول في الثلث السفلي من نطاق السعر الأخير. هذا لا يعني أن السعر سيرتد على الفور. ينتظر العديد من المتداولين أن يبدأ المؤشر في التوجه صعوديًا قبل الشراء لأن ظروف التشبع في البيع قد تستمر لفترة طويلة. على سبيل المثال ، قد ينتظر المتداول مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة البيع للعودة إلى ما فوق 30 قبل الشراء. هذا يدل على أن السعر كان ذروة البيع ولكن بدأ الآن في الارتفاع.
يستخدم بعض التجار قنوات التسعير مثل Bollinger Bands لتحديد مناطق التشبع في البيع. على الرسم البياني ، يتم وضع البولنجر باند في مضاعفات الانحراف المعياري للسهم أعلى وتحت المتوسط المتحرك الأسي. عندما يصل السعر إلى الحد الأدنى ، قد يكون ذروة البيع. مرة أخرى ، ينتظر المتداولون عادة حتى يبدأ السعر في الارتفاع مرة أخرى قبل الشراء.
ماذا يعني ذروة البيع؟
أمثلة على مؤشرات ذروة البيع والأساسيات
مستويات ذروة البيع بناءً على مؤشر القوة النسبية و P / E. Investopedia
مثال الرسم البياني يوضح الرسم البياني للسعر مع اثنين من المؤشرات أدناه. أعلى مؤشر هو مؤشر القوة النسبية ، وأقل من ذلك هو P / E.
على مؤشر القوة النسبية ، وضعت الأسهم حيث انخفض مؤشر القوة النسبية أقل من 30 ثم انتقل مرة أخرى فوقه. قد تكون هذه نقاط شراء محتملة على أساس التعافي من حالة التشبع في البيع. أدت بعض هذه الإشارات إلى ارتفاع السعر ، في حين رأى آخرون استمرار انخفاض السعر لفترة من الوقت.
سيختلف مستوى ذروة البيع في السعر / العائد حسب المخزون ، نظرًا لأن كل سهم له نطاق الربح / العائد الذي يميل إلى السفر فيه. وبالنسبة لهذا السهم ، فإن الشراء بالقرب من الربح / العائد من 10 يمثل عادة فرصة جيدة للشراء حيث أن السعر توجهت أعلى من هناك.
الفرق بين ذروة البيع والشراء الزائد
إذا كان ذروة البيع عند تداول أحد الأصول في الجزء السفلي من النطاق السعري الأخير أو عندما يتم تداوله بالقرب من أدنى مستوياته استنادًا إلى البيانات الأساسية ، فإن ذروة الشراء هي العكس. تظهر قراءة مؤشر فني في منطقة ذروة الشراء عند تداول سعر الأصل في الجزء العلوي من نطاق السعر الأخير. وبالمثل ، تظهر قراءة أساسية في منطقة ذروة الشراء عندما يتم تداول الأصل عند أعلى نسبه الأساسية. هذا لا يعني أن الأصول يجب أن تباع. إنه مجرد تنبيه للنظر في ما يجري.
حدود استخدام قراءات ذروة البيع
ينظر إلى ذروة البيع عن طريق الخطأ من قبل بعض التجار كإشارة شراء. بدلا من ذلك ، هو أكثر من حالة تأهب. إنه يتيح للمتداولين معرفة أن أحد الأصول يتم تداوله في الجزء السفلي من النطاق السعري الأخير ، أو أنه يتم التداول بنسبة أساسية أقل من المعتاد. هذا لا يعني أنه يجب شراء الأصل. العديد من الأسهم التي تستمر في الانخفاض تبدو رخيصة على طول الطريق. يمكن أن يحدث هذا لأن معظم قراءات التشبع في البيع تعتمد على الأداء السابق. إذا رأى المستثمرون مستقبلاً قاتمًا لسهم أو أي أصل آخر ، فقد يستمر بيعه على الرغم من أنه يبدو رخيصًا استنادًا إلى المعايير التاريخية.
حتى إذا كانت الأسهم أو الأصول الأخرى عبارة عن عملية شراء جيدة ، فقد تظل في ذروة البيع لفترة طويلة قبل أن يبدأ السعر في الارتفاع. لهذا السبب يراقب العديد من المتداولين قراءات التشبع في البيع ، ولكن بعد ذلك ينتظر أن يبدأ السعر في الارتفاع قبل الشراء استنادًا إلى إشارة التشبع في البيع.
