جدول المحتويات
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
صندوق سوق المال هو نوع من صناديق الاستثمار المشتركة التي تستثمر فقط في الأدوات عالية السيولة ، مثل النقد والأوراق المالية المكافئة للنقد والأوراق المالية القائمة على الديون ذات التصنيف الائتماني المرتفع ، والتي تستحق في الأجل القصير - أقل من 13 شهرًا. نتيجة لذلك ، توفر هذه الأموال سيولة عالية مع مستوى مخاطرة منخفض للغاية. هدف الاستثمار الأساسي لصندوق سوق المال هو كسب الفائدة والحفاظ على صافي قيمة الأصول (NAV) بقيمة 1 دولار للسهم.
بالإضافة إلى كونها منخفضة المخاطر ، تتمتع بعض صناديق أسواق المال بميزة إضافية تتمثل في توفير عوائد معفاة من الضرائب للمستثمرين المؤهلين. ثلاثة صناديق لسوق المال معفاة من الضرائب قد تكون جديرة بالاعتبار هي صندوق Vanguard Money Market Exempt Fund Fund ("VMSXX") ، وصندوق T- Rowe لصندوق الإعفاء من الضرائب ("PTEXX") وصندوق سوق المال المعفاة من الضرائب Fidelity ("FMOXX"). وهي تعمل عن طريق الاحتفاظ بالسندات البلدية عالية الجودة بالإضافة إلى سندات الخزينة الحكومية.
الماخذ الرئيسية
- تجمع صناديق سوق المال المعفاة من الضرائب بين فوائد منخفضة المخاطر وإيرادات معفاة من الضرائب. ويتم تحقيق هذه الاستراتيجية من خلال إضافة محفظة من السندات البلدية قصيرة الأجل. نظرًا لمزايا المخاطرة والضرائب مجتمعة ، تميل هذه الصناديق إلى إنتاج رمزي أقل عوائد من الاستثمارات الأخرى.
صندوق سوق المال الطليعي المعفي من الضرائب (VMSXX)
يعد صندوق Vanguard Market Market المعفى من الضرائب استثمارًا منخفض المخاطر ومكافئًا مناسبًا للمستثمرين ذوي القيمة العالية. يهدف الصندوق إلى توفير دخل معفي من ضرائب الدخل الشخصي الفيدرالية ، مع الحفاظ على السيولة وصافي قيمة الأصول بقيمة دولار واحد للسهم. يستثمر الصندوق في المقام الأول في العديد من الأوراق المالية البلدية عالية الجودة والقصيرة الأجل. بالإضافة إلى ذلك ، يستثمر الصندوق في أوراق مالية ذات آجال استحقاق فعالة تبلغ 397 يومًا أو أقل ، ومتوسط العمر المرجح 120 يومًا أو أقل ومتوسط الاستحقاق المرجح 60 يومًا أو أقل. يتطلب الاستثمار في الصندوق حدًا أدنى للاستثمار المبدئي قدره 3000 دولار أمريكي ونسبة نفقات سنوية صافية قدرها 0.15٪ ، اعتبارًا من يناير 2020.
وكان الصندوق 948 حيازات وصافي الأصول الإجمالية 18.4 مليار دولار. بلغ متوسط استحقاق الصندوق 27 يومًا ومتوسط العمر المرجح 37 يومًا ، مما يشير إلى أن الصندوق يحمل درجة منخفضة من مخاطر أسعار الفائدة. يبلغ متوسط العائد السنوي للصندوق 2.88٪ منذ تاريخ إنشائه في 10 يونيو 1980. على مدار السنوات الخمس الماضية ، حقق الصندوق متوسط عائد سنوي بلغ 0.76٪.
صندوق T. Rowe المالي المعفى من الضرائب (PTEXX)
يسعى صندوق الأموال المعفاة من الضرائب T. Rowe إلى توفير دخل معفي من ضرائب الدخل الفيدرالية ، مع الحفاظ على السيولة ورأس المال. لتحقيق هدف الاستثمار ، يستثمر الصندوق في المقام الأول في الأوراق المالية البلدية عالية الجودة المقومة بالدولار الأمريكي. يستثمر الصندوق في أوراق مالية مع استحقاقات متبقية تبلغ 397 يومًا أو أقل ، ومتوسط الاستحقاق المرجح 60 يومًا أو أقل ومتوسط العمر المرجح 120 يومًا أو أقل. للاستثمار في الصندوق ، يجب أن يكون الحد الأدنى للاستثمار 2500 دولار ونسبة المصروفات السنوية الصافية 0.4 ٪.
وكان الصندوق إجمالي الأصول الصافية 364 مليون دولار و 114 حيازات. يبلغ متوسط استحقاق محفظة الصندوق 35.70 يومًا ومتوسط العمر المرجح 35.90 يومًا. اعتبارًا من يناير 2020 ، حقق الصندوق عائدًا سنويًا بلغ 0.53٪ خلال السنوات الخمس الماضية.
صندوق الإخلاص المالي المعفي من الضرائب (FMOXX)
يسعى صندوق سوق المال المعفي من ضريبة فيديليتي إلى الحفاظ على السيولة ورأس المال مع توفير الدخل المعفي من ضرائب الدخل الفيدرالية. يهدف الصندوق إلى تحقيق هدفه الاستثماري من خلال استثمار إجمالي صافي أصوله بشكل أساسي في الأوراق المالية لسوق المال البلدية بمتوسط 37 يومًا. في ظل ظروف السوق العادية ، يستثمر الصندوق ما لا يقل عن 80٪ من إجمالي أصوله في الأوراق المالية التي تُعفى فوائدها من ضريبة الدخل الشخصي الفيدرالية.
اعتبارًا من كانون الثاني (يناير) 2020 ، فرض الصندوق نسبة نفقات سنوية بلغت 0.47٪ وتطلب استثمارًا بحد أدنى 5000 دولار. وكان صافي حصة فئة الأصول 3.4 مليار دولار. وقد عاد بمعدل 0.56 ٪ على مدى السنوات الخمس الماضية.
