ارتفع وول ستريت قدما في يونيو حزيران. سجل مؤشر S&P 500 أفضل عائد للشهر منذ عام 1955 - بزيادة 6.9 ٪ - في حين سجل نظيره الصناعي ، مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ، مكاسب بنسبة 7.2 ٪ ليسجل أكثرها إثارة للإعجاب في يونيو منذ عام 1938.
دفع الأداء الممتاز للشهر الماضي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أخذ بعض الفضل في سوق الأسهم المزدهر. "يتجه سوق الأسهم إلى واحد من أفضل الشهور (يونيو) في تاريخ بلادنا. شكراً لك سيدي الرئيس!"
ومن المثير للاهتمام أن شهر يونيو كان الأسوأ أداءً في النصف الأول لمؤشر S&P 500 بين عامي 1950 و 2017 ، حيث انخفض بنسبة 0.06 ٪ في المتوسط ، وفقًا لتقرير Stock Trader's Almanac. كان شهر يوليو ، من ناحية أخرى ، أحد أفضل شهور المؤشر خلال العام ، حيث ارتفع بمعدل 1٪. هذا يطرح السؤال التالي: لأن شهر يونيو كان شهرًا غير مسبوق بالنسبة للسوق هذا العام ، فهل سيحل يوليو أيضًا بالإحصاءات طويلة الأجل ويحصل على حالة من حالات الكآبة الصيفية؟
من الناحية الفنية ، فإن الرسوم البيانية للصناديق الثلاثة المتداولة في البورصة (ETFs) والتي تناقش أدناه - والتي تتحرك في الاتجاه المعاكس للسوق - تدعم إلى حد ما هذه النظرية المتناقضة. يجلس كل منهم بالقرب من مستويات الدعم المهمة ، مع وميض المؤشرات الرئيسية لظروف ذروة البيع المفرطة التي قد تحذر من موجة بيع هذا الشهر. دعونا نلقي نظرة على تفاصيل كل صندوق ومناقشة العديد من المسرحيات التجارية.
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares ETF (SPXS)
تسعى Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares ETF (SPXS) ، التي تم تشكيلها في ذروة الأزمة المالية في عام 2008 ، إلى تقديم ثلاثة أضعاف الأداء اليومي العكسي لمؤشر S&P 500. يستخدم الصندوق الذي تبلغ قيمته 427.82 مليون دولار مزيجًا من اتفاقيات المقايضة والعقود المستقبلية والصفقات القصيرة لتوفير تعرضه للرافعة المالية. يناسب SPXS المتداولين على المدى القصير مع انتشاره الضيق بنسبة 0.05 ٪ ويبلغ حجم التداول اليومي لأكثر من 7.5 مليون سهم. تقع رسوم الإدارة بنسبة 1.08٪ أعلى بقليل من متوسط فئة 0.94٪ لكنها تظل قادرة على المنافسة للحصول على صندوق مخصص. تقوم ETF بإعادة التوازن يوميًا ، مما يجعل العوائد أكبر من يوم واحد خاضعة لتأثير المضاعفات. اعتبارًا من 5 يوليو 2019 ، أصدرت شركة SPXS عائدًا بنسبة 1.56٪ وتراجعت بنسبة 21٪ خلال الشهر الماضي مع ارتفاع السوق.
شكلت أسهم مؤسسة التدريب الأوروبية نمط إسفين هابط عريض على مدى الأشهر التسعة الماضية لإنشاء مناطق دعم ومقاومة مهمة. في الآونة الأخيرة ، انخفض السعر نحو خط الاتجاه السفلي لهذا النموذج ، مما يوفر نقطة دخول عالية الاحتمال للتجار. فكر في انتظار انعكاس السعر ، مثل نمط الابتلاع الصعودي ، قبل الالتزام برأس المال. يجب على أولئك الذين يتخذون موقفًا أن يتطلعوا إلى جني الأرباح بالقرب من خط الاتجاه العلوي لنمط الوتد عند 20.50 دولار. قم بإدارة المخاطر عن طريق تحديد أمر إيقاف الخسارة أسفل شمعة الدخول مباشرة وتحريكها إلى نقطة التعادل إذا ارتفع السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA).
ProShares Short Dow30 ETF (DOG)
مع صافي أصول بقيمة 220.35 مليون دولار ، تهدف ProShares Short Dow30 ETF (DOG) إلى إرجاع نتائج الاستثمار المقابلة للأداء اليومي العكسي لـ DJIA - وهو مؤشر يتعقب 30 شركة كبيرة مملوكة للقطاع العام تتداول في بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) وناسداك. يجعل متوسط انتشار الصندوق الضئيل البالغ 0.02٪ وسيولة حجم الدولار البالغة 32 مليون دولار أداة مناسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى اللحظات اللحظية أو عمليات البيع على مدار عدة أيام في أسهم مثل The Boeing Company (BA) و Microsoft Corporation (MSFT) ، وشركة كوكا كولا (KO). تقدم DOG عائدًا من الأرباح بنسبة 1.44٪ وقد ترقت إلى مستوى أداء رمزها ، حيث عادت بنسبة -7.18٪ خلال الشهر الماضي اعتبارًا من 5 يوليو 2019.
مثل SPXS ، تذبذبت أسهم DOG داخل إسفين هابط يشير إلى مناطق بيع وشراء مناسبة على الرسم البياني. يجب على الراغبين في شراء الصندوق أن يبحثوا عن نقطة دخول قريبة من خط الاتجاه السفلي الذي يوفر دعماً حاسماً عند 52 دولار. تزداد فرص انعكاس الاتجاه الصعودي بشكل كبير عند هذا المستوى نظرًا لأن مؤشر القوة النسبية (RSI) يقع مباشرةً فوق عتبة التشبع في البيع عند 30. يجب على المتداولين وضع أمر جني الأرباح بالقرب من 56 دولارًا ، حيث من المرجح أن يواجه السعر مقاومة من الهبوط خط الاتجاه الأعلى لنمط الوتد وكذلك من SMA 200 يوم. ضع نقطة توقف ضمن نقطة من سعر الدخول للحد من الخسائر.
ProShares Short QQQ ETF (PSQ)
تم تصميم ProShares Short QQQ ETF (PSQ) ، الذي تم إنشاؤه في منتصف عام 2000 ، لتقديم عائدات مماثلة للأداء اليومي العكسي لمؤشر NASDAQ 100 - وهو مؤشر قياسي غير مالي يشمل شركات من مختلف الصناعات بما في ذلك التكنولوجيا ، والتكنولوجيا الحيوية ، وتجارة التجزئة ، الرعاية الصناعية والصحية ، من بين أمور أخرى. تحتفظ مؤسسة التدريب الأوروبية بتكاليف التداول منخفضة مع تداول أكثر من 2 مليون سهم يوميًا وبمتوسط فرق يبلغ 0.03٪ فقط. نسبة المصاريف بنسبة 0.95٪ ليست منخفضة تمامًا ولكن لا ينبغي أن تؤثر بشكل مفرط على الإقامات القصيرة الأجل. اعتبارًا من 5 يوليو ، 2019 ، حققت PSQ عائدات بنسبة 1.57٪ وانخفضت بنسبة 8.60٪ خلال الشهر الماضي.
ارتفع سعر سهم PSQ إلى 200 يوم SMA في مايو وسط عمليات بيع واسعة في السوق. ومع ذلك ، منذ ذلك الحين ، تراجع الصندوق نحو أدنى مستوى له في أواخر أبريل والذي يمثل الآن مجال دعم حاسمًا عند مستوى 27.50 دولار. يجب أن يتوقع التجار الذين يشترون هنا العودة إلى أعلى مستوى في بداية يونيو عند 31.17 دولار. قد يكون من الحكمة انتظار الانعكاس اللحظي لتجنب اصطياد السكين المتساقط وتأكيد شعور التحول. ابتعد عن الإعداد إذا كان سعر الصندوق يغلق بأكثر من دولار تحت قاع YTD السابق عند 27.58 دولار.
StockCharts.com
