خلال الأشهر القليلة الماضية ، نظرًا لتركيز المشاركين في الأسواق المالية على تخصيص رأس المال ضمن فئات أصول الملاذ الآمن مثل المعادن الثمينة ، والمالية ، والمرافق ، واجه المتداولون النشطون صعوبة متزايدة في اكتشاف أفكار التداول التي لم يتم اتباعها بعد. في ما سيشكل مفاجأة للكثيرين ، تشير أنماط الرسوم البيانية على الأصول الرئيسية في قطاع التجزئة إلى أن الاتجاه الصعودي هو أحد الاتجاهات التي يجب مراعاتها وأنه لا يظهر سوى القليل من علامات الانعكاس.
SPDR S&P Retail ETF (XRT)
غالبًا ما يلجأ المستثمرون الذين يسعون إلى تتبع أداء قطاع التجزئة إلى المنتجات المتداولة في البورصة مثل SPDR S&P Retail ETF. كما يوحي الاسم ، يضم الصندوق شركات من جميع أنحاء القطاع بما في ذلك الصناعات الفرعية التالية: تجارة التجزئة للملابس ، تجارة التجزئة للسيارات ، إلكترونيات الكمبيوتر ، المتاجر ، تجارة التجزئة للأدوية ، بيع المواد الغذائية بالتجزئة ، المتاجر المتخصصة والمزيد. في الأساس ، تمتلك ETF أصولا صافية إجمالية بلغت 400.2 مليون دولار ، وتتألف من 85 حيازة وتحمل نسبة نفقات إجمالية قدرها 0.35 ٪.
من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني ، يمكنك أن ترى أن القطاع ارتفع في أواخر عام 2017 وأوائل عام 2018 ، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى الإنفاق القوي للعطلات. انتقل السعر منذ ذلك الحين نحو الدعم المشترك لمتوسطه المتحرك لمدة 200 يوم وخط الاتجاه المؤثر. الارتداد الأخير هو علامة فنية على أن مستوى 42 دولار من المرجح أن يكون بمثابة الحد الأدنى خلال عمليات التراجع المستقبلية ومن المرجح أن يستخدم كدليل لتحديد موضع أوامر وقف الخسارة. من المحتمل أن ينظر المتداولون النشطون إلى التقاطع الصعودي بين انحراف التقارب في المتوسط المتحرك (MACD) وخط الإشارة (الذي تظهره الدائرة الزرقاء) كتأكيد على أن السعر من المحتمل أن يتحرك صعوديًا على مدار الأشهر القادمة ، ومن المحتمل أن الحفاظ على التوقعات الصعودية للقطاع حتى تبدأ المؤشرات الفنية في اقتراح عكس ذلك. (لمزيد من المعلومات ، راجع: The Four R's of Investment in Retail .)
Guess '، Inc. (GES)
بوزن 1.92٪ ، تعتبر Guess أكبر شركة في XRT ETF. بإلقاء نظرة على الرسم البياني ، يمكنك أن ترى أن السعر قد لاحظ مؤخرًا أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا ، ولكن الاختراق وراء المقاومة الرئيسية (كما هو موضح من قبل الدائرة الزرقاء) يشير إلى أن هناك مجالًا كبيرًا متبقيًا في الاتجاه الصعودي. من وجهة نظر إدارة المخاطر ، من المحتمل أن يبحث المتداولون النشطون لوضع أوامر وقف الخسارة تحت خط الاتجاه المنقط بالقرب من 20 دولارًا في حالة حدوث تراجع مفاجئ. خلاف ذلك ، من المحتمل أن يستمر المضاربون على الارتفاع في جني الأرباح من الزخم الصعودي وترك مراكزهم تتجه إلى أن يظهر الاتجاه علامات على الانعكاس ، والتي قد تستغرق وقتًا أطول مما تتوقع معظم الدببة. (لمزيد من القراءة ، راجع: تحليل أسهم التجزئة .)
شركة أبركرومبي وفيتش (ANF)
آخر الأسهم التجزئة شعبية لديها مرجحة عالية نسبيا في صندوق XRT هو أبركرومبي وفيتش. كما ذكرنا في مقال حديث ، من المحتمل أن يكون الربح بنسبة 45.8٪ من العام حتى الآن يرجع جزئياً إلى الشركات الفاعلة المتراكمة للسهم. من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني ، يمكنك أن ترى أن السهم قد تم تداوله في واحدة من أقوى الاتجاهات الصعودية الموجودة في أي مكان ، وأن النطاق المحدد خلال الشهرين الماضيين قد خلق إشارات شراء وبيع واضحة لأولئك الذين يتابعون التحليل الفني. كما هو موضح في التحليل أعلاه ، فإن الاختراق الأخير بعد المقاومة هو إشارة إلى أن المضاربين على الارتفاع يتحكمون في الزخم ، وهذه أيضًا إشارة إلى أن التجار النشطين دائمًا في حالة ترقب لأنه يجلب باستمرار ارتفاعًا في الأسعار. من المحتمل أن يحافظ التجار على توقعات صعودية حتى يغلق السعر أدنى خط الاتجاه أو المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا (22.31 دولارًا) ، وهذا يتوقف على تحمل المخاطر.
الخط السفلي
لم يكن قطاع البيع بالتجزئة أحد جيوب السوق التي يتوقع معظم المستثمرين أو المتداولين تفوقها على القطاعات الأكثر شعبية مثل التكنولوجيا والمعادن النفيسة أو المالية. ومع ذلك ، كما هو موضح في الرسوم البيانية أعلاه ، نظرًا للاختراقات الأخيرة التي تتجاوز مستويات المقاومة الرئيسية والأدلة الواضحة التي توفرها لتحديد طلبات وقف الخسارة ، يمكن أن تكون تجارة التجزئة هي قطاع تحت الرادار الذي يبحث عنه التجار. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع: 3 رسوم بيانية تشير إلى ارتفاع البيانات المالية )
