يبدو أن التقلب الشديد وزخم التداول الجانبي هما أساس بيئة التداول الجديدة في معظم فئات الأصول. يبدو أن أسعار السلع الأساسية تتصدى لهذا الاتجاه وكانت في الواقع جيدة للغاية. في هذه المقالة ، نلقي نظرة على الرسوم البيانية لصندوق رئيسي متداول بالسلع ذات الصلة بالسلع (ETF) وصندوقين خاصين بالطاقة لمعرفة كيف يقوم المتداولون النشطون بوضع أنفسهم للاستفادة من التحرك إلى الأعلى. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع ، راجع: المتداولون طويل الأجل متفائلون بشأن السلع الأساسية .)
صندوق تعقب مؤشر PowerShares DB للسلع الأساسية (DBC)
يعد صندوق تعقب PowerShares DB للسلع الأساسية أحد أكثر صناديق الاستثمار المتداولة التي يستخدمها مستثمرو التجزئة للحصول على التعرض للسلع. في حال لم تكن مألوفًا ، يشتمل هذا الصندوق على عقود مستقبلية لـ 14 من أكثر السلع الأساسية المطلوبة في العالم مثل النفط والغاز الطبيعي والذهب والقمح وفول الصويا. بإلقاء نظرة على الرسم البياني أدناه ، يمكنك أن ترى أن الصندوق يتداول داخل اتجاه صعودي ثابت وأن الثيران قد أرسلوا السعر إلى ما بعد قمة التأرجح الأخيرة ، مما يدل على أن المضاربين على الارتفاع يتحكمون بوضوح في الزخم. تشير حركة السعر القوية إلى أنه من المحتمل أن يكون هناك اهتمام متزايد بشراء السلع خلال الأيام والأسابيع المقبلة ، ومن المرجح أن يتطلع معظم المضاربين على الارتفاع إلى حماية مراكزهم عن طريق وضع أوامر وقف الخسارة أسفل خط الاتجاه المنقط أو المتوسط المتحرك لمائتي يوم ، اعتمادا على تحمل المخاطر.
صندوق SPDR المختار للطاقة (XLE)
تمتلك سلع الطاقة أكثر من 50٪ من DBC ETF. في مخطط صندوق SPR Energy Energy Sector ، يمكنك أن ترى أن دعم المتوسط المتحرك لمائتين يوم قد دعم السعر في حالة تراجع حديثًا ، ودفع الارتداد اللاحق السعر فوق مقاومة النطاق الضيق. تشير حركة السعر القوية إلى أن الطاقة هي أحد القطاعات التي يجب مراقبتها في الأسابيع المقبلة وأن التحرك إلى ما بعد قمة 2018 قد يكون بمثابة حافز لاستمرار التحرك صعوديًا. (لمزيد من القراءة ، راجع: المتداولون النشطون يغيرون اهتمامهم بالطاقة ).
صندوق نفط برنت الأمريكي (BNO)
عندما يتعلق الأمر بأسعار النفط ، تشير الأسواق عمومًا إلى سعر خام غرب تكساس الوسيط ، المعروف أيضًا باسم خام غرب تكساس الوسيط. هذا هو المعيار بناءً على سعر معظم النفط داخل الولايات المتحدة. ومن المعايير الأخرى المعروفة باسم خام برنت ، والذي يشير إلى النفط المنبثق من بحر الشمال. من خلال إلقاء نظرة على مخطط صندوق نفط برنت بالولايات المتحدة ، يمكنك أن ترى أن الاتجاه الصعودي يشبه إلى حد ما شكل مؤشر DBC أعلاه ولكن السعر قد تمكن بالفعل من التحرك فوق المقاومة. قد يكون هذا الاختراق مؤشرا رئيسيا لما سيحدث في سوق السلع في الأيام المقبلة ، لذلك سيظل أحد الرسوم البيانية التي يجب مراقبتها. (لمزيد من القراءة ، راجع: فهم زيوت المقاييس: برنت بلند ، خام غرب تكساس الوسيط ودبي .)
الخط السفلي
تعتبر السلع تقليديًا ملاذات آمنة في الأوقات الصعبة ، ويبدو أن التقلب الشديد في الأشهر الأخيرة يضمن بقاء هذه الأطروحة صحيحة. استنادًا إلى الرسوم البيانية التي تمت مناقشتها أعلاه ، مع وجود اتجاهات صعودية قوية جنبًا إلى جنب مع الدعم القريب ، قد يكون الوقت قد حان لإضافة التعرض لسوق السلع الأساسية الواسع ، لا سيما المراكز في مجال الطاقة.
