في سوق السلع ، يميل الارتباط السلبي بين الدولار الأمريكي والذهب والمعادن الأخرى ذات الصلة. ومع ذلك ، على الرغم من الضعف الأخير في السعر الفوري لعقود الذهب الآجلة ، فإن شركات مناجم الذهب والشركات المرتبطة باستكشاف المعادن الثمينة واستخراجها ومعالجتها تميل إلى مواجهة هذا الاتجاه وتبدو على وشك التحرك صعوديًا. في الفقرات أدناه ، سنقوم بفحص الرسوم البيانية لسوق السلع الأساسية الواسع ومن ثم الغوص عميقًا في شركات مناجم الذهب لنرى كيف يمكن أن يكون هذا الجزء هو الجزء الذي يجب مراقبته على مدار الأسابيع أو الأشهر المقبلة. (لمزيد من المعلومات ، راجع: تداول السلع: نظرة عامة .)
صندوق تتبع مؤشر إنفيسكو DB للسلع (DBC)
عندما يتعلق الأمر بتتبع سوق السلع ، يلجأ العديد من مستثمري التجزئة إلى المنتجات المتداولة في البورصة مثل صندوق تتبع مؤشر السلع في Invesco DB. في حال لم تكن مألوفًا ، يشتمل هذا الصندوق على العقود المستقبلية على 14 من أهم السلع وأكثرها تداولًا. من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني ، يمكنك أن ترى أنه يتداول على اتجاه صعودي محدد بوضوح ، كما هو موضح في خط الاتجاه التصاعدي. الارتداد عن خط الاتجاه هو ما يبحث عنه المتداولون عند قياس قوة الدعم ، وبالنظر إلى حركة السعر السابقة ، فإن معظمهم يتوقعون سلوك التحرك صعوديًا بعد أن تستمر كل محاولة انسحاب. سيستخدم المتداولون النشطون أيضًا خط الاتجاه والدعم القريب من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم (الخط الأحمر) عند تحديد موضع أوامر وقف الخسارة. من المحتمل أن يتم تحديد الأسعار المستهدفة على المدى القصير بالقرب من أعلى مستوى بالقرب من 18.50 دولار ثم من المحتمل أن تتجه نحو مستوى المقاومة النفسية بالقرب من 20 دولار. (لمزيد من القراءة ، راجع: السلع الأساسية: The Portfolio Hedge .)
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
كما نوقش أعلاه ، يبدو أن مجموعة من عمال مناجم الذهب تتحرك عكس السعر الأساسي للذهب. من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني الأسبوعي لـ VanEck Vector Gold Miners ETF ، يمكنك أن ترى أن السعر قد اتجه بشكل جانبي منذ أوائل عام 2017 ، وتشير حركة الأسعار الأخيرة إلى أن التجار سيختبرون المقاومة بالقرب من 25 دولارًا في المستقبل غير البعيد. من وجهة نظر إدارة المخاطر ، من المرجح أن تكون أوامر وقف الخسارة أقل من مستوى 20.83 دولار. (لمعرفة المزيد ، راجع: 3 رسوم بيانية تشير إلى أن الوقت قد حان لشراء السلع .)
GoldCorp، Inc. (GG)
واحدة منجم الذهب التي من المحتمل أن تكون ذات أهمية خاصة للمتداولين النشطين خلال الأسابيع القادمة هي Goldcorp. باعتبارها واحدة من أكبر اللاعبين في سوق الذهب العالمي ، غالبًا ما ينظر إلى Goldcorp كمقياس لحالة القطاع الأوسع. من المثير للاهتمام أن نلاحظ كيف يتم تداول السعر داخل نمط مثلث تظهره خطوط الاتجاه المتقاربة وكيف ارتد السعر مؤخرًا بدعم المتوسط المتحرك لمائتي يوم (الخط الأحمر). تضع القوة الأخيرة الميل إلى الثيران ، وسوف ينظر بعض المتداولين في التقاطع الصعودي بين تباعد التقارب في المتوسط المتحرك (MACD) وخط الإشارة كمؤشر رئيسي لكسر في المستقبل. من المرجح أن يتم وضع أوامر وقف الخسارة تحت 13.40 دولار في حالة حدوث تغيير مفاجئ في الأساسيات أو معنويات السوق. (لمزيد من المعلومات ، راجع: 3 رسوم بيانية تشير إلى أن الوقت قد حان لشراء الذهب .)
الخط السفلي
لا يزال سوق السلع واسع النطاق يبدو قوياً ، ويبدو أن قطاعات مثل عمال المناجم من المعادن الثمينة تواجه ضعف المعدن الأساسي. سوف ينظر المتداولون النشطون إلى اختبارات الدعم الأخيرة كدليل على تحرك أعلى ، ومن المحتمل أن يستخدم الكثيرون المستويات المذكورة كدلائل لوضع أوامر وقف الخسارة والحماية من عمليات البيع المفاجئة. (لمزيد من المعلومات ، راجع: المتداولون النشطون لا يستسلمون للذهب .)
