ما هو المعدل السنوي لطريقة العودة؟
طريقة معدل العائد السنوي ، والتي يشار إليها عادةً باسم النسبة المئوية السنوية ، هي المبلغ المكتسب على الصندوق طوال عام كامل. يتم احتساب معدل العائد السنوي عن طريق أخذ مبلغ الأموال المكتسبة أو المفقودة في نهاية السنة وتقسيمها على الاستثمار الأولي في بداية السنة. يشار إلى هذه الطريقة أيضًا باسم معدل العائد السنوي أو المعدل السنوي الاسمي.
الماخذ الرئيسية
- يتم احتساب معدل العائد السنوي من خلال النظر في قيمة الاستثمار في نهاية عام واحد ومقارنته بالقيمة إلى بداية العام. ويشمل معدل العائد للسهم زيادة رأس المال وأي توزيعات أرباح مدفوعة. عيب من معدل العائد السنوي هو أنه لا يشمل سوى سنة واحدة ولا يأخذ في الاعتبار إمكانية المضاعفة على مدى سنوات عديدة.
صيغة معدل العائد السنوي
معدل العائد السنوي = BYP × 100٪ EYP − BYP حيث: EYP = سعر نهاية السنة
مثال لحساب معدل العائد السنوي
إذا كان السهم يبدأ السنة عند 25.00 دولارًا للسهم الواحد وينتهي العام بسعر 45.00 دولارًا للسهم ، فسيكون لهذا السهم معدل عائد سنوي أو سنوي قدره 80.00٪. أولاً ، نطرح سعر نهاية السنة من سعر البداية ، الذي يساوي 45 - 25 أو 20. بعد ذلك ، نقسم على سعر البداية ، أو 20/25 يساوي.80. أخيرًا ، للوصول إلى نسبة مئوية ، يتم ضرب.80 في 100 للوصول إلى نسبة مئوية ومعدل العائد 80.00٪.
تجدر الإشارة إلى أن هذا من شأنه أن يسمى تقنيا زيادة رأس المال ، والذي هو مصدر واحد فقط لعائد الأوراق المالية. والمكون الآخر هو أي عائد توزيعات الأرباح. على سبيل المثال ، إذا كان السهم في المثال السابق قد دفع توزيعات أرباح 2 دولار ، فإن معدل العائد سيكون 2 دولار أو ، باستخدام الحساب نفسه ، حوالي 88.00٪ خلال فترة عام واحد.
وكمقياس للعائد ، فإن معدل العائد السنوي محدود إلى حد ما لأنه لا يوفر سوى نسبة مئوية زيادة خلال فترة عام واحد. من خلال عدم مراعاة الآثار المحتملة للتركيب على مدى سنوات عديدة ، فإنه محدود بسبب عدم إدراج عنصر النمو. ولكن كمعدل فترة واحدة ، فإنه يخدم غرضه.
تدابير عودة أخرى
تشتمل تدابير العائد الشائعة الأخرى ، والتي قد تكون امتدادًا لطريقة العائد الأساسية ، على ضبط الفترات الزمنية المنفصلة أو المستمرة ، وهو أمر مفيد لإجراء عمليات حسابية أكثر دقة على مدى فترات زمنية أطول وفي بعض تطبيقات السوق المالية.
يستخدم مديرو الأصول عادةً معدلات العائد المرجحة والمدروسة زمنياً لقياس الأداء أو معدل العائد على محفظة الاستثمار. بينما تركز معدلات العائد الموزونة على التدفقات النقدية ، فإن معدل العائد الموزون على الوقت ينظر إلى معدل النمو المركب للحافظة.
في محاولة لتكون أكثر شفافية مع المستثمرين ، وخاصة التجزئة ، أصبح قياس أداء الاستثمار ونشره مكانة ملائمة في أسواق رأس المال. يقدم معهد CFA ، وهو رائد عالمي في تقدم التحليل المالي ، الآن شهادة مهنية في مجال قياس أداء الاستثمار (CIPM).
وفقًا لجمعية CIPM ، تم تطوير برنامج CIPM بواسطة معهد CFA كبرنامج اعتماد أوراق اعتماد متخصص يطور ويعترف بتقييم الأداء وخبرات العروض التقديمية للعاملين في مجال الاستثمار الذين "يتابعون التميز بشغف".