تدير شركات الأسهم الخاصة رأس المال الاستثماري الذي يتم الحصول عليه من المستثمرين المؤسساتيين أو الأفراد ذوي القيمة العالية (HNWI) للحصول على ملكية الأسهم للشركات من خلال مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات ، بما في ذلك عمليات الاستحواذ المدعومة ورأس المال الاستثماري. تعمل شركات الأسهم الخاصة بأفاق استثمارية طويلة الأجل ، عادة ما تكون من خمس إلى سبع سنوات. بعد الحصول على حصة في شركة ما ، تتطلع شركة الأسهم الخاصة في النهاية إلى الربح من خلال بيع الشركة بشكل مباشر أو من خلال طرح عام أولي (IPO). عندما تكون هناك حاجة إلى استثمارات كبيرة بشكل خاص ، غالبًا ما تشارك هذه الشركات مع شركات الأسهم الخاصة الأخرى لزيادة رأس المال اللازم والحد من تعرضها للمخاطر. تتخصص معظم الشركات في واحد أو أكثر من الصناعات أو استراتيجيات الاستثمار حيث لديهم خبرة خاصة.
الماخذ الرئيسية
- الأسهم الخاصة هي شكل بديل للتمويل الخاص ، بعيدًا عن الأسواق العامة ، حيث تستثمر الصناديق والمستثمرون مباشرة في الشركات أو يشاركون في عمليات شراء هذه الشركات. عادةً ما تكون استثمارات الأسهم الخاصة متاحة فقط للأفراد ذوي القيمة العالية. أشكال مختلفة ، من عمليات الاستحواذ المعقدة إلى رأس المال الاستثماري. عادةً ما يتم تصنيف شركات الأسهم الخاصة من خلال أصولها الخاضعة للإدارة والنجاح في إعادة الأرباح إلى المستثمرين.
1) أبولو جلوبال مانجمنت ذ.م.م.
تتصدر Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) قائمة أفضل 10 شركات أسهم خاصة في العالم ، مع ما يقل قليلاً عن 150 مليار دولار من إجمالي أصول الملكية الخاصة الخاضعة للإدارة (AUM) لعام 2015. تأسست Apollo في عام 1990 من قبل ليون بلاك ، سابقًا دريكسل بورنهام لامبرت. تعمل الشركة على مستوى العالم من مكتبها الرئيسي في نيويورك ، مع مواقع أخرى في لوس أنجلوس ولندن وفرانكفورت وسنغافورة. وهي متخصصة في عمليات الاستحواذ ذات الرفع المالي وشراء الأوراق المالية المتعثرة. وتشمل الاستثمارات البارزة في محفظة الأوراق المالية النرويجية كروز لاين ومجموعة سيزار الترفيهية.
2) Blackstone Group LP
تأسست Blackstone Group (NYSE: BX) في عام 1985 ومقرها في نيويورك ، ولها مكاتب في لندن وهونغ كونغ وبكين ودبي ، بحوالي 146 مليار دولار من أصول الأسهم الخاصة مقسمة حول بالتساوي بين قسمي الأسهم الخاصة والائتمان. تستثمر الشركة في مجموعة واسعة من قطاعات السوق ، بما في ذلك الطاقة وتجارة التجزئة والتكنولوجيا. وتشمل محفظتها الحالية شركة الأمن السكنية Vivint و Seaworld Parks and Entertainment و Leica Camera.
3) مجموعة كارليل
تعمل مجموعة كارليل (المدرجة في بورصة ناسداك: CG) بحوالي 124 مليار دولار من أصول الملكية الخاصة ، من خلال أكثر من 30 مكتبًا في أمريكا الشمالية والجنوبية وأوروبا وأفريقيا والشرق الأوسط وآسيا. تأسست الشركة في عام 1987 ومقرها في واشنطن. تشمل حافظات المحافظ الحالية بنك NT Butterfield & Son Ltd. في برمودا ، وشركة كالبيك باور والخدمات المالية Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Company LP
تمتلك KKR & Company (رمزها في بورصة نيويورك: KKR) ، المعروفة سابقًا باسم Kohlberg Kravis Roberts & Company ، ما يقرب من 98 مليار دولار من أصول الملكية الخاصة. تأسست KKR & Company في عام 1976 ومقرها في نيويورك ، وتشتهر بأنها واحدة من أوائل الشركات التي تشترك في عمليات الاستحواذ ذات الرفع الكبير (LBO) ، والتي لا تزال واحدة من تخصصات الشركة. ومن بين معاملات الشركة الجديرة بالملاحظة ، عمليات الاستحواذ التي تمت الاستدانة عليها عام 1989 لشركة RJR Nabisco وشرائها لعام 2007 لـ TXU ، وهي أكبر عملية استحواذ مسجَّلة. ومن بين حوافظها الحالية محفظة Alliant Insurance Services و Panasonic Healthcare.
5) آريس مانجمنت ل
مع مكاتبها الرئيسية في لوس أنجلوس ، تعمل Ares Management (NYSE: ARES) في جميع أنحاء العالم مع مكاتب إضافية في لندن وهونغ كونغ وشانغهاي. تمتلك الشركة حاليًا أصول أسهم خاصة تتجاوز 75 مليار دولار. تعمل آريس بشكل رئيسي في الولايات المتحدة وتتخصص في توفير التمويل لعمليات الاستحواذ. وتشمل محفظة استثماراتها الحالية أسبن لطب الأسنان ونيمان ماركوس.
1.3 تريليون دولار
حجم صفقات الأسهم الخاصة في عام 2017 ، بمتوسط حجم الصفقة 157 مليون دولار.
6) Oaktree Capital Management LP
يقع مقر Oaktree Capital Management (NYSE: OAK) في لوس أنجلوس ، ومقره في لوس أنجلوس عام 1995. وللشركة مكاتب أخرى في لندن وهونج كونج وباريس وسنغافورة وسول. Oaktree متخصصة في حالات الديون ذات العوائد المرتفعة والمحنك وهي أكبر مستثمر للديون المتعثرة في جميع أنحاء العالم. مع ما يقرب من 70 مليار دولار في AUM ، اثنين من التركيز الحالي للشركة هي على العقارات التجارية الأمريكية وسندات الشركات الصادرة في اقتصادات السوق الناشئة.
7) مجموعة Fortress Investment LLC
تمتلك Fortress Investment Group NYSE: FIG ، ومقرها في نيويورك ، ما يقرب من 68 مليار دولار من الأصول موزعة على أقسام الأسهم الخاصة وصناديق التحوط والائتمان. تأسست الشركة في عام 1998 وتم طرح أسهمها في عام 2007. ومن بين شركات محفظة Fortress المتنوعة هي RailAmerica و Brookdale Senior Living و Penn National Gaming و Newcastle Investment Corporation.
8) باين كابيتال ذ.م.م
Bain Capital ، التي تأسست عام 1984 ومقرها في بوسطن ، هي واحدة من أكثر شركات الأسهم الخاصة شهرة على مستوى العالم. تعمل بين على مستوى العالم ولها مكاتب إضافية في لندن وهونج كونج ومومباي وطوكيو وشانغهاي وملبورن. تدير الشركة حاليًا حوالي 65 مليار دولار من أصول الأسهم الخاصة. تشمل قائمة طويلة من عمليات الاستحواذ بين كابيتال شركات معروفة مثل برجر كنج ، ومستشفى كوربوريشن أوف أمريكا ، وستابلز ، ويذر تشانل ، ومسرح إيه إم سي. وتشمل محفظتها الحالية شركة الحاويات الموحدة و SquareTrade.
9) TPG Capital LP
يقع المقر الرئيسي لشركة TPG Capital ، المعروفة سابقًا باسم Texas Pacific Group ، في فورت وورث وسان فرانسيسكو. TPG لديها أيضا مكاتب في أوروبا وآسيا وأستراليا. مع ما يقرب من 62 مليار دولار من الأصول ، تتخصص TPG Capital في عمليات الاستحواذ ذات الرفع المالي وإعادة الرسملة للشركات المتعثرة. تشمل الاستثمارات الحالية شركة Airbnb و China Renewable Energy.
10) أرديان
لدى أرديان حوالي 45 مليار دولار من أصول الأسهم الخاصة. الشركة ، التي أسسها دومينيك سينيكيه ومقرها في باريس ، لها مكاتب في لندن وفرانكفورت ونيويورك وسنغافورة. وتشمل الاستثمارات البارزة في المحفظة فينشي بارك ، ESIM Chemicals ومجموعة NHV.
