يشتهر المستثمر الأسطوري وارن بافيت ، من بين آخرين ، بإخبار المستثمرين بشراء ما يعرفونه. في الأساس ، يقترح بافيت وأتباعه المتحمسون الاستثمار في الشركات التي تفهمها حقًا - أو على الأقل يعرفون ما يكفي عنها لتتمكن من شرح كيفية جني الأموال (أي نموذج أعمال الشركة). على الرغم من أنها بالتأكيد لا تخلو من الجدارة ، فإن شراء ما تعرفه ليس بالضرورة إستراتيجية استثمار تحقق عائدًا أكبر من النجاح في الاستثمار. هناك بعض القيود على هذه الإستراتيجية التي تشير إلى أن المستثمرين قد يكونوا أفضل حقًا من خلال شراء ما يمكنهم تعلمه.
يستغرق وقتا طويلا لفهم الشركة بالكامل
سيجد العديد من المستثمرين الجدد صعوبة في الخوض في نماذج الأعمال أو بيانات 10K للشركات المتداولة بشكل عام لبعض الأسباب الواضحة ، وأهمها الوقت والافتقار إلى المعرفة. لا يستطيع الكثير منا الاستماع باستمرار إلى مكالمات أرباح الشركات ، وحتى إذا استطعنا ، فقد لا نقدر حقًا ما تتم مناقشته. يتطلب فهم الميزانية العمومية للشركة والتوجيه المالي العام معرفة متخصصة لا يمتلكها معظم المستثمرين على الفور. ومع ذلك ، هناك العديد من الموارد عبر الإنترنت التي يمكن أن تساعد في تقصير منحنى التعلم على اكتساب المعرفة عن شركة تملكها أو لديك نوايا الشراء.
هذه المواقع يمكن أن تجلب لك السرعة في الشركات وآفاقها المستقبلية. بالطبع ، هناك حد على الخدمات المقدمة دون دفع رسوم ، لكن كمية المعلومات المجانية التي يمكن الحصول عليها بمرور الوقت هي بالتأكيد غير مهمة. والفكرة هي الحصول على معرفة وليس بالضرورة معرفة الخبراء بخيارات الاستثمار المحتملة.
يمكنك تفويتها على الشركات سريعة الارتفاع
تتمثل الصعوبة في مجرد الاستثمار في الشركات التي تشعر بالراحة معها في تكلفة الفرصة البديلة لعدم امتلاك شركات غير معروفة جيدًا بعد. يعلم معظم المستثمرين أن شركة إكسون موبيل تبيع البنزين وأن شركة جونسون آند جونسون تصنع الأدوية ومنتجات الصحة والجمال. يمكن تقديم حجة صحيحة مفادها أن هذه الشركات تجلب القدرة على التنبؤ وتساعد في تخفيف المخاطر في محفظة الشركة ، ومع ذلك ، تظل الحقيقة هي أن أكبر مكاسب الأسهم تأتي عادة من الشركات في مراحل النمو السابقة .
عادةً ، لا تستطيع الشركات الكبيرة المعروفة النمو بالوتيرة التي حققتها عندما أصبحت تتداول علناً لأول مرة. لذا فإن الفكرة تكمن في التعرف على هذه الشركات قبل أن تشهد أكبر نمو لها وبالتالي ارتفاع أسعار الأسهم الأكثر انفجارًا. تعد Cisco Systems و Microsoft من أكثر شركات التكنولوجيا شهرة على هذا الكوكب. أصبحت Microsoft عامة في الثمانينات. في ذلك الوقت ، لم يسمع الكثير من الناس عن "Windows" أو "البريد الإلكتروني" ، والتي أصبحت الآن جزءًا أساسيًا من عالم الأعمال. في أوائل تسعينيات القرن الماضي ، كان القليلون يعرفون ما هو الإنترنت ، أقل بكثير من أنه سيتم الوصول إليه في النهاية لاسلكيًا. قامت شركة Cisco بذلك ، والتعلم من الناحية النظرية حول هذه الشركة وسحب الزناد كان سيحقق عوائد ضخمة على الاستثمار. هناك أيضًا مواقع على الإنترنت تساعد في التنقل بين بعض أحدث الشركات والأسهم ذات النمو المرتفع المحتمل. لا ينبغي لأحد الخروج والاستثمار فقط في الشركات الصغيرة المتنامية أو الاكتتابات العامة الحديثة ، ولكن التعرف على هذه الشركات قد يجعلك مستثمرًا أكثر توازناً.
لا تركز فقط على المستقبل
آخر عقيده من الأصوليين الاستثمار هو اهمية قصوى على التحليل الاساسي. تعد المقاييس مثل نسب السعر إلى الأرباح الآجلة والقيمة الدفترية ومعدلات نمو السعر إلى الأرباح والتدفق النقدي المجاني مجرد عدد قليل من نقاط البيانات العديدة المستخدمة لتحديد ما إذا كان السهم يستحق امتلاكه أم لا. ويستند معظم هذا التحليل على افتراضات سنة واحدة على الأقل في المستقبل. باستخدام هذه المقاييس ، يحاول الأصوليون والمحللون تثبيت سعر "مستهدف" بعد عام واحد في المستقبل.
بدلاً من محاولة معرفة ما تعنيه هذه المصطلحات حقًا ، لماذا لا تنظر إلى صورة لما قامت به شركة ما بالفعل بدلاً من ما يُتوقع أن تفعله؟ يخبرك الرسم البياني للسهم بما يتم تقديره في اللحظة التي تسحبه فيها. ربما يتفق العديد من فنيي الأسهم ، الذين يركزون على سعر السهم بشكل مكثف ، على القول المأثور القديم بأن الصورة تساوي حقًا ألف كلمة. يجب أن يفكر المستثمرون في استخدام التحليل الفني للشركات التي لا يعرفونها أو ليس لديهم حقًا وقت أو رغبة في التعلم ، أيضًا. يمكن أن يؤدي القيام ببعض الواجبات المنزلية وتعلم اتجاهات تخطيط الأسهم الأساسية جنبًا إلى جنب مع مصطلحات مثل المتوسطات المتحركة والاندلاع والشمعدانات فتح أبواب جديدة لتحليل الأسهم.
الخط السفلي
إن شراء ما تعرفه هو بالتأكيد نصيحة عملية عملية للاستثمار. ومع ذلك ، فإن شراء ما تعرفه فقط يمثل خطراً على محفظتك: سيتم تحقيق العديد من أكبر العوائد من الشركات التي لم تسمع بها من قبل ولا تفهمها. قد يكون من الحكمة أن يستثمر المستثمرون في الشركات التي يمكنهم التعرف عليها بدلاً من التمسك فقط بما يجربوه ويصدق ما يفترض أنهم "يعرفون".
سيساعد استكشاف الأساليب البديلة مثل تعلم التحليل الفني الأساسي واتباع الاكتتابات الحديثة في توسيع آفاق المستثمرين.
