يعمل محللو أبحاث الأسهم في كل من جانب الشراء وشركات جانب البيع في صناعة الأوراق المالية. وهي تنتج تقارير بحثية وتوقعات وتوصيات بشأن الشركات والأسهم. عادةً ما يتخصص محلل الأسهم في مجموعة صغيرة من الشركات في صناعة معينة أو بلد معين لتطوير الخبرة رفيعة المستوى اللازمة لإنتاج توقعات وتوصيات دقيقة.
يراقب هؤلاء المحللون بيانات السوق وتقارير الأخبار ويتحدثون إلى جهات اتصال في الشركات والصناعات التي يدرسونها لتحديث أبحاثهم يوميًا.
في شركة جانب الشراء - مثل شركة إدارة الثروات ، أو صندوق معاشات تقاعدية أو صندوق تحوط - يقوم محلل أبحاث الأسهم عادةً بتوفير المعلومات والتوصيات لمديري الاستثمار في الشركة ، الذين يشرفون على محافظ استثمارات العملاء ويتخذون قرارات نهائية بشأن الأوراق المالية المطلوب معلق. في شركة جانب البيع ، مثل الوساطة أو أحد البنوك ، عادة ما ينتج محلل أبحاث الأسهم تقارير وتوصيات لوكلاء مبيعات الشركة. ثم يواصل الوكلاء استخدام المعلومات لبيع الاستثمارات لعملائهم وعامة الناس.
المسارات الوظيفية
يبدأ معظم محللي أبحاث الأسهم في مناصب زميلة بحثية للمبتدئين بعد الانتهاء من برامج درجة البكالوريوس. يعمل شركاء البحث تحت إشراف أحد كبار محللي أبحاث الأسهم في إنشاء نماذج مالية وإجراء البحوث. قد تعمل التعيينات الجديدة مع مجموعة متنوعة من المحللين على مدار الأشهر كمقدمة عامة للوظيفة.
يتم في نهاية الأمر تعيين معظم المنتسبين إلى مجموعة عمل واحدة تغطي مجموعة صغيرة من الشركات. مع المزيد من الخبرة والأداء الممتاز ، يمكن للمنتسبين الانتقال مباشرة إلى مناصب المحللين ، بأخذ أدوار أكثر نشاطًا في عملية البحث.
يقضي المحللون عمومًا وقتًا أقل في وضع النماذج المالية والمزيد من الوقت في كتابة التقارير ووضع التوصيات. بعد عدة سنوات من العمل في وظائف المبتدئين ، يعود بعض المحللين إلى المدرسة للحصول على درجة الماجستير. قد يستمر المحللون ذوو الأداء العالي في أدوار بحثية عليا دون العودة إلى المدرسة. يمكن لمحلل أبحاث أسهم بارز يتمتع بدرجة عالية من الخبرة في مجال تخصصه الانتقال إلى دور إدارة الاستثمار الذي يشرف على فريق البحث ومحفظة الاستثمار.
مدير الحافظة مسؤول عن استخدام المعلومات المقدمة من قبل محللي أبحاث الأسهم والموظفين الآخرين لإدارة مزيج الأوراق المالية في المحفظة اليومية.
المؤهلات الدراسية
للعمل في أبحاث الأسهم ، يجب أن يكون المرشح حاصلاً على درجة البكالوريوس ، ويفضل أن يكون ذلك في مجال الأعمال ذات الصلة مثل المالية أو المحاسبة أو الاقتصاد أو إدارة الأعمال. كما تعد الشهادات الجامعية التي توفر التدريب الكمي المتعمق خيارات جيدة ، بما في ذلك درجات في الرياضيات والإحصاء والهندسة والفيزياء. ومع ذلك ، يجب على الشركات غير التجارية النظر في أخذ بعض الدورات التدريبية في مجالات المالية وغيرها من التخصصات التجارية.
ليس من الضروري الحصول على درجة الماجستير للتقدم إلى مناصب عليا للمحللين. ومع ذلك ، يمكن لشهادة الماجستير في إدارة الأعمال أو المالية أن تساعد في تمهيد الطريق للتقدم الوظيفي ، وخاصة التقدم في وظائف إدارة المحافظ والصناديق.
مؤهلات أخرى
المؤهل المهني البارز لمحللي أبحاث الأسهم وغيرهم ممن يعملون في أبحاث الأوراق المالية هو تعيين المحلل المالي المعتمد (CFA) ، والذي يمنح من معهد CFA. يتطلب هذا التعيين أن يحصل المرشحون على أربع سنوات كاملة على الأقل من الخبرة المؤهلة. وبالتالي ، فإنه يعتبر بشكل عام مؤهلاً للتقدم إلى وظائف عليا أخرى في هذا المجال. يتطلب التعيين من المرشحين اجتياز سلسلة من ثلاثة اختبارات.
يطلب العديد من محللي أبحاث الأسهم الحصول على ترخيص من هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ، وهي هيئة وطنية مكلفة بالإشراف على شركات الأوراق المالية والوسطاء. تتطلب عملية الترخيص عادةً رعاية من شركة توظيف ، لذا فإن معظم المحللين يستكملون متطلبات الترخيص فقط بعد اكتمال التوظيف.
