تعمل المحافظ ذات النمط "غير الجاهز" ، مثل تلك التي تقدمها شركة إدارة الاستثمارات Vanguard ، على تحويل أعمال الخدمات الاستشارية جذريًا. تُمكّن المحافظ النموذجية الجاهزة التي تتولى مهمة اختيار الأموال المحددة التي تذهب إلى محافظ العملاء ، المستشارين من تكريس المزيد من وقتهم لتطوير خطط مالية طويلة الأجل لعملائهم وتدريبهم في أوقات مالية غير مؤكدة.
"أعتقد أن كبار المستشارين في المستقبل سيكونون هم أفضل المخططين والمدربين والمحفزين ، وليس أفضل المبيعات التقليديين أو الممولين أو علماء الرياضيات" ، أخبر رئيس مؤسسة فيديليتي مايكل دوربين مؤخرًا بارونز.
كيف تعمل حافظات النماذج الجاهزة
- ينشئ مديرو الأصول محافظًا تتألف من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ؛ عادةً ما تكون الرسوم الإضافية لتلك المرتبطة بالفعل بصناديق الاستثمار المتداولة الأساسية غير موجودة أو صغيرة جدًا ؛ المستشارون يوفرون الوقت في اختيار الأموال لمحافظ العملاء ؛ يمكن للمستشارين قضاء المزيد من الوقت تدريب العملاء خلال الأوقات المالية الصعبة ، ومع أشياء مثل التخطيط العقاري وإدارة الضرائب.
ماذا يعني للمستثمرين
تمامًا مثلما قامت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) بتبسيط تتبع مؤشر معين أو قطاع معين من خلال تقديم مجموعات من المستثمرين مسبقة الصنع من الأسهم في القطاع أو المؤشر المطلوب ، تعمل حافظات النماذج الجديدة على تبسيط عملية اختيار مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة.
مقابل رسوم إضافية مقابل هذه المحافظ التي تم تعبئتها مسبقًا ، يستخدم مقدمو الأموال هذه الأدوات كأدوات لإبقاء المستشارين في أموالهم. يقوم مقدمو الصناديق بتسويق هذه الحزم "الجاهزة" الجديدة للمستشارين كمنتجات من شأنها توفير وقت ثمين ، مما يسمح للمستشارين بالتركيز أكثر على بناء علاقات العملاء بدلاً من التركيز على الأموال التي ستذهب إلى محافظهم الاستثمارية.
يبدو أن هذا الملعب يعمل مع توجه المزيد من المستشارين إلى صناديق المحافظ النموذجية هذه. تمتلك Vanguard الآن أصول بقيمة 15 مليار دولار مستثمرة في محافظها النموذجية. وقال مستشار الاستثمار جيسون جلادوفسكي ، مستشار مجموعة غلادوسكي في سميثتاون ، نيويورك ، "من الواضح أنه يوفر الكثير من الوقت للتركيز على العملاء".
مع تجنب مستثمري التجزئة بشكل متزايد المستشارين التقليديين لصالح الخروج بمفردهم أو باستخدام مستشارين روبوتيين ، يتعين على المستشارين المحترفين إعادة اختراع أنفسهم. تمارس المنافسة ضغطًا هابطًا على الرسوم التي يفرضونها وهذا يعني الحاجة إلى إدارة المزيد من الأموال لتعويض انخفاض الإيرادات لكل دولار يتم إدارته. ولكن إدارة المزيد من الأموال تعني إيجاد المركبات المناسبة لاستثمار تلك الأموال ، حيث توفر المحافظ النموذجية للمستشارين وقتًا ثمينًا.
أتطلع قدما
يؤدي الانتشار المتزايد لهذه المحافظ النموذجية إلى تغيير الأدوار التقليدية لمديري الاستثمار المحترفين - فقد أصبحوا أكثر شبهاً بالمدربين على الحياة. لكن تجدر الإشارة إلى أنه لا يزال يتعين على هؤلاء المدربين أن يقرّروا ما هي أفضل محفظة نموذجية لعملائهم ، مما يعني أنهم ما زالوا بحاجة إلى أن يكونوا قادرين على معرفة استثمار جيد من استثمار سيء.
