انتعشت أسهم شيفرون كورب (CVX) في الأشهر الأخيرة بسبب التوقعات العالمية لارتفاع أسعار النفط. لكن الارتفاع قد ينتهي قريبًا بالنسبة إلى أكبر منتج للنفط. إن سهمها على وشك الهبوط أكثر من 12 في المائة في الأسابيع المقبلة من سعره الحالي البالغ حوالي 127.80 دولار اعتبارًا من ظهر الثلاثاء ، بناءً على التحليل الفني.
من المؤكد أن الأساسيات القوية لشيفرون تتعارض مع الرسوم البيانية الفنية الهبوطية. هذا العام ، ستقفز الإيرادات بنسبة 23.8 في المائة بينما ترتفع الأرباح بنسبة 117 في المائة. لكن العام القادم قصة مختلفة. من المتوقع أن تتحول معدلات النمو الكبيرة هذه إلى مستويات سلبية في عامي 2019 و 2020 ، مع انخفاض كل من الإيرادات والأرباح.
بيانات CVX بواسطة YCharts
ضعف الرسم البياني الفني
وبالتالي ، قد تكون الرسوم البيانية الفنية تلتقط شيئًا لا تظهره الأرقام الأساسية. هناك العديد من المؤشرات الفنية الهبوطية. بالنسبة للمبتدئين ، يظهر الرسم البياني الفني أن أسهم شيفرون تتجه نحو الانخفاض منذ بداية عام 2018 ، وبناءً على هذا الاتجاه ، يمكن أن تعيد أسهم كل مكاسبها منذ أواخر فبراير. علامة هبوطية أخرى هي أن السهم لم يتمكن من استعادة المستويات المرتفعة التي شوهدت في بداية شهر مايو.
فقدان الزخم
مؤشر القوة النسبية لشيفرون (RSI) ضعيف أيضًا. كان يتحرك هبوطيًا منذ بداية عام 2018 ويشير إلى أن السهم يفقد زخمه. أخيرًا ، يبدو أن حجم التداول قد انخفض وقد يشير أيضًا إلى أن قناعة المشترين قد تتلاشى.
كما هو موضح سابقًا ، يجب على أي مستثمر من شركة Chevron أن ينظر إلى ما بعد السنة المالية 2018. شهدت الإيرادات انخفاضًا في عام 2019 بنسبة 1.6 في المائة إلى 172.62 مليار دولار ، وتراجع مرة أخرى في العام التالي. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن تنخفض الأرباح في عام 2019 بنسبة 2.2 في المائة وتهبط بنحو 3 في المائة في عام 2020.
توقعات ضعيفة
تجدر الإشارة إلى أن المحللين رفعوا تقديرات أرباحهم لعام 2019 منذ بداية العام. في الواقع ، ارتفعت تقديرات عام 2019 بنسبة تقارب 31 في المائة منذ بداية العام من حوالي 6 دولارات للسهم. وفي الوقت نفسه ، ارتفعت تقديرات الإيرادات بنسبة 9.4 في المائة من 157.78 مليار دولار في بداية العام. لقد نزلوا قليلاً منذ منتصف مايو.
تقديرات إيرادات CVX لبيانات السنة المالية القادمة من قبل YCharts
قد يكون سعر النفط هو أهم الرياح المعاكسة لشيفرون. انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط بنحو 9 في المائة منذ أن بلغ ذروته في 22 مايو عند أعلى مستوى خلال اليوم عند 73 دولار.
إذا استمرت أسعار النفط في الانخفاض ، فمن المرجح أن يؤثر ذلك على الأسهم ويدفعها إلى الأسفل. بالنظر إلى تدفق المعروض من النفط في الأسواق مع زيادة عدد الدول الكبرى الإنتاج ، يبدو هذا السيناريو أكثر احتمالًا.
