جدول المحتويات
- شراء الحق
- بيع الأسهم صعب
- لا تحاول أبدا توقيت الأسواق
- عند الشراء كان خطأ
- عندما يرتفع السهم بشكل كبير
- بيع للتقييم
- بيع للاحتياجات المالية
- الخط السفلي
ينطوي كسب المال على الأسهم على قرارين رئيسيين فقط: الشراء في الوقت المناسب والبيع في الوقت المناسب. عليك أن تحصل على كل من هؤلاء الحق في تحقيق الربح. هناك ثلاثة أسباب جيدة للبيع:
- لقد كان شراء السهم خطأ في المقام الأول ، فقد ارتفع سعر السهم بشكل كبير ، ووصل السهم إلى سعر سخيف وغير مستدام
تابع القراءة لمعرفة المزيد عن هذه الأسباب الثلاثة الجيدة للبيع. لكن أولاً ، ضع في اعتبارك بعض الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها عند الشراء والبيع.
شراء الحق
يتم تحديد العائد على أي استثمار أولاً بسعر الشراء. يمكن القول أن الربح أو الخسارة يتم تحقيقها في اللحظة التي يتم شراؤها. المشتري فقط لا يعرف ذلك حتى يتم بيعها.
في حين أن الشراء بالسعر المناسب قد يحدد في النهاية الربح المكتسب ، فإن البيع بالسعر المناسب يضمن الربح ، إن وجد. إذا كنت لا تبيع في الوقت المناسب ، فإن فوائد الشراء في الوقت المناسب تختفي.
عندما لبيع الأسهم
بيع الأسهم صعب
الكثير منا يواجه مشكلة في بيع الأسهم ، والسبب هو جذوره في الميل البشري الفطري نحو الجشع.
إليك سيناريو شائع للغاية: يمكنك شراء أسهم من الأسهم بسعر 25 دولارًا بغرض بيعها إذا وصل سعرها إلى 30 دولارًا. يصل سعر السهم إلى 30 دولارًا وقررت الصمود لبضع نقاط أخرى. يصل المخزون إلى 32 دولار ويتغلب الطمع على العقلانية. فجأة ، انخفض سعر السهم إلى 29 دولارًا. أخبر نفسك أن تنتظر حتى تصل إلى 30 دولارًا مرة أخرى. هذا لا يحدث أبدا. أخيراً تستسلم للإحباط وتبيع بخسارة عندما تصل إلى 23 دولارًا.
لقد تغلب الجشع والعاطفة على الحكم الرشيد. لقد تعاملت مع سوق الأوراق المالية مثل ماكينة القمار والخسارة. بلغت الخسارة 2 دولار للسهم ، لكنك ربما حققت ربحًا قدره 7 دولارات عندما وصل السهم إلى أعلى مستوياته.
قد يتم تجاهل هذه الخسائر الورقية بشكل أفضل من المعاناة ، ولكن يعود سبب بيع أو عدم بيع المستثمر.
لإزالة الطبيعة البشرية من المعادلة في المستقبل ، فكر في استخدام أمر محدد ، والذي سيبيع الأسهم تلقائيًا عندما يصل إلى السعر المستهدف (باستثناء حالات الفجوة الهابطة).
لن تضطر حتى لمشاهدة هذا السهم يرتفع وينخفض. ستتلقى إشعارًا عند وضع أمر البيع الخاص بك.
لا تحاول أبدا توقيت الأسواق
البيع في الوقت المناسب لا يتطلب توقيت دقيق للسوق. قليل من المستثمرين يشترون في القاع المطلق ويبيعون في القمة المطلقة.
وارن بافيت لا يستطيع أن يفعل ذلك. يركز هو وغيره من ملتقطي الأسهم الأسطوريين على الشراء بسعر واحد والبيع بسعر أعلى .
وهذا يقودنا إلى الأسباب الثلاثة الجيدة لبيع الأسهم.
عند الشراء كان خطأ
من المفترض أنك قد أجريت بعض الأبحاث في هذا السهم قبل شرائه. قد تستنتج فيما بعد أنك قد ارتكبت خطأً في التحليل. يؤثر هذا الخطأ بشكل أساسي على العمل كاستثمار مناسب.
يجب عليك بيع هذا السهم ، حتى لو كان ذلك يعني تكبد خسارة.
مفتاح الاستثمار الناجح هو الاعتماد على بياناتك وتحليلك بدلاً من تقلب المزاج العاطفي للسيد ماركت. إذا كان هذا التحليل معيبًا لأي سبب ، فقم ببيع السهم والمضي قدمًا.
قد يرتفع سعر السهم بعد البيع ، مما يؤدي إلى تخمين نفسك. أو قد تتحول خسارة هذا الاستثمار بنسبة 10٪ إلى أذكى خطوة استثمارية اتخذتها على الإطلاق.
بالطبع ، ليست كل الأخطاء التحليلية متساوية. إذا فشل العمل في تلبية توقعات الأرباح على المدى القصير ، وهبط سعر السهم ، فلا تبالغ في رد الفعل والبيع إذا بقيت سلامة النشاط سليمة. ولكن إذا رأيت أن الشركة تفقد حصتها في السوق أمام المنافسين ، فقد يكون ذلك علامة على الضعف طويل الأجل وسبب وجيه للبيع.
عندما يرتفع السهم بشكل كبير
من المحتمل جدًا أن يرتفع السهم الذي اشتريته للتو بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة لسبب أو لآخر. أفضل المستثمرين هم أكثر المستثمرين تواضعاً. لا تأخذ الارتفاع السريع كتأكيد أنك أكثر ذكاءً من السوق ككل. بيعها.
يمكن أن تصبح الأسهم الرخيصة مخزونًا باهظًا سريعًا للغاية لمجموعة من الأسباب ، بما في ذلك المضاربة من قبل الآخرين. خذ المكاسب الخاصة بك والمضي قدما. أفضل من ذلك ، إذا انخفض هذا السهم بشكل كبير ، فكر في شرائه مرة أخرى. إذا استمرت الأسهم في الزيادة ، ارتاح في القول القديم ، "لا أحد ينهار ويحجز الربح".
بيع للتقييم
هذا قرار صعب وفن جزئي وعلم جزئي.
تستند قيمة أي حصة من الأسهم في النهاية إلى القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية للشركة. سوف يحمل التقييم دائمًا درجة من عدم الدقة لأن المستقبل غير مؤكد. هذا هو السبب في أن المستثمرين يعتمدون بشدة على هامش مفهوم الأمان في الاستثمار.
هناك قاعدة جيدة تتمثل في التفكير في البيع إذا أصبح تقييم الشركة أعلى بكثير من نظرائها. بالطبع ، هذه قاعدة مع العديد من الاستثناءات. على سبيل المثال ، إذا كانت شركة Procter & Gamble (PG) تتداول بأرباح 15 مرة بينما يتداول Kimberly-Clark (KMB) مقابل أرباح تبلغ 13 ضعفًا ، فليس هناك سبب لبيع PG عندما تفكر في الحصة السوقية الكبيرة للعديد من منتجات PG.
هناك أداة بيع أخرى أكثر منطقية تتمثل في البيع عندما تتجاوز نسبة الأرباح والخسائر لدى الشركة متوسط نسبة الأرباح إلى الأرباح خلال السنوات الخمس أو العشر الماضية. على سبيل المثال ، في ذروة طفرة الإنترنت ، حققت أرباح Walmart أرباحًا بنسبة 60 ضعفًا. على الرغم من جودة Walmart ، ينبغي أن يكون أي مالك للأسهم قد فكر في البيع ، وكان ينبغي على المشترين المحتملين النظر في أي مكان آخر.
عندما تنخفض إيرادات الشركة ، فإنها عادة ما تكون علامة على انخفاض الطلب. أولاً ، انظر إلى أرقام الإيرادات السنوية لمشاهدة الصورة الكبيرة ، ولكن لا تعتمد فقط على هذه الأرقام. انظر إلى الأرقام الفصلية. قد تكون أرقام الإيرادات السنوية لشركة نفط وغاز كبرى مثيرة للإعجاب سنويًا ، ولكن ماذا لو انخفضت أسعار الطاقة في الأشهر الأخيرة؟
أيضًا ، عندما ترى شركة تخفض التكاليف ، فهذا يعني غالبًا أن الشركة لا تزدهر. أكبر مؤشر هو تقليل عدد الموظفين. والخبر السار بالنسبة لك هو أن خفض التكاليف سوف يُنظر إليه كإيجابي ، في البداية ، مما يؤدي غالبًا إلى مكاسب الأسهم. لا ينبغي النظر إلى هذا على أنه فرصة لشراء المزيد من الأسهم ، وإنما كفرصة للخروج من المركز قبل أي انخفاض لاحق في القيمة.
بيع للاحتياجات المالية
قد لا يعتبر هذا سببًا "جيدًا" من وجهة نظر تحليلية ، لكنه سبب مع ذلك. الأسهم هي أحد الأصول ، وهناك أوقات يحتاج فيها الأشخاص إلى صرف موجوداتهم.
سواء كان ذلك بمثابة أموال مبدئية لمشروع تجاري جديد أو دفع تكاليف الدراسة الجامعية أو شراء منزل ، فإن القرار يعتمد على الوضع المالي للفرد بدلاً من أساسيات الأسهم.
الخط السفلي
أي عملية بيع تؤدي إلى الربح هي عملية بيع جيدة ، خاصة إذا كان السبب وراء ذلك سليمًا. عندما ينتج عن عملية البيع خسارة مع فهم سبب حدوث هذه الخسارة ، فقد يتم اعتبارها أيضًا عملية بيع جيدة. البيع هو قرار رديء فقط عندما تمليه العاطفة بدلاً من البيانات والتحليل.
