ما هو معدل الادخار؟
معدل المدخرات هو مقياس لمقدار المال ، معبراً عنه كنسبة مئوية أو نسبة ، يقوم الشخص بخصمها من دخله الشخصي القابل للتصرف لتخصيصه كجائزة للبيض أو للتقاعد. من الناحية الاقتصادية ، يعد الادخار خيارًا للتخلي عن بعض الاستهلاك الحالي لصالح زيادة الاستهلاك في المستقبل ؛ وبالتالي فإن معدل الادخار يعكس معدل تفضيل الشخص أو المجموعة. يرتبط معدل الادخار أيضًا بالميل الهامشي للادخار.
يمكن الاحتفاظ بالنقد المتراكم كعملة أو ودائع بنكية ، أو يمكن وضعه في استثمارات (اعتمادًا على عوامل مختلفة ، مثل الوقت المتوقع حتى التقاعد) أو صندوق سوق نقدي أو حساب تقاعد فردي شخصي (IRA) يتكون من غير صناديق الاستثمار والأسهم والسندات العدوانية.
الماخذ الرئيسية
- معدل الادخار هو النسبة المئوية للدخل الشخصي القابل للتصرف الذي يدخره شخص أو مجموعة من الأشخاص بدلاً من الإنفاق على الاستهلاك. يعكس معدل الادخار معدل تفضيل الوقت لفرد أو متوسط تفضيل الوقت للمجموعة. يمكن أن تؤثر الظروف الاقتصادية والمؤسسات الاجتماعية والخصائص الفردية أو السكانية على معدل الادخار.
فهم معدل الادخار
معدل الادخار هو نسبة المدخرات الشخصية إلى الدخل الشخصي القابل للتصرف ويمكن حسابه للاقتصاد ككل أو على المستوى الشخصي. يحدد الاحتياطي الفيدرالي الدخل المتاح على أنه جميع مصادر الدخل مطروحًا منها الضريبة التي تدفعها على هذا الدخل. مدخراتك هي الدخل المتاح مطروحًا منها النفقات ، مثل مدفوعات بطاقات الائتمان وفواتير الخدمات. باستخدام هذا النهج ، إذا كان لديك مبلغ 30000 دولار بعد الضرائب (الدخل المتاح) وإنفاق 24000 دولار في النفقات ، فإن مدخراتك تبلغ 6000 دولار. يؤدي تقسيم المدخرات على دخلك القابل للتصرف إلى تحقيق معدل ادخار قدره 20٪ (6000 / 30،000 دولار × 100).
يتم تحديد معدل الادخار حسب درجة تفضيل الوقت إما للفرد أو كمتوسط عبر مجموعة من الأشخاص. التفضيل الزمني هو الدرجة التي يفضلها شخص أو مجموعة من الأفراد مقابل الاستهلاك الحالي. كلما زاد عدد الأشخاص الذين يفضلون استهلاك السلع والخدمات الآن مقارنةً بالمستقبل ، زاد تفضيل وقتهم وانخفاض معدل مدخراتهم. التفضيل الزمني هو السبب الاقتصادي الأساسي لمعدل الادخار الملحوظ.
أحد المفاهيم المتعلقة بمعدل الادخار في الاقتصاد الكينزي هو الميل الهامشي للادخار ، أو نسبة كل دولار إضافي من الدخل الذي سيتم توفيره. ومع ذلك ، فإن النزعة الحدية للادخار تتعلق بالتغيير في إجمالي المدخرات عندما يتغير الدخل بدلاً من مقدار المدخر الملحوظ نسبة إلى الدخل.
ما الذي يؤثر على معدل الادخار؟
أي شيء يؤثر على معدل تفضيل الوقت سوف يؤثر على معدل الادخار. الظروف الاقتصادية والمؤسسات الاجتماعية والخصائص الفردية أو السكانية يمكن أن تلعب جميعها دورًا.
تعتبر الظروف الاقتصادية مثل الاستقرار الاقتصادي وإجمالي الدخل مهمة في تحديد معدلات الادخار. تميل فترات الفوضى الاقتصادية العالية ، مثل الركود والصدمات الاقتصادية ، إلى زيادة معدل الادخار حيث يؤجل الأشخاص الإنفاق الحالي للتحضير لمستقبل اقتصادي غير مؤكد. يؤثر الدخل والثروة على المدخرات ؛ هناك علاقة إيجابية بين نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي والمدخرات ، حيث ينفق أصحاب الدخل المنخفض غالبية أموالهم على الضروريات الأساسية والأفراد الأثرياء الذين يشترون السلع الفاخرة بينما يوفرون أكثر. العلاقة لا تستمر للأعلى إلى أجل غير مسمى ، وتميل إلى التراجع. يمكن أن يكون للتغيرات في الفائدة السوقية تأثير على معدل الادخار. قد تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة إلى انخفاض الاستهلاك الكلي وزيادة المدخرات لأن تأثير الإحلال المتمثل في القدرة على الاستهلاك أكثر في المستقبل يفوق تأثير الدخل المتمثل في الحفاظ على الدخل الحالي المستلم من مدفوعات الفائدة لمعظم الناس.
المؤسسات الرسمية مهمة لمعدلات الادخار ؛ المؤسسات مثل الإنشاء الفعال لحقوق الملكية الخاصة وإنفاذها والسيطرة على الفساد الحكومي تميل إلى تشجيع المدخرات. في السياسة المالية الحكومية ، تنص نظرية معادلة Ricardian على أن المدخرات الخاصة تميل إلى الزيادة عندما يزيد الإنفاق العام على العجز ، حيث ينفق الأفراد أقل ويدخرون أكثر للاستعداد لزيادة الضرائب المستقبلية لتمويل العجز.
يتأثر معدل المدخرات أيضًا بالمؤسسات غير الرسمية ، مثل كيف تنظر ثقافة معينة إلى الدين أو تقدر الممتلكات المادية. الثقافات الموجهة نحو النزعة الاستهلاكية والاستهلاك الواضح لها معدلات ادخار أقل ؛ في الولايات المتحدة ، يشكل الإنفاق الاستهلاكي حوالي 65 ٪ إلى 70 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي ومعدل الادخار حوالي 8 ٪. في الصين ، حيث يشدد تأثير الثقافة الكونفوشيوسية على الاعتدال ، يقترب الإنفاق الاستهلاكي من 40٪ من الناتج المحلي الإجمالي ويبلغ معدل الادخار حوالي 35٪.
خصائص الفرد والسكان تحدث فرقا في معدلات الادخار. تميل معدلات الادخار إلى الانخفاض مع تقدم السكان في العمر وقضاء مدخراتهم بدلاً من إضافتها. يميل الأشخاص ذوو الشخصيات الأكثر توجهاً نحو المستقبل إلى توفير المزيد. ينحدر الناس من السكان الذين يمكنهم تاريخيا الحصول على عائد أكبر للادخار والاستثمار في الزراعة ، بسبب أشياء مثل الظروف المناخية المحلية ، ويميلون إلى أن يكون لديهم تفضيل زمني أقل ، وهو ما ينعكس في ارتفاع معدلات الادخار.
معدل الادخار في الولايات المتحدة
لسنوات ، انخفض معدل الادخار في الولايات المتحدة. في السبعينيات والثمانينيات ، كانت معدلات المدخرات الشخصية في حدود 7٪ إلى 15٪ لكنها انخفضت في القرن الحادي والعشرين إلى 2.2٪ في يوليو 2005. ارتفع معدل الادخار في الولايات المتحدة ابتداءً من عام 2008 مع بداية الكساد العظيم. اعتبارًا من أغسطس 2019 ، بلغ معدل الادخار في الولايات المتحدة 8.1٪. منذ أن بدأ الاحتياطي الفيدرالي في تتبع معدل الادخار في الولايات المتحدة ، كان أعلى معدل هو 17.3 ٪ في مايو 1975.
