من السهل الحصول على الدوائر الائتمانية ووكالات التصنيف الائتماني في حيرة ، خاصة وأن مكاتب الائتمان تسمى أحيانًا "وكالات تقارير الائتمان". للتمييز بين الأغراض المنفصلة لوكالات التصنيف الائتماني ومكاتب الائتمان ، من المفيد أن ننظر إلى نوع التفاعلات الائتمانية التي ينطوي عليها كل منهما وكيفية قيام الاثنين بالإبلاغ عن الجدارة الائتمانية.
تزود التصنيفات الائتمانية ، بخلاف تقارير الائتمان أو درجات الائتمان ، المستثمرين بالمعلومات حول طبيعة التزامات الديون والأوراق المالية ذات الدخل الثابت ومصدري الاستثمارات القائمة على الديون. يتم تجميع التصنيفات الائتمانية وتوزيعها بواسطة وسطاء المعلومات المعروفين باسم وكالات التصنيف الائتماني ، والتي يوجد منها ثلاثة لاعبين دوليين رئيسيين: Fitch و Moody's و Standard & Poor's.
نشأت وكالات التصنيف الائتماني عن الحاجة إلى قيام المستثمرين بمقارنة إمكانات المكافآت المخاطرة في بعض الاستثمارات وكوسيلة لاكتساب نظرة ثاقبة على الاستقرار المالي للشركات الراغبة في الاقتراض من هؤلاء المستثمرين أو إصدار أسهم مفضلة. وتصدر التصنيفات الائتمانية أيضا لشركات التأمين كوسيلة لتمثيل ملاءتها المالية.
يتم إصدار التصنيفات الائتمانية بأحرف ، مثل AAA أو CCC ، حتى يتمكن المستثمرون من النظر بسرعة إلى أداة الدين وقياس مخاطرها. تختلف التصنيفات بين الوكالات الرئيسية الثلاث ، لذلك من المهم أن نفهم ما هي الجهة التي تقدم الرسائل. تعتمد التصنيفات الائتمانية على عدد كبير من المتغيرات وتتضمن بعض المعلومات المستندة إلى السوق والمقدّرة تاريخياً على مستوى الشركة. تتراوح التقييمات بين سمات الأعمال والاستثمارات الأساسية ، وجميعها مصممة لتقديم صورة عن احتمال سداد المقترض.
بينما يتم تصنيف التصنيفات الائتمانية بشكل أساسي للمستثمرين حول الشركات والحكومات ، يتم تجميع تقارير الائتمان وعشرات الائتمان بشكل أساسي للحكومات والمقرضين حول المقترضين الأفراد. تسمى الوكالات التي تجمع وتوزع معلومات حول الجدارة الائتمانية للمستهلكين بمكاتب الائتمان أو وكالات تقارير الائتمان.
من قبيل الصدفة ، يهيمن على صناعة مكتب الائتمان ثلاثة جهات فاعلة كبيرة هي: إكسبيريان وإكوافاكس وترانسونيون. ميزة واحدة مثيرة للاهتمام حول نموذج أعمال مكتب الائتمان هو كيفية تبادل المعلومات. البنوك وشركات التمويل وتجار التجزئة وأصحاب العقارات يرسلون معلومات ائتمان المستهلك إلى مكاتب الائتمان مجانًا ، ثم تتحول مكاتب الائتمان وتبيع معلومات المستهلك مباشرة إليهم.
تقوم مكاتب الائتمان بتجميع وتحليل تقارير ائتمان المستهلك التي تستخلص منها الدرجات الائتمانية. بخلاف التصنيفات الائتمانية التي تصدر في خطابات ، يتم إصدار الدرجات الائتمانية كرقم ، عادة ما بين 300 و 850. تؤثر درجة الائتمان الخاصة بك على مبالغ القرض التي يمكنك الحصول عليها ، وأسعار الفائدة التي تدفعها على تلك الديون ، وأحيانًا التأجير والتوظيف الفرص. يمكنك الوصول إلى تقارير الائتمان الخاصة بك ، مجانا ، مرة واحدة في السنة من كل مكتب الائتمان. كل من وكالات التصنيف الائتماني ومكاتب الائتمان تخضع للتنظيم العالي ، وقد خضعت لمزيد من التدقيق منذ الركود الكبير في 2007-2009.
