وقع الرئيسان جورج دبليو بوش وباراك أوباما قانونًا على العديد من الاستجابات التشريعية الرئيسية للأزمة المالية لعام 2008. كان قانون دود-فرانك وول ستريت لإصلاح وحماية المستهلك ، الأكثر تأثيراً والأكثر إثارة للجدل ، هو الذي أدخل مجموعة من التدابير الرامية إلى تنظيم أنشطة القطاع المالي وحماية المستهلكين.
وتشمل القوانين البارزة الأخرى قانون الاستقرار الاقتصادي الطارئ ، الذي أنشأ برنامج إغاثة الأصول المضطربة ؛ قانون مساعدة الأسر على إنقاذ منازلهم ؛ وقانون المساعدات الطارئة للمشردين والانتقال السريع إلى الإسكان (HEARTH). جميع هذه القوانين منفصلة عن الإجراءات غير المسبوقة التي اتخذها مجلس الاحتياطي الاتحادي ، والتي لم تكن خاضعة لأي تشريع معين.
دود-فرانك
تم توقيع Dodd-Frank ليصبح قانونًا في يوليو 2010 وجلب إصلاحات شاملة للقطاع المالي الأمريكي. أحد أحكامها ، قاعدة فولكر ، صُممت للحد من الاستثمارات المضاربة. أنشأ القانون تسمية "Sifi" (مؤسسة مالية مهمة من الناحية النظامية) للبنوك وغير البنوك ، مما يضع أعباء تنظيمية إضافية على المؤسسات التي تعتبر "أكبر من أن تفشل". لقد حاولت زيادة شفافية السوق من خلال فرض مقاصة لبعض المشتقات. أعطى مجلس الاحتياطي الاتحادي صلاحيات الرقابة وأنشأ مكتب حماية المستهلك المالية للحد من الممارسات التي تستفيد من المستهلكين.
لقد دافع المؤيدون عن هذه التدابير ، بحجة أن القانون كان له تأثير إيجابي عام على القطاع المالي وجعل أزمة أخرى أقل احتمالا. لقد وجد النقاد عددًا من العيوب في القانون ، والتي أدى تعقيدها إلى عواقب غير مقصودة. لقد كانت قاعدة فولكر ، على سبيل المثال ، بمثابة حظر فعلي على تداول الملكية من قبل مؤسسات الإيداع ، مما قلل من الأرباح وجعل النظام المصرفي أكثر هشاشة ، حتى لو أنه قلل من خطر تفجر الاستثمارات المضاربة. أثقلت تكاليف الامتثال المتزايدة على البنوك الأصغر حجماً ، مما أعطى البنوك الكبرى ميزة وربما تفاقمت مشكلة "أكبر من أن تفشل".
وفقًا لتقييم عام 2014 لتأثير دود فرانك من قبل معهد بروكينغز ، حقق القانون "فوزًا واضحًا" من خلال زيادة مستويات رأس المال التي تحتفظ بها البنوك ، مما أدى إلى مزيد من الاستقرار للنظام ككل. نجاح آخر ، وفقا لبروكينغز ، كان إنشاء CFPB. من ناحية أخرى ، كانت القيود المفروضة على قدرات بنك الاحتياطي الفيدرالي على الإقراض الطارئ بمثابة "خسارة واضحة" ، في حين أن قاعدة فولكر والأحكام الأخرى تمثل "مقايضات باهظة".
اعتبارًا من أكتوبر 2017 ، كان الجمهوريون يسيطرون على مجلسي الكونغرس والبيت الأبيض ويسعون إلى التراجع عن أحكام دود فرانك الرئيسية ، من خلال كل من الكونغرس والسلطة التنفيذية. حدد تقرير الخزانة الصادر في أكتوبر / تشرين الأول اللوائح التي يمكن إلغاؤها لتشجيع النمو ، وفي يونيو / حزيران ، أقر مجلس النواب قانون الاختيار المالي ، والذي سيلغي قاعدة فولكر وتعيين سيفي.
قانون الاستقرار الاقتصادي في حالات الطوارئ
في 3 أكتوبر 2008 ، أقر الكونغرس المنقسم قانون الاستقرار الاقتصادي الطارئ ، الذي زود الخزانة بنحو 700 مليار دولار لشراء "الأصول المتعثرة" ، ومعظمها من أسهم البنوك والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. في نهاية المطاف ، أنفق برنامج إغاثة الأصول المتعثرة (TARP) ، كما عرف البرنامج ، 426.4 مليار دولار لإنقاذ مؤسسات من بينها أمريكان إنترناشونال جروب إنك (AIG) ، وبنك أوف أمريكا كورب (BAC) ، وسيتي جروب إنك (C) ، و JPMorgan Chase. وشركاه (JPM) وشركة جنرال موتورز (GM). استردت وزارة الخزانة 441.7 مليار دولار من المستفيدين من قماش القنب.
كان البرنامج مثير للجدل للغاية. بالنسبة لبعض النقاد ، كان التأميم المؤقت للبنوك وشركات صناعة السيارات بمثابة التنشئة الاجتماعية لأجزاء رئيسية من الاقتصاد. بالنسبة للآخرين ، كانت هبة متلقي خطة الإنقاذ - الرئيس التنفيذي لشركة واشنطن ميوتال آلان فيشمان ، تُدفع 20 مليون دولار في 17 يومًا من العمل ، وبعدها استولت الحكومة الفيدرالية على الشركة - تتناقض بشكل مخزٍ مع قلة الدعم للعائلات التي فقدت منازلها.
