العمولة المتأخرة هي رسم تدفعه لمستشار مالي في كل عام تملك فيه استثمارًا. الغرض من العمولة الزائدة هو إعطاء المستشار حافزًا لمراجعة مقتنيات العميل وتقديم المشورة. إنها في الأساس مكافأة لإبقائك في صندوق معين.
هل تدفع عمولة زائدة؟
طلب المستشار الخاص بك هو الطريقة الأكثر وضوحا لمعرفة ذلك. ربما يجيب المستشار الأخلاقي على السؤال مباشرة. إذا كنت تفضل القيام بأداء واجبك ومعرفة بنفسك ، فكر في قراءة نشرة الاستثمار. تأكد من النظر بعناية في الحواشي السفلية أسفل أي قسم يقول "الرسوم الإدارية". أعلى الرسوم عادة ما تكون خفية.
كم تكلف عمولات زائدة المستثمرين؟
الرسوم تختلف تبعا للصندوق. ومع ذلك ، فليس من غير المألوف أن تتراوح العمولة المتأخرة بين 0.25٪ إلى 0.50٪ من إجمالي الاستثمار في السنة. هذا هو مقدار كبير ، ويتراكم سنة بعد سنة.
مع نمو قيمة الأصل بمرور الوقت ، فإن المستشار الذي باعك الاستثمار مبدئيًا يكسب المزيد من المال من العمولة المتأخرة. هذا في الواقع يعطي المستشار الخاص بك حافزا ممتازا لتنمية استثماراتك.
مبررات لجان زائدة
تبدو العمولات المتأخرة غير عادلة لكثير من المستثمرين ، ولكن هناك بعض المبررات. لا يُفترض في العمولة الزائدة أن تمنح المستشار دخلًا دائمًا مقابل عدم القيام بأي شيء. يجب أن يقوم المستشار بمراجعة استثماراتك وتقديم المشورة لك.
من الناحية النظرية ، تمنح اللجان المتأخرة المستشار حافزًا لإبقائك في أموال ناجحة. قد يكون من السهل أن تشعر بالإحباط أثناء الأسواق الهابطة ، وتعطي العمولات المتأخرة مستشارك سبباً لإبقائك مستثمراً بالكامل.
عادةً ما تكون العمولة المتأخرة أفضل بكثير من منح مستشارك حصة من رسوم التحميل. عندما يحصل المستشار على نسبة مئوية من رسوم التحميل ، يكون لدى المستشار حافز لنقلك إلى صناديق الاستثمار المشتركة والخروج منها. هذا النوع من التجاوز يمكن أن يقلل من العائدات.
تشجع العمولات الزائدة مستشارك على الاستثمار من أجل تحقيق نمو طويل الأجل وتجنب الإفراط في التداول.
تجنب زائدة اللجان
مع استمرار تطور الأسواق ، أصبحت العمولات المتأخرة أقل مبرراً وأسهل في تجنبها. لا يوجد لدى العديد من صناديق الاستثمار المشتركة عمولات زائدة ، كما يتوفر عدد كبير من الصناديق المتداولة في البورصة ذات الرسوم المنخفضة. حتى أن هناك بعض صناديق الاستثمار منخفضة التكلفة ذات العوائد المرتفعة.
إن تجنب العمولات الزائدة هو مجرد طريقة واحدة لوقف دفع رسوم الصندوق المشترك العالية. إن تخفيض الرسوم هو الطريقة الوحيدة المؤكدة لتحسين العائدات ، لذلك يتعين على صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط القيام بشيء خاص لتبرير الرسوم الإضافية.
العمولات الزائدة والسيولة
لا يزال من الممكن أن تكون لجان التجوال منطقية بالنسبة للأموال التي تركز على الاستثمارات غير السائلة ، مثل الممتلكات العقارية المباشرة والشركات غير المدرجة في البورصة والأسواق الحدودية. هذه الاستثمارات غير متوفرة في سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة ويمكن أن يكون لها عوائد أعلى ، لكن تكاليف بيعها وبيعها أكبر.
إن الأموال التي تركز على الاستثمارات غير السائلة لديها سبب وجيه لاستخدام العمولات الزائدة للحفاظ على ولاء المستشارين وعملائهم المستثمرين.
