ما هي الحافظة؟
الحافظة عبارة عن مجموعة من الأصول المالية مثل الأسهم والسندات والسلع والعملات وما يعادله ، وكذلك نظرائهم في الصناديق ، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة والمتداولة في البورصة والأوراق المالية. يمكن أن تتكون المحفظة أيضًا من أوراق مالية غير قابلة للتداول العام ، مثل العقارات والفن والاستثمارات الخاصة. تستفيد حسابات سوق المال بشكل كامل من هذا المفهوم للعمل بشكل صحيح.
يتم الاحتفاظ بالمحفظة مباشرة من قبل المستثمرين و / أو إدارتها بواسطة خبراء ماليين ومديري أموال. يجب على المستثمرين إنشاء محفظة استثمارية وفقًا لأهداف تحمل المخاطر والاستثمار. يمكن للمستثمرين أيضا الحصول على محافظ متعددة لأغراض مختلفة. كل هذا يتوقف على أهداف الفرد كمستثمر.
يجب مراعاة كل من تحمل المخاطر والأفق الزمني عند اختيار الاستثمارات لملء محفظة.
فهم محفظة
يمكن اعتبار محفظة الاستثمار بمثابة فطيرة تنقسم إلى أجزاء مختلفة الأحجام ، تمثل مجموعة متنوعة من فئات الأصول و / أو أنواع الاستثمارات لإنجاز تخصيص محفظة عائد مخاطر مناسب. يمكن استخدام العديد من أنواع الأوراق المالية المختلفة لإنشاء محفظة متنوعة ، لكن الأسهم والسندات والنقد تعتبر عمومًا لبنات أساسية للمحفظة. تشمل فئات الأصول المحتملة الأخرى ، على سبيل المثال لا الحصر ، العقارات والذهب والعملة.
تأثير تحمل المخاطر على مخصصات المحفظة
بينما يمكن للمستشار المالي تطوير نموذج محفظة عام للفرد ، يجب أن يكون لتحمل المخاطر لدى المستثمر تأثير كبير على شكل المحفظة.
على سبيل المثال ، قد يفضل المستثمر المحافظ محفظة مع أسهم ذات قيمة كبيرة ، وصناديق مؤشر سوق عريضة القاعدة ، وسندات ذات تصنيف استثماري ، وموقف في معادلات نقدية سائلة وعالية الجودة. في المقابل ، يمكن للمستثمر الذي يتحمل المخاطر أن يضيف بعض أسهم نمو رأس المال الصغير إلى وضع أسهم نمو كبير ورأس مال كبير ، ويفترض بعض تعرض السندات ذات العائد المرتفع ، ويتطلع إلى فرص الاستثمار العقاري والعالمي والبديلة له / لها محفظة. بشكل عام ، يجب على المستثمر تقليل التعرض للأوراق المالية أو فئات الأصول التي تجعل تقلباتها غير مريحة.
الماخذ الرئيسية
- الحافظة عبارة عن سلة من الأصول التي يمكن أن تشمل الأسهم والسندات والسلع والعملات ومكافئات النقدية ، بالإضافة إلى نظرائهم في الصناديق. يمكن أيضًا تضمين الأوراق المالية غير القابلة للتداول العام مثل العقارات والفن والاستثمارات الخاصة في محفظة. يعد تخصيص الأصول والتسامح مع المخاطر والأفق الزمني للفرد من العوامل الأساسية عند تجميع محفظة الاستثمار وتعديلها.
تأثير أفق الوقت على مخصصات الحافظة
على غرار تحمل المخاطر ، يجب على المستثمرين التفكير في المدة التي يتعين عليهم استثمارها عند إنشاء محفظة. يجب أن ينتقل المستثمرون عمومًا إلى تخصيص أكثر تحفظًا للأصول مع اقتراب تاريخ الهدف ، لحماية رأس المحفظة الذي تم إنشاؤه حتى هذه المرحلة.
على سبيل المثال ، قد يخطط مستثمر ادخار للتقاعد لترك القوة العاملة في غضون خمس سنوات. على الرغم من مستوى راحة المستثمر في الاستثمار في الأسهم والأوراق المالية الأخرى المحفوفة بالمخاطر ، قد يرغب المستثمر في استثمار جزء أكبر من رصيد المحفظة في الأصول الأكثر تحفظًا مثل السندات والنقد ، للمساعدة في حماية ما تم حفظه بالفعل. على العكس من ذلك ، قد يرغب الفرد الذي يدخل سوق العمل للتو في استثمار محفظته بالكامل في الأسهم ، حيث قد يكون لديه عقود للاستثمار ، والقدرة على التخلص من بعض التقلبات قصيرة الأجل في السوق.
