ارتفعت أسهم شركة داو المكونة لشركة كاتربيلر (CAT) بأكثر من 3٪ في ما قبل السوق يوم الاثنين بعد أن فازت الشركة على تقديرات أرباح الربع الثاني بهامش كبير وتوجهت في السنة المالية 2018 فوق توقعات الإجماع. لقد فاقت العائدات التوقعات قليلاً ، ولكن ركز اللاعبون في السوق انتباههم على التعليقات المتفائلة التي لاحظت معدلات طلبيات قوية ، وتراكم قوي والطلب القوي غير المعتاد على النفط والغاز والتعدين.
أدى الارتياح الطائفي إلى إهدار قلق المساهمين في أعقاب تقرير الربع الأول الذي تم استلامه بشكل سيء والذي تسبب في انخفاض لمدة ثمانية أيام بمقدار 23 نقطة. اجتذب السهم القليل من الاهتمام بالشراء في الأشهر الثلاثة الماضية ، أو انخفض إلى أدنى مستوى له في ثمانية أشهر كرد فعل لتوترات التجارة المتزايدة. رفع ارتفاع هذا الصباح عملاق المعدات أعلى من المتوسطات المتحركة الأسية 50 و 200 يوم (EMAs) لأول مرة منذ منتصف يونيو.
ومع ذلك ، سوف يستغرق الأمر قوة شرائية هائلة لاستعادة التقنيات الصعودية المعمول بها حتى يناير 2018 ، عندما وصل السهم إلى ما فوق 173 دولار. لا تزال Caterpillar تتداول في المنطقة الحمراء لعام 2018 ، مع احتمال أن تؤدي مستويات المقاومة المتعددة إلى إبطاء موجة التعافي مرة أخرى إلى أعلى مستوى سابق. نتيجة لذلك ، يوصى بأن يتجنب لاعبو السوق مراكز جديدة في الوقت الحالي ، في انتظار اهتمام شراء مستمر للتغلب على العرض الكبير. قد لا يحدث هذا حتى الربع الرابع ، في أقرب وقت ممكن. (لمزيد من المعلومات ، راجع: Caterpillar: 6 أشياء قد لا تعرفها .)
جدول CAT طويل الأجل (1997 - 2018)
أنهى السهم اتجاه صعودي لعدة سنوات أعلى بقليل من 30 دولارًا في عام 1998 وانعكس في نطاق تداول مع دعم في منتصف المراهقين. لقد ارتفع إلى مستوى قياسي جديد في عام 2003 ، وحجز مكاسب رائعة في عام 2006 ، عندما نفد الارتفاع في قاع الثمانينات. لقد سجلت أعلى رقمين في عام 2008 وانخفضت مع الأسواق العالمية خلال الانهيار الاقتصادي ، وانخفضت إلى أدنى مستوى في ست سنوات عند 21.71 دولار في مارس 2009.
أكمل انتعاش على شكل حرف V الرحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2008 في عام 2010 ، مما أدى إلى اندلاع فوري توقف عند 116 دولارًا في عام 2011 ، في الوقت الذي تتصدر فيه السلع في جميع أنحاء العالم. يمثل ذلك بداية فترة طويلة من الأداء الضعيف التي نحتت نمطًا مثلثًا ، يتبعه اتجاه هبوطي لعام 2015 انتهى في منتصف 50 $ في يناير 2016. وعاد إلى مقاومة 2011 في أغسطس 2017 واندلع ، واكتسب أكثر من 50 نقطة إلى أعلى مستوى على الإطلاق في يناير 2018 عند 173.24 دولار.
بيعت الأسهم في فبراير 2018 ، مع التوترات التجارية هزت الأسواق العالمية. دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة بيع كرد فعل على الانخفاض ولكنه لم يصل إلى مستوى التشبع في البيع. سجلت حركة الأسعار سلسلة من المستويات المرتفعة والمنخفضات المنخفضة منذ ذلك الوقت ، لكن التصحيح تخلى عن 30٪ فقط من موجة الارتفاع الهائلة التي تضاعفت أكثر من ثلاثة أضعاف سعر السهم بين عامي 2016 و 2018.
مخطط CAT قصير الأجل (2017 - 2018)
نحت النمط المعقد المعمول به منذ يناير 2018 مقاومة عند 160 دولار وخط اتجاه هابط يقترب الآن من 130 دولار. وقد أدى ذلك إلى إنشاء محرك فعال للتخلص من الأيدي الضعيفة ، مع انعكاس السهم بعد توقف الوقفات الموضوعة تحت أدنى المستويات السابقة. لا يزال الانخفاض لم يصل إلى الدعم التوافقي طويل الأجل ، حيث أنهت موجة البيع الأخيرة أربع نقاط فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي.382. انخفض حجم الرصيد (OBV) إلى أدنى مستوى في ستة أشهر في يونيو ، لكنه ظل أعلى بكثير من مستويات أوائل عام 2017.
سجلت عمليات البيع من مايو إلى يونيو أكبر خسارة منذ فبراير بينما نحتت الخطوط العريضة لنمط Elliott المحتمل لخمس موجات والذي قد يكون متورطًا في ارتداد الموجة الرابعة. إذا كان الأمر كذلك ، فسيفشل الارتفاع الحالي في الوصول إلى 152 دولارًا ، وهو ما يمثل فجوة 15 يونيو التي بدأت في الانخفاض المحتمل للموجة الثالثة. على العكس من ذلك ، فإن الارتفاع خلال مستوى المقاومة هذا سوف ينفي نمط إليوت ، مما يشير إلى المزيد من الحركة السعرية الصعودية بما يتفق مع المرحلة الأخيرة من التصحيح المتوسط. (لمعرفة المزيد ، راجع: Elliott Wave في القرن الحادي والعشرين .)
الخط السفلي
ارتفع سهم Caterpillar بعد تقرير الربع الثاني الصعودي ولكنه لا يزال عالقًا في تصحيح معقد سيستغرق التغلب على القوة الشرائية الهائلة. ومن شأن التوجه نحو الشراء فوق 152 دولارًا أن يساعد في عملية الشفاء ، في حين أن الانعكاس عند هذا المستوى قد يشهد انخفاضًا إلى 120 دولارًا. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: أكبر مخاطر الاستثمار في أسهم Caterpillar .)
