تتمثل المخاطر الرئيسية المرتبطة بمشتقات التداول في مخاطر السوق والأطراف المقابلة والسيولة ومخاطر الربط البيني. المشتقات هي أدوات استثمارية تتكون من عقد بين الأطراف التي تستمد قيمتها قيمتها من الأصول المالية الأساسية وتعتمد عليها. من بين المشتقات الأكثر شيوعًا المتداولة العقود الآجلة والخيارات وعقود الفرق أو العقود مقابل الفروقات والمقايضات.
مخاطر السوق
تشير مخاطر السوق إلى المخاطر العامة في أي استثمار. يتخذ المستثمرون قرارات ويتخذون مواقف بناءً على الافتراضات أو التحليل الفني أو العوامل الأخرى التي تؤدي بهم إلى استنتاجات معينة حول كيفية أداء الاستثمار على الأرجح. يتمثل جزء مهم من تحليل الاستثمار في تحديد احتمال أن يكون الاستثمار مربحًا وتقييم نسبة المخاطرة / العائد للخسائر المحتملة مقابل المكاسب المحتملة.
مخاطر الطرف المقابل
تنشأ مخاطر الطرف المقابل ، أو مخاطر ائتمان الطرف المقابل ، إذا تخلف أحد الطرفين المتورطين في تجارة المشتقات ، مثل المشتري أو البائع أو التاجر ، عن سداد العقد. هذا الخطر أعلى في الأسواق خارج البورصة ، أو خارج البورصة ، التي تعتبر أقل تنظيمًا من بورصات التداول العادية. يساعد التبادل التجاري المنتظم في تسهيل أداء العقود من خلال طلب ودائع الهامش التي يتم تعديلها يوميًا من خلال عملية التسويق إلى السوق. تجعل عملية تحديد السعر للسوق من المحتمل أن تعكس مشتقات التسعير القيمة الحالية بدقة. يمكن للمتداولين إدارة مخاطر الطرف المقابل فقط من خلال استخدام المتعاملين الذين يعرفونهم واعتبارهم جديرين بالثقة.
مخاطر السيولة
تنطبق مخاطر السيولة على المستثمرين الذين يخططون لإغلاق تداول المشتقات قبل الاستحقاق. يحتاج هؤلاء المستثمرون إلى التفكير فيما إذا كان من الصعب إغلاق الصفقة أو إذا كانت فروق أسعار العرض الحالية كبيرة جدًا بحيث تمثل تكلفة كبيرة.
مخاطر الترابط
تشير مخاطر الربط البيني إلى كيفية تأثير الترابط بين مختلف الأدوات المشتقة والتجار على المشتقات الخاصة للمستثمر. يعرب بعض المحللين عن قلقهم من احتمال أن تؤدي المشكلات التي تحدث مع طرف واحد فقط في سوق المشتقات ، مثل أحد البنوك الكبرى التي تعمل كوكيل ، إلى سلسلة من ردود الفعل أو تأثير كرة الثلج التي تهدد استقرار الأسواق المالية بشكل عام.
