تشمل صناعة النفط والغاز الشركات العاملة في مجال استكشاف واستخراج وتكرير ونقل وتسويق منتجات النفط والغاز. يمكن أن يشتمل مخزون النفط على الشركات المتداولة علناً التي تستكشف وتنفذ وتنتج السلع ، مثل ConocoPhillips (COP) ، وتلك التي توفر للأول خدمات في مجال النفط ومعدات وإمدادات أخرى ، مثل شركة شلمبرجير المحدودة (SLB) ، الشركات المتوسطة التي تقوم بنقل وتخزين ومعالجة النفط والغاز ، مثل Enbridge Inc. (ENB) ، وكذلك مصافي تكرير النفط وشركات البتروكيماويات مثل Phillips 66 (PSX) ، وشركات النفط المتكاملة مثل ExxonMobil Corp. (XOM)
بدأ قطاع النفط والغاز عام 2018 بقوة ، متزامنًا مع ارتفاع أسعار النفط الخام من حوالي 50 دولارًا إلى 70 دولارًا للبرميل. مع انخفاض سعر الخام إلى ما دون 50 دولارًا للبرميل في نهاية العام ، عانت الأسهم ، حيث عادت مرة أخرى في عام 2019 إلى جانب التعافي الأوسع في السوق والقفزة في سعر الخام بالقرب من 54 دولارًا للبرميل. في عامي 2018 و 2019 ، من المتوقع أن تحقق صناعة النفط والغاز نمواً قوياً في الأرباح. إن التوقعات بزيادة سريعة في الطلب العالمي على الطاقة ، خاصة في الهند والصين خلال العقود القليلة المقبلة ، من شأنها أن تعزز مبيعات شركات النفط والغاز ، على الرغم من أن الحكومات في جميع أنحاء العالم تضاعف من حجمها في مشاريع الطاقة المتجددة. وفقًا لشركة Deloitte ، في عام 2018 ، من المحتمل أن يكون الطلب العالمي على النفط قد اخترق 100 مليون برميل في اليوم للمرة الأولى ، بينما يواصل الغاز الطبيعي زيادة حصته في الأسواق الرئيسية. في حين تستمر مخاطر العرض في عدد قليل من البلدان المصدرة الرئيسية بما في ذلك فنزويلا وإيران ، فإن الاقتصاد العالمي يشير إلى استمرار النمو ، ويزداد الطلب على الطاقة عند مستويات أعلى من المتوسط ، وتشمل المخاطر السلبية تقلب أسعار السلع الأساسية ، والتعريفات الجمركية ، وارتفاع الأسعار ، والاقتصاد تراجع السوق ، وعدم اليقين على نطاق أوسع.
في ما يلي نظرة على أفضل الأسهم الفردية أداءً في قطاع النفط والغاز اعتبارًا من فبراير 2019 ، استنادًا إلى أداء القطاع منذ بداية العام. يتم تقديم القائمة هنا بترتيب الأداء السنوي (YTD) استنادًا إلى سعر إغلاق السهم ، اعتبارًا من 31 ديسمبر 2018 وسعر الإغلاق اعتبارًا من 6 فبراير 2019. وتمت مقارنة الأداء بـ SPDR S&P 500 استكشاف وإنتاج النفط والغاز (ETOP) (XOP) بنسبة 13.5 ٪ في عام 2019. وتشمل هذه القائمة الشركات التي لديها حدود سوقية بين 39.2 مليون دولار و 909.8 مليون دولار. لقد نجت أسهم الطاقة المنخفضة السعر التي أظهرناها أدناه من تراجع النفط ، على الرغم من تعثرها ، وقد تكون في وضع يمكّنها من مواصلة انتعاشها مع زيادة إيرادات الطلب العالمي على النفط والغاز. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين في التعامل مع ما يسمى "بنس الأسهم" هذا ، نظرًا لأنهم يخضعون لتقلبات أكبر في أسعار الأسهم ورهانات أكثر خطورة.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· القيمة السوقية: 70.1 مليون دولار
· أداء سهم YTD: 76.8٪
2. شركة سانشيز للطاقة (SN)
· القيمة السوقية: 39.2 مليون دولار
· أداء سهم YTD: 67.4٪
3. ويذرفورد الدولية المحدودة (WFT)
· القيمة السوقية: 909.8 مليون دولار
· أداء سهم YTD: 61.6٪
4. كابستون توربين كورب (CPST)
· القيمة السوقية: 61.7 مليون دولار
· أداء سهم YTD: 53.7٪
موارد الطاقة المشعل
تعتبر Torchlight Energy Resources ومقرها تكساس شركة نمو واستكشاف وإنتاج للنفط والغاز (E&P) عالية النمو مع التركيز بشكل أساسي على اكتساب وتطوير حقول النفط المحلية المربحة للغاية. تمتلك الشركة التي تبلغ قيمتها 70 مليون دولار حاليًا مصالح في تكساس ، حيث يتم تحديد أهدافها مثل مسرح بيرميان وحوض إيجل فورد شايل.
انخفضت أسهم Torchlight ، على الرغم من ارتفاعها بنسبة 77٪ في عام 2019 ، بنسبة 10.1٪ على مدار 12 شهرًا ، مما قلل من خسائر مؤشر S&P 500 بنسبة 1.9٪ مقارنة بنفس الفترة التي احتل فيها قطاع النفط والغاز المرتبة الأولى بين أسوأ الشركات أداءً في عام 2018. تقرير وول ستريت المؤرخ في 17 يناير ، قامت Torchlight ، التي لم تحقق أرباحًا بعد ، بزيادة ديونها من 7.2 مليون دولار إلى 15 مليون دولار خلال العام الماضي ، تاركة الشركة بمبلغ 878،000 دولار نقدًا واستثمارات قصيرة الأجل. مع الديون تصل إلى 76 ٪ من الأسهم ، يمكن اعتبار Torchlight عالية الاستدانة.
بالنظر إلى القيمة السوقية الضئيلة ونسبة الدين المرتفعة ، سوف يراقب المستثمرون عن كثب الميزانية العمومية لـ Torchlight للحكم على قدرة الشركة على التغلب على تراجع سوق آخر. في حالة التراجع الحاد ، فقد تجف السيولة ، مما يجعل من الصعب على الشركات التي تتحمل ديون مرتفعة وخسائر كبيرة ، الاستمرار في العمل.
سانشيز للطاقة
Sanchez Energy هي شركة E&P للنفط مقرها في هيوستن بتكساس وتركز على اكتساب وتطوير موارد النفط والغاز غير التقليدية في ساحل الخليج الأمريكي ، مع التركيز حاليًا على التطوير الأفقي لإمكانات الموارد الهامة من Eagle Ford Shale في جنوب تكساس و TMS في ولاية ميسيسيبي ولويزيانا.
واجهت الشركة اضطرابات كبيرة في الفترة الأخيرة ، حيث انخفضت الأسهم أكثر من 67 ٪ في ثلاثة أشهر ، وتقل عن 88 ٪ في 12 شهرا. في حين ارتفع إنتاج ومبيعات سانشيز بشكل ملحوظ بعد استحواذها على شركة إيجل فورد (APC) التابعة لشركة Anadarko Petroleum Corp (APC) بقيمة 2.3 مليار دولار في يناير 2017 ، فقد فشل خطها الرئيسي في الوفاء بالتزاماتها ودفع التزاماتها تجاه المساهمين المفضلين ، لكل أبحاث الأسهم زاك. في الثلاثة أرباع المتأخرة ، سجلت الشركة تقريرًا أحمر وتخطت توقعات المحللين. في الشهر الماضي ، تلقت الشركة تحذير الشطب الثاني من بورصة نيويورك ، حيث بلغت القيمة السوقية للشركة أقل من 50 مليون دولار لأكثر من 30 يوم تداول متتالي.
يتعين على سانشيز صياغة وتقديم خطة إلى البورصة يمكن أن ترفع قيمتها السوقية عن 50 مليون دولار في غضون 18 شهرًا. وبحسب ما ورد تستكشف الشركة خيارات استراتيجية لتعزيز أوضاعها المالية لأنها تكافح التدفقات النقدية الحرة السلبية وعبء الديون المرتفع.
ويذرفورد الدولية
ويذرفورد إنترناشونال هي واحدة من أكبر شركات خدمات حقول النفط متعددة الجنسيات في العالم ، والتي توفر حلولًا وتكنولوجيا مبتكرة وخدمات لصناعة النفط والغاز.
بينما ارتفعت أسهم Weatherford بنسبة 62٪ تقريبًا منذ بداية العام ، إلا أنها لا تزال منخفضة بنسبة 25.4٪ في ثلاثة أشهر ، وتقل بنسبة 68.5٪ على مدار 12 شهرًا. في الربع الأخير ، نشر ويذرفورد تدفقات نقدية مجانية إيجابية لأول مرة منذ سنوات ، مع تدفق نقدي تشغيلي قدره 105 مليون دولار. في نهاية الربع الأخير من العام ، كان لدى Weatherford صافي ديون بلغ 7.39 مليار دولار.
اقترحت الإدارة أنها تخطط لاستخدام التدفق النقدي المجاني والعائدات من مبيعات الأصول لتحسين ميزانيتها العمومية. سيستمر المستثمرون في البحث عن علامات على حدوث تحول في Weatherford بعد ما يقرب من عام من الرئيس التنفيذي لشركة Mark McCollum. "استنادًا إلى العمل الذي أنجزناه بشأن مبادرات التحول المحددة ، ما زلنا نعتقد أنه يمكننا تحقيق هدفنا المتمثل في معدل EBITDA الإضافي البالغ 1 مليار دولار بحلول نهاية عام 2019 ،" صرح بذلك McCollum.
كابستون التوربينات
Capstone Turbine هي شركة مصنعة للتوربينات الغازية ومقرها لوس أنجلوس ، وهي شركة متخصصة في توليد الطاقة من التوربينات الدقيقة وأنظمة التوليد المشترك للشفاء والتبريد.
ارتفعت حصص Capstone بحوالي 54٪ منذ بداية العام ، مما يجعله السهم الوحيد في هذه القائمة الذي لم ينخفض لأكثر من 12 شهرًا ، بدلاً من ذلك حقق زيادة بنسبة 5.8٪. في نوفمبر 2017 ، أنجزت الشركة مشروعًا سريعًا لمدة 6 أشهر لتعزيز مقر الشركة وموقعين صناعيين منفصلين في منشأة واحدة. وتقول كابستون إنها "حققت الآن تحسينات كبيرة في القدرات والاستفادة من المنشآت في عمليات التصنيع أحادية التحول".
للمضي قدماً ، ستواصل شركة تصنيع التوربينات الغازية التركيز على خفض التكاليف ، ونشر هذه الاستراتيجية لاختيار أعضاء في قاعدة الإمداد الخاصة بها. من المقرر أن تعلن الشركة عن نتائج الربع الرابع في 7 فبراير ، حيث يتوقع المحللون في المتوسط خسارة فصلية قدرها 0.06 دولار للسهم الواحد على إيرادات قدرها 21.3 مليون دولار ، بانخفاض 6.3٪ على أساس سنوي.
نظرة عامة
بشكل عام ، طالما استمر الاقتصاد العالمي في تحقيق نمو قوي ، تظل أسعار النفط مستقرة ويظل الطلب على الطاقة قويًا ، ويمكن لهذه الأسهم مواصلة زخمها التصاعدي.
ومع ذلك ، من المهم أن نلاحظ أن إمكانية المكافأة الأعلى لهذه الأسهم بنس تأتي أيضا مع لمحة مخاطر أعلى. نظرًا للطبيعة المضاربة لأسهم النفط والغاز منخفضة التكلفة ، يجب على المستثمرين إجراء العناية الواجبة بشكل مستمر ، نظرًا لحجم الانخفاض الذي قد يحدثه الانخفاض الحاد.
