صناديق التحوط هي استثمارات مجمعة تستخدم مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار المختلفة لتحقيق أرباح لمستثمريها. يملي مدير صندوق التحوط ما يمكن شراؤه وبيعه ، ويمكن أن تشمل الأصول المحتفظ بها في الصندوق الأسهم أو السندات أو المشتقات أو السلع أو العملات أو كل ما سبق. قد يكون الصندوق طويلًا أو قصيرًا فقط ، أو يستخدم مجموعة من الاستراتيجيات الطويلة والقصيرة.
تفرض صناديق التحوط عادةً رسومًا أعلى من الصناديق التقليدية المتبادلة أو صناديق التبادل التجاري ، ومبرر الرسوم الأعلى هو أن صناديق التحوط يمكنها أحيانًا أن تحقق عوائد قوية للمستثمرين ، حتى في الأسواق المنخفضة.
الماخذ الرئيسية
- صناديق التحوط هي استثمارات مجمعة يمكن أن تستخدم مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات الطويلة والقصيرة عبر عدد من الأسواق المالية المختلفة. وعادة ما تفرض صناديق التحوط رسومًا أعلى من الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ETF بسبب احتمال زيادة العوائد. يتم دفع مدير صناديق التحوط إلى يمكن أن تصل نسبة أرباح الصندوق وتعويضاته إلى الملايين ، أو حتى المليارات ، سنويًا. تعد براغ ووتر أسوشيتس ، ورينيسانس تكنولوجيز ، و AQR من بين أكبر صناديق التحوط الأمريكية.
تعمل أكثر من 15000 صندوق تحوط في جميع أنحاء العالم مع ما يقرب من 3 تريليون دولار من الأصول مجتمعة تحت الإدارة ، وفقا لتصنيفات ADV. 70٪ من الأموال موجودة في أمريكا الشمالية ونصفها في ولايات نيويورك وكاليفورنيا وتكساس. يمكن لمديري أكبر الصناديق كسب ملايين الدولارات سنويًا ، وفي بعض الحالات ، حتى المليارات. فيما يلي أكبر خمسة صناديق تحوط اعتبارًا من منتصف عام 2019:
1. شركاء بريدجووتر
لا يزال بريدج ووتر ، صندوق راي داليو الذي يتخذ من كونيتيكت مقراً له ، هو أكبر صندوق في العالم من حيث الأصول. تأسس الصندوق في عام 1975 ولديه الآن أصول بقيمة 130 مليار دولار. يبدو أن Dalio قد أثبت أن أكبر الصناديق لا تزال مربحة للغاية ، ووفقًا لشركة Forbes ، فإن مدير صندوق التحوط حصل على أكثر من مليار دولار كتعويض في عام 2018.
2. النهضة تكنولوجيز
جيمس سيمونز ، المؤسس المشارك لشركة رينيسانس تكنولوجيز ، دفع صندوقه إلى المركز الثاني في القائمة. النهضة هي واحدة من أقدم الشركات الكمية والأكثر شعبية ، واستراتيجيتها قد أثمرت بشكل كبير. تمتلك الشركة حوالي 68 مليار دولار أمريكي تحت الإدارة ، وكان لدى سيمونز أكبر أرباح أي مدير صندوق تحوطي في عام 2018 بعد تحقيق 1.6 مليار دولار.
3. مجموعة مان
تعد مان جروب ، التي يقع مقرها الرئيسي في لندن ، ثالث أكبر مشغل لصناديق التحوط حيث تدير أصولها أكثر من 60 مليار دولار. إنه يوفر مجموعة من الأموال للمستثمرين من المؤسسات والقطاع الخاص. أسس جيمس مان الشركة في عام 1783 كشركة تعاونية وسمسرة في مجال السكر. من خلال الأسهم المدرجة في بورصة لندن للأوراق المالية ، فهو أكبر صندوق تحوط يتم تداوله في العالم اليوم.
4. إدارة رأس المال
شهد كليف آسنس ، المؤسس المشارك لـ AQR Capital Management ، نمو أصول شركته إلى أكثر من 60 مليار دولار منذ تأسيس الشركة في عام 1998. AQR هو أكبر صندوق تحوط يمثل مجموعة الصناديق الكمية ويقدم عددًا من الصناديق المختلفة لـ ارتفاع صافي القيمة والمستثمرين الأفراد. ومع ذلك ، أعلنت الشركة أنها ستخفض ما يصل إلى 10 ٪ من قوتها العاملة في أوائل عام 2020 بعد فقدان أصول كبيرة في عام 2019.
5. اثنان سيغما
ويحتل المركز الثاني أفضل خمسة لاعبين آخرين في عالم صناديق الألعاب. بفضل تقنيتها المبتكرة ، حصلت Two Sigma على المركز الخامس في قائمة أكبر صناديق التحوط هذه من حيث الأصول ، مع ما يقرب من 43 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. أسس ديفيد سيجل وجون أوفرديك ومارك بيكارد الشركة في عام 2001.
