أخطأت شركة داو والمارت إنك (WMT) تقديرات ربحية السهم للربع الرابع بأربعة سنتات في حين سجلت زيادة بنسبة 2.6 ٪ في المبيعات المقارنة في إصدار ما قبل السوق يوم الثلاثاء ، مما أدى إلى انخفاض متواضع بعد أن أدى ارتداد التشبع في البيع الأسبوع الماضي إلى رفع عملاق البيع بالتجزئة إلى أسبوعين عالي. قد يؤدي تخفيض التوجيهات للعام المالي 2019 إلى إبقاء المشترين في موقف دفاعي في الجلسات المقبلة وقد يولد الضلع التالي في تصحيح متوسط يصل إلى 80s دولار.
اندلع السهم فوق مستوى مقاومة 2015 في أكتوبر وسجل سلسلة صحية من أعلى مستوياتها على الإطلاق في أواخر يناير. أبدت الجهات الفاعلة في السوق اهتمامًا شراءًا متحمسًا كرد فعل لنمو المبيعات عبر الإنترنت السريع ، حيث من المقرر أن تتحدى الشركة طاغوت الإنترنت Amazon.com، Inc. (AMZN) على العديد من جبهات البيع بالتجزئة في السنوات القادمة. نتيجة لذلك ، فإن الانخفاض الحاد يجب أن يوفر فرصة شراء تاريخية قبل طفرة نمو طويلة الأجل وأسعار أعلى بكثير.
الرسم البياني طويل الأجل WMT (1993 - 2018)
ارتفع السهم في الثمانينات ، مدفوعًا بتوسع سريع ولكنه مثير للجدل في ضواحي أمريكا. انتهى الاتجاه الصعودي متعدد السنوات عند 17 دولارًا في عام 1993 ، مما أفسح المجال أمام انخفاض ضحل ولكنه مستمر بلغ 9.55 دولارًا في عام 1996. وتحول هذا الارتفاع إلى عام 1997 وانطلق مثل الصاروخ ، واكتسب أكثر من 60 نقطة في جلسة التداول الأولى لـ الألفية الجديدة ، عندما تصدرت 70.25 دولار.
سجل السهم ثلاثة مستويات متدنية عميقة في أدنى مستوى عند 40s خلال السوق الهابطة وفشل في الارتداد إلى منتصف العقد ، مما أدى إلى انخفاض حاد في أداء أسهم الأسهم على نطاق واسع ، وتراجع مرة أخرى في عام 2004. وثلاثة اختبارات أخرى في أدنى مستوى عند 40s قد حددت أخيرًا فترة طويلة على المدى الطويل في عام 2007 ، مما أدى إلى ارتفاع وصل إلى منتصف 60s دولار في سبتمبر 2008. أنها حافظت على الدعم خلال انهيار السوق في أكتوبر ، مدعومة بتدمير الثروات التي تفضل تجار التجزئة الخصم.
فشل اندلاع عام 2012 فوق مقاومة 2000 في جذب اهتمام شراء الزخم ، مما أدى إلى أكثر من عامين من الحركة الجانبية التي انتهت بفورة سريعة فوق 90 دولار. تم بيع الأسهم بعد ذلك مع قطاع التجزئة الواسع ، والذي تقوضه تحول النموذج من الطوب وقذائف الهاون إلى مبيعات التجارة الإلكترونية. انتهى الانخفاض في منتصف الخمسينيات دولارًا في نوفمبر ، مما أدى إلى انتعاش قوي مدعوم باستحواذ Jet.com مما يوفر تواجدًا سريعًا عبر الإنترنت. (لمزيد من المعلومات ، راجع: وول مارت ترى العائدات من شراء 3B $ Jet.com .)
الرسم البياني قصير الأجل WMT (2015 - 2018)
تسارعت ضغوط الشراء في النصف الثاني من عام 2017 ، مما أدى إلى اختراق استمر في تسجيل مستويات قياسية جديدة في يناير 2018. وقد بيع أكثر من 13 نقطة تقريبًا بعد أن وصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 109.98 دولار في 29 يناير وارتد مرة أخرى إلى 105 دولار قبل تقرير أرباح هذا الأسبوع. يختبر السهم مستوى 100 دولار قبل جرس الافتتاح يوم الاثنين ، مع احتمال كسر هذا المستوى وإجراء اختبار عند أدنى مستوى تصحيحي في منتصف التسعينيات.
يمكن أن تشكل الفجوة التي لم تتم تعبئتها في 16 نوفمبر بين 90 دولارًا و 94.50 دولارًا هدفًا مغنطيسيًا في الأسابيع المقبلة ، حيث يتماشى هذا المستوى الآن مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) ودعم الاختراق. ستتاح فرصة شراء أكثر فاعلية إذا ما تم كسر هذه المنطقة السعرية ، مما أدى إلى استسلام وصل إلى مستوى دعم أقوى بكثير في الثمانينات $ 80 ، حيث سجل السهم فجوة غير معبأة بين 81.50 دولار و 82.50 دولار.
أنهى الحجم المتوازن (OBV) مرحلة تراكم طويلة الأجل في عام 2015 وفقد قوته في الربع الأول من عام 2016. ضغط ضغط حركة السعر المتطابق في يناير 2018 ، وكسر ونشر سلسلة من قمم قياسية جديدة. يجب أن تدعم هذه الرعاية الواسعة جهود التعافي في الأسابيع المقبلة ، وربما تكون عند مستويات دعم أعلى ، لكن من الأفضل انتظار بيانات الحجم في الجلسات التي تلي تقرير الأرباح الذي تم تلقيه بشكل سيء هذا الأسبوع.
الخط السفلي
يتم بيع الأسهم في Walmart بعد فقدان تقديرات الأرباح وخفض التوجيه السنوي. من المفترض أن يؤدي الارتفاع المفاجئ في النمو بنسبة 40٪ في المبيعات عبر الإنترنت إلى تخفيف الضغط السلبي ، لكن الأسهم تأخرت تقنيًا عن طريق تصحيح وسيط قد يصل إلى 80s دولار. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: أفضل 4 من حاملي Walmart .)
