يتساءل وول ستريت إذا كان ورقة رابحة مخادعة

التحركات الرئيسية

علمت التجار الليلة الماضية أن إدارة ترامب قد منحت هواوي راحة من القيود التجارية حتى 19 أغسطس. هذه الأخبار دفعت الأسهم في جميع المجالات إلى الأعلى لليوم.

كانت شركات AutoZone، Inc. (AZO) و DISH Network Corporation (DISH) و Xilinx، Inc. (XLNX) الأفضل أداء في مؤشر S&P 500 - مع مكاسب بلغت 5.57٪ و 5.29٪ و 4.63٪ على التوالي - لكنها لم تكن الأسهم الوحيدة التي تتمتع بضغط الشراء اليوم. شهد مؤشر S&P 500 ارتفاع 448 من مكوناته اليوم.

بالطبع ، كانت هناك بعض الاستثناءات الهابطة - مثل Kohl's Corporation (KSS) ، التي فقدت 12.34 ٪ بعد أن فقدت توقعات الأرباح بمقدار 0.06 دولار للسهم وخفضت توجيه أرباحها لهذا العام - ولكن حتى الزخم الصعودي للزخم لا يمكن توقعه لإنقاذ الأسهم التي تعاني من مشاكل النمو الأساسية.

يمكنك رؤية البحر الأخضر (الأخضر الأكثر إشراقًا ، المكاسب الأكبر في السعر) على خريطة S&P 500 الحرارية أدناه بالضبط كيف كان المتداولون المتحمسون يرون إدارة ترامب تتذبذب اليوم على Huawei. لقد بدأوا يتساءلون عما إذا كانت الإدارة قد تتخلى عن تعريفاتها مع الصين أيضًا. من السابق لأوانه القول ، لكن وول ستريت تبدو بالتأكيد متفائلة.

ستاندرد اند بورز 500

انتعش مؤشر S&P 500 قليلاً اليوم ، لكننا لم نخرج بعد. بالأمس ، تحدثت عن نمط الانعكاس الهبوطي للرأس والكتفين - مع تشكيل الكتف الأيسر في أواخر مارس ، وتكوين الرأس في أواخر أبريل والكتف الأيمن في منتصف شهر مايو - والذي قد يتكوّن عند S&P 500 إذا انخفض إلى ما دون الدعم في 2816.94.

على الرغم من أن ارتداد اليوم قد حرك المؤشر بالتأكيد بعيدًا عن مستوى الدعم الحاسم ، إلا أنه لم يخرج مؤشر S&P 500 من نطاق الكتف الأيمن المحتمل للنمط. لا يزال المؤشر يتماسك في نطاق ضيق ، ورأينا مرارًا وتكرارًا كيف يمكن أن يكون وول ستريت متقلبًا بأخبار سيئة بشكل مدهش.

للخروج حقًا من منطقة الخطر لهذا النمط المحدد للأسعار ، من المحتمل أن يحتاج مؤشر S&P 500 إلى الارتفاع فوق مستوى 2900. أنا واثق من أن المؤشر يمكن أن يجعل هذه القفزة الصعودية ، ولكني أعلم أنني سوف أنام بشكل أفضل حال حدوثه وتأكيد الاتجاه الصعودي المتجدد.

:

لماذا لن تسحق الحرب التجارية أرباح الشركات الأمريكية

4 استراتيجيات المستثمر لتجنب الخسائر الحادة مع استمرار الحرب التجارية

مخزون النفط والغاز في كابوت جاهز للكسر

مؤشرات المخاطر - VIX

بدأ مديرو محافظ الأوراق المالية في رفع أياديهم هذا الأسبوع.

في وقت سابق من شهر مايو ، بدأ مديرو المحافظ شراء خيارات البيع على مؤشر S&P 500 لحماية مراكز الأسهم الصعودية في محافظهم الاستثمارية. غالبًا ما يُنظر إلى خيارات البيع على أنها بوالص تأمين ، عندما تنخفض قيمة المؤشر الأساسي أو السهم الذي يستند إليه الخيار ، ترتفع قيمة خيار البيع.

على سبيل المثال ، إذا قمت بشراء خيار طرح على مؤشر S&P 500 ، وتراجع مؤشر S&P 500 ، فستكسب فعليًا أموالًا على مركز خياراتك لأن قيمة العرض على مؤشر S&P 500 سترتفع. عادةً ما يقوم مدراء الحوافظ بشراء خيارات البيع على S&P 500 لأنه من الأسهل شراء التأمين على S&P 500 بأكمله مما هو عليه في محاولة وشراء التأمين على كل الأسهم الفردية الموجودة في المحفظة.

عندما يبدأ مديرو المحافظ في شراء المزيد والمزيد من خيارات البيع على مؤشر S&P 500 ، فإنه يدفع مستويات التقلب الضمنية في خيارات مؤشر S&P 500 إلى الأعلى ، وهذا هو بالضبط ما يقيسه مؤشر تقلبات CBOE (VIX).

عندما يتحرك مؤشر VIX صعوديًا ، فإنه يخبرك أن المتداولين - خاصة مديري المحافظ - يشترون عددًا متزايدًا من الخيارات ، عادةً ما يضعون خيارات ، على مؤشر S&P 500. وبعبارة أخرى ، يخبرك أن المتداولين قلقون بشأن التراجع في ستاندرد آند بورز 500 وتريد حماية محافظهم الاستثمارية.

عندما يتحرك مؤشر VIX للأسفل ، فإنه يخبرك أن المتداولين يتراجعون عن شراء خيارات S&P 500. بمعنى آخر ، يُخبرك أن المتداولين ليسوا قلقين بشأن التراجع في مؤشر S&P 500 ، ولا يشعرون بالحاجة إلى إنفاق الأموال لشراء التأمين على محافظهم الاستثمارية.

اليوم ، أغلق مؤشر VIX عند أدنى مستوى له منذ 3 مايو. هذه إشارة صعودية ويخبرني أن مستوى الدعم عند 2.816.94 على مؤشر S&P 500 لديه فرصة أفضل للثبات أكثر مما كان عليه بالأمس.

:

3 الرسوم البيانية التي تشير إلى أن الوقت قد حان لشراء أسهم الفضاء والدفاع

المتداول النرد على كازينو الأسهم وسط الحرب التجارية

صفيف Biopharma الاختبارات على نتائج التجارب السريرية

خلاصة القول - أمل جديد

تعاظم الأمل في وول ستريت ، واستمر الدعم على مؤشر S&P 500… على الأقل حتى الآن. الأسبوع شاب ، لكنه يبدو واعداً.