الطليعة مراجعة خدمات المستشار الشخصي

2019 جوائز Robo-Advisor

فازت Vanguard Personal Advisor Services بجوائز من الفئات التالية:

مهم

بصرف النظر عن مراجعة Robo-Advisor لخدمات Vanguard Personal Advisor ، فقد راجعنا أيضًا خدمات الوساطة التقليدية في Vanguard.

تأسست مجموعة Vanguard Group في السبعينيات من القرن الماضي ، وهي تدير واحدة من أكبر وأشهر شركات صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). بالإضافة إلى المنتجات المالية التقليدية ، تم إطلاق Vanguard Personal Advisor Services (PAS) في عام 2015 لتقديم الاستشارات الخوارزمية والاستثمارية البشرية لصناديق العملاء الموضوعة في وسيط مملوك بالكامل Vanguard Marketing Corporation (VMC). احتفظ البرنامج بأصول بقيمة 140 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2019.

من المتقدمين لنظام تقييم الأداء ، 80 ٪ إلى 90 ٪ لديهم حسابات Vanguard أخرى ، وفقا لمتحدث ، ويتطلب الدخول 50،000 دولار في جميع الأصول. تتقاضى الشركة رسومًا بنسبة 0.30٪ على أول 5 ملايين دولار من الأصول ، وتراجع إلى 0.20٪ بين 5 ملايين دولار و 10 ملايين دولار.

يسأل مستشار الروبوت أسئلة مفصلة تتعلق بالعمر والأصول ومواعيد التقاعد والتسامح مع المخاطر وتجربة السوق ، مما يؤدي إلى تخصيص محفظة مقترحة مليئة بصناديق الطليعة و "الأوراق المالية الأخرى". معظم عمليات الرفع الثقيل تتم بواسطة الخوارزميات ، ولكن الجديد يجب على العميل التحدث مع مستشار مالي لإكمال الخطة المخصصة في عملية مرهقة قد تستغرق ما يصل إلى شهر.

يوفر الموقع موارد كافية لتخطيط الأهداف تتضمن قوائم مرجعية ومقالات إرشادية وآلات حاسبة. يمكن للعملاء تطبيق هذه الأدوات القيمة لتقدير إجمالي تكاليف التقاعد ، وإجراء مراجعات من أعلى إلى أسفل للأصول وتخطيط أهداف الحياة الرئيسية التي تشمل مدخرات الكلية. قسم الاستثمار في التعليم أمر مخيب للآمال ومليء بالملاعب التسويقية ، لكن مدونة مكتظة بالسكان تغطي مجموعة واسعة من الموضوعات المالية.

بدأت Vanguard في اختبار خدمة استشارية جديدة بهدوء شديد في منتصف سبتمبر 2019. استنادًا إلى الملفات المودعة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة ، يعد هذا العرض الجديد ، الذي يُعرف حاليًا باسم Vanguard Digital Advisor ، مستشارًا حقيقيًا يوفر أدوات التخطيط المالي عبر الإنترنت المستخدمين ، المصممة لمساعدتهم على إنشاء خطة مالية مخصصة تستند إلى الأهداف. لم يتم تسجيل Vanguard Digital Advisor بعد أو غير متاح للاختبار ، لكن ملفات SEC تشير إلى أن الحد الأدنى لحجم الحساب هو 3000 دولار ورسم الإدارة بنسبة 0.15 ٪. بمجرد توفر هذه الخدمة الجديدة ، سوف نلقي نظرة فاحصة.

الايجابيات

• يمكن التحدث مع المستشار المالي

• رسوم الإدارة التنافسية

• مؤسسة مالية من الدرجة الأولى

سلبيات

• تكاليف المعاملات غير المدرجة

• ارتفاع حساب الحد الأدنى

• عملية الإعداد طويلة

اعدادات الحساب

3.1

قد يكون من الصعب العثور على برنامج Vanguard PAS لأن العملاء المحتملين يحتاجون إلى البحث في الموقع الضخم وتحديد موقع المشورة في قسم المستثمر الشخصي المخصص. بالإضافة إلى ذلك ، قد لا يفهم مقدمو الطلبات أن PAS هي في المقام الأول نصيحة استثمار آلية لأنهم يمكنهم التحدث مع المستشارين الماليين في أي وقت وتشير المواد التسويقية إلى "التكنولوجيا المتقدمة" بدلاً من الاستثمار القائم على الكمبيوتر.

يقدم المتقدمون الجدد معلومات مفصلة تتعلق بوضعهم المالي وأهدافهم الاستثمارية ورغبتهم وقدرتهم على تحمل المخاطر. ثم يتم وضع خطة مالية ، توصي بتخصيص الأصول التي سيتم الاحتفاظ بها في الحساب لتحقيق الأهداف الطويلة الأجل. سوف تقتصر التوصيات الرئيسية عادة على المخصصات في صناديق الطليعة منخفضة الرسوم.

سيتم إنشاء خطة الاستثمار النهائية في غضون بضعة أسابيع بعد أن يتشاور مقدم الطلب عن طريق الهاتف أو الدردشة عبر الفيديو مع مستشار مالي ، مما يمثل سلبيًا كبيرًا مقارنةً بالسرعة على متن غالبية منافسي التكنولوجيا المتقدمة. يجب أن يوافق العميل على الخطة الجديدة قبل التنفيذ ، مضيفًا فترة انتظار أخرى ، ويمكن أن يطلب قيودًا معقولة. يمكن للعملاء الجدد إحضار الأصول غير الطليعية والاحتفاظ بها في المحفظة ، وهو أمر غير معتاد في مجال الاستشارات الآلية. ومع ذلك ، عند تصفية تلك الأصول غير الطليعية ، تخضع المعاملات إلى عمولة الوساطة.

يسهل العثور على الاتفاقية الاستشارية والإفصاحات الأخرى ويمكن قراءتها مقدمًا ، مما يوفر معلومات مفصلة مفقودة في الأسئلة الشائعة المتفرقة. مطلوب استثمار قدره 50000 دولار لتمويل المحفظة والحفاظ عليها ، بما في ذلك الائتمان من حسابات Vanguard الأخرى ، ويمكن إنشاء المحفظة كحساب تقاعد فردي تقليدي (IRA) أو Roth IRA أو حساب فردي خاضع للضريبة أو حساب مشترك خاضع للضريبة. لا تدعم Vanguard PAS حسابات قانون الهدايا الموحدة للقُصّر (UGMA) أو حسابات النقل الموحد للقُصّر (UTMA).

تحديد الأهداف

4.4

يمكن أن يشتمل الحساب الواحد على أهداف ومخصصات متعددة ، سواء للتخطيط للكلية أو التقاعد أو ملكية المنزل أو صندوق يوم ممطر أو إدارة الأصول الاستئمانية. يمكن استخدام المعلومات من الحسابات الخارجية لحساب الاحتياجات المالية من خلال اتصال Yodlee. تقوم التوقعات والتوصيات طويلة الأجل في واجهة الحساب بتدريب العملاء على كيفية تحقيق أهداف الاستثمار بشكل أفضل ، استنادًا إلى مواقف الحياة والأهداف المحددة خلال العملية الطويلة المطولة. يمكن للعميل إجراء تغييرات في أي وقت عن طريق تغيير ملف تعريف المخاطر.

يتم تعيين حسابات تصل إلى 500000 دولار لمجموعة من المستشارين ، في حين أن الحسابات فوق هذا المستوى تحصل على مستشار متخصص. يتميز موقع الويب بمجموعة متنوعة رائعة من الأدوات والآلات الحاسبة لمساعدة العملاء على تحديد مقدار الأموال التي يجب تخصيصها للوصول إلى الأهداف ضمن أطر زمنية واقعية. تركز العديد من هذه الموارد على التقاعد ، ولكن التخطيط للكلية وحاسبات تقييم الحياة لها نفس القدر من الأهمية في تحقيق الأهداف المالية طويلة الأجل.

خدمات الحساب

3.5

يمكن لعملاء Panguard PAS التحدث إلى مستشار مالي في أي وقت عن طريق تحديد موعد. يطلب المستشارون من عملاء جدد الاشتراك في "صندوق الإنفاق" ذي الفائدة ، مع وجود حدود تستهدف الحد الأدنى والحد الأقصى للنقد في حساب الاستثمار. سيقوم نظام الإدارة الآلي بشراء أوراق مالية إضافية عند تجاوز الحد الأعلى وبيع الأوراق المالية عند تجاوز الحد الأدنى. أسعار الفائدة تنافسية ، بين 2 ٪ و 3 ٪ ، ولكن أموال العملاء ليست مؤمنة من قبل FDIC

السياسة المعلنة المتعلقة بوصول العميل إلى المحفظة مربكة ومتناقضة. ينص أحد أقسام الطباعة الدقيقة على أن العملاء لديهم القدرة على إضافة أو إزالة الأوراق المالية بعد إبلاغ Vanguard ، لكن قسمًا آخر يحذر من أنه "لا يجب عليك شراء أو بيع الأوراق المالية في محفظتك دون مساعدة مسبقة من مستشار وقد يتم تقييدك من هذا النشاط حتى تقوم بإنهاء الخدمة."

يمكن تحقيق الودائع والودائع المتكررة والسحوبات ببضع نقرات في واجهة إدارة الحساب.

محتويات الحافظة

3.5

تعمل الخوارزمية الخاصة على هضم بيانات ملف تعريف العميل وتوصي بـ "مسار الاستثمار ومسار الإنزلاق المقابل الذي يجسد تحمل المخاطر وتخصيص الأصول والأفق الزمني المناسب لأهدافك". يتبع الإخراج مخطط التصنيف الموجود في معظم المنافسين ، مع تقسيم المحافظ إلى أهداف محافظة ، محافظة ، معتدلة ، عدوانية ، وعدوانية للغاية. عمليات التخصيص سائلة ، وتتغير لتتوافق مع مسار مسار الانزلاق ، والتعرض للخطر ، والوقت المتبقي لكل هدف.

إدارة المحافظ

4.2

تحتفظ Vanguard PAS بمحفظة متنوعة على نطاق واسع تتضمن استثمارات من مجموعة متنوعة من قطاعات السوق وفئات الأصول. تتبع المنهجية مبادئ نظرية الحافظة الحديثة (MPT) التقليدية ، مع التركيز على فوائد الأوراق المالية منخفضة التكلفة ، والتنويع ، والفهرسة ، مدفوعة بأهداف مالية طويلة الأجل. كما هو الحال مع مستشاري روبو الآخرين ، فإن النظام لن يبني القرارات على توقيت السوق أو الأداء على المدى القصير.

تزيد منهجيات الأسهم والسندات من التنويع من خلال إدراج صناديق الأسهم في مستويات مختلفة من القيمة السوقية والتقلبات بالإضافة إلى صناديق السندات ذات المخاطر الجغرافية والتوقيت ورأس المال المختلفة. تعمل حافظات إعادة التوازن على النظام الأساسي على أساس ربع سنوي وتشارك في حصاد الضرائب من خلال أساس تكلفة MinTax الموضحة في كتيب البرنامج ، والذي يجب على العميل اختياره في وقت التسجيل.

تجربة المستخدم

3.7

تجربة المحمول

الموقع جاهز للهاتف المحمول وسهل القراءة. توفر Vanguard نفس تطبيقات iOS و Android كاملة المزايا لجميع أنواع الحسابات ، إلى جانب إصدارات iPad و Kindle. تضيف التطبيقات طبقة أمان من خلال مصادقة ثنائية بينما تحتفظ بجميع وظائف الحساب تقريباً التي يمكن الوصول إليها من خلال واجهة إدارة الويب.

تجربة سطح المكتب

يمكن أن يستغرق العثور على البرنامج بضع نقرات لأن Vanguard PAS لا يتضمن سوى عرض واحد من عروض المواقع المتعددة. تعمل الأسئلة الشائعة المكرسة على تسهيل المهمة ، لكن الموقع المخصص سيوفر حلاً مفيدًا ودائمًا. معلومات البرنامج مبنية جيدًا ولكنها قصيرة جدًا وموجهة نحو التسويق ، مما يُجبر العملاء على قراءة الإفصاحات الكثيفة والمكتوبة جيدًا لاستكشاف منهجية الاستثمار.

خدمة الزبائن

3.4

يستخدم عملاء PAS رقم هاتف مختلفًا عن عملاء Vanguard الواسعين ، مع سرد ساعات خدمة العملاء من الساعة 8:00 صباحًا إلى 8:00 مساءً ، من الاثنين إلى الجمعة. أنتجت محاولات الاتصال مجموعة متنوعة من أوقات الانتظار غير المقبولة ، من أكثر من خمس دقائق إلى أكثر من 13 دقيقة. لا توجد دردشة مباشرة للعملاء المحتملين أو الحاليين ، والتسجيل مطلوب لإرسال رسالة بريد إلكتروني من خلال تطبيق الرسائل الآمنة للشركة. لا تعالج الأسئلة الشائعة المكشوفة العديد من المشكلات اللوجستية ، مما يفرض مراجعة شاملة للبيانات والاتفاقيات والمطبوعات الدقيقة الأخرى.

التعليم والأمن

3.5

يستخدم الموقع تشفير SSL 256 بت ويوفر مصادقة ثنائية العامل. تمتلك مجموعة Vanguard Marketing Group المملوكة بالكامل أموال العملاء ، مما يتيح الوصول إلى شركة حماية مستثمري الأوراق المالية (SIPC) والتأمين الزائد. تم جمع الأموال النقدية في صناديق أسواق المال غير المؤمنة من قبل FDIC. قسم التعليم الاستثماري مليء بتسويق الملصقات لمنتجات Vanguard ، لكن المدونة المكتظة جيدًا تغطي مجموعة واسعة من الموضوعات المالية.

العمولات والرسوم

3.5

يفرض المستشار الآلي رسومًا استشارية تنافسية بنسبة 0.30٪ لأول 5 ملايين دولار يتم إدارتها ، ويتم دفعها كل ثلاثة أشهر ، والتي تنخفض إلى 0.20٪ للأصول التي تزيد قيمتها عن 5 ملايين دولار. يمكن للعملاء الذين يبدأون علاقتهم بـ Vanguard PAS عن طريق التحويل في الأصول غير الطليعية دفع رسوم معاملة عند تصفية تلك الأوراق المالية. يقول متحدث باسم Vanguard ، "هذه الرسوم لا تنطبق إلا على العملاء الذين يسجلون في الخدمة مع الأسهم الفردية أو الأموال غير الطليعية التي يختارون ، بالتشاور مع مستشاري PAS ، عدم بيعها - على الأرجح بسبب مكاسب رأس المال المضمنة. إذا فعلوا ذلك في النهاية بيعها ، فإنها ستتحمل نفس تكاليف المعاملات التي ستتحملها عن طريق وضع تداول موجه ذاتيًا على حساب Vanguard Brokerage الخاص بهم. " لا توجد رسوم للمعاملات يتم تقييمها عند شراء أو بيع صناديق الاستثمار المتداولة في Vanguard. يمكن الاطلاع على جدول الرسوم الكامل هنا.

هل Panguard PAS مناسب لك؟

تقدم Vanguard PAS مناسبة ممتازة للمستثمرين الناضجين الذين يتطلعون إلى وضع رأس مال في مؤسسة مالية ذات تاريخ طويل ومستقر ، ولكن العملاء الذين يجلبون أصولًا غير طليعية قد يدفعون تكاليف إضافية للمعاملات ونسب المصروفات وعلاقات الطرف الثالث عندما يقومون تباع وإعادة استثمارها في صناديق الطليعة. قد يؤدي الوصول المنتظم إلى المستشارين الماليين إلى تبرير هذه التكاليف الإضافية ، حيث يزيد التدريب والإدارة المنتظمان من إمكانية تحقيق عوائد ممتازة.

الطليعة هي واحدة من الأصول الأصلية عندما يتعلق الأمر بتمكين المستثمرين من خلال صناديق المؤشرات. إن عروضهم الاستشارية الاستشارية قوية وستستفيد بلا شك من خلال صورة أوضح للأداء ، حيث أن فانجارد كانت منذ فترة طويلة اسمًا لتقديم عائدات السوق الواسعة بتكلفة منخفضة. لا تزال هناك عوائق للعمل في النظام من حيث خدمة العملاء وتجربة المستخدم ، ولكن Vanguards PAS تملك نفسها كما هي.

منهجية

إن Investopedia مكرس لتزويد المستثمرين بمراجعات وتصنيفات غير متحيزة وشاملة لمستشاري الروبوت. مراجعاتنا 2019 هي نتاج ستة أشهر من تقييم جميع جوانب 32 من منصات مستشار الروبوت ، بما في ذلك تجربة المستخدم ، وقدرات تحديد الأهداف ، ومحتويات المحفظة ، والتكاليف والرسوم ، والأمن ، وتجربة الهاتف المحمول ، وخدمة العملاء. جمعنا أكثر من 300 نقطة بيانات أثقلت في نظام التسجيل لدينا.

طُلب من كل مستشار استشاري قمنا بمراجعته ملء استطلاع مكون من 50 نقطة حول نظامهم الأساسي الذي استخدمناه في تقييمنا. كما قدم لنا العديد من المستشارين الآليين عروضًا شخصية عن منصاتهم.

أجرى فريقنا من خبراء الصناعة ، بقيادة تيريزا دبليو كاري ، مراجعاتنا وطوروا هذه المنهجية الأفضل في الصناعة لتصنيف منصات المستشارين الآليين للمستثمرين على جميع المستويات. انقر هنا لقراءة منهجية كاملة لدينا.