في مذبذب الحجم يؤكد حركة السعر نظرنا في قياس الحجم عن طريق مذبذب باستخدام اثنين من المتوسطات المتحركة. نحن ننظر إلى معدل حجم التغيير (V-ROC) ، وسنركز على أهمية تحركات الأسعار وحجمها في دراسة اتجاهات السوق.
في العقد الماضي ، شهدنا تقلبات ثلاثية الأرقام على مؤشر داو جونز الصناعي في الاتجاه الصعودي والجانب السلبي على حد سواء. ربما لم يدرك الوافد الجديد إلى علم التحليل الفني أن بعض هذه التحركات كانت تفتقر إلى الاقتناع ، لأن الحجم لم يكن دائمًا يدعم حركة السعر. لا يهتم اختصاصيو الخرائط على الأقل بحركة من 5 إلى 10٪ في سعر السهم إذا كان الحجم الذي يحرك السعر جزءًا صغيرًا من الحجم اليومي المعتاد لهذه المشكلة بالذات. من ناحية أخرى ، نظرًا لأن حجم سوق ناسداك يصل أو يتجاوز ملياري سهم يوميًا ، فإن حركة الأسعار المهمة ستثير اهتمام المحللين. إذا كانت حركات الأسعار أقل بكثير من 5 إلى 10٪ ، فقد تذهب أيضًا إلى لعب الجولف.
حجم مؤشر الاتجاه
معدل حجم التغيير هو المؤشر الذي يوضح ما إذا كان اتجاه الحجم يتطور أم لا في اتجاه صعودي أو هبوطي. قد تكون على دراية بمعدل سعر التغيير (تمت مناقشته هنا) ، والذي يوضح للمستثمر معدل التغيير الذي تم قياسه بسعر إغلاق الإصدار. لحساب ذلك ، تحتاج إلى تقسيم تغيير حجم الصوت على فترات n الأخيرة (أيام أو أسابيع أو أشهر) على وحدة التخزين منذ فترات. الجواب هو تغيير النسبة المئوية للحجم على فترات n الأخيرة. الآن ماذا يعني هذا؟ إذا كان حجم التداول اليوم أعلى من n-day (أو أسابيع أو شهور) قبل ذلك ، فسيكون معدل التغيير هو رقم زائد. إذا كان مستوى الصوت أقل ، فسيكون رقم ROC ناقصًا. يسمح لنا ذلك بالنظر إلى السرعة التي يتغير بها مستوى الصوت. (لمعرفة المزيد حول قوة الاتجاه ، راجع ADX: مؤشر قوة الاتجاه .)
إحدى المشكلات التي يواجهها المحللون في V-ROC هي تحديد الفترة الزمنية لقياس معدل التغيير. على سبيل المثال ، ستظهر لنا فترة أقصر من 10 إلى 15 يومًا القمم التي أحدثها التغيير المفاجئ ، ويمكن رسم خطوط الاتجاه في معظم الأحيان. لإلقاء نظرة أكثر واقعية ، أود أن أقترح استخدام فترة 25 إلى 30 يوما ؛ هذا طول الوقت يجعل الرسم البياني يبدو أكثر تقريبًا وسلسًا. تميل الفترات الأقصر إلى إنتاج مخطط أكثر خشنة ويصعب تحليله.
في الرسم البياني لمؤشر Nasdaq Composite Index ، يمكنك أن ترى عمليات بيع كلاسيكية مع وصول V-ROC إلى 249.00 في 13 ديسمبر 2001 (على أساس فترة 14 يومًا). في الواقع ، إذا كنت تدرس الرسم البياني عن كثب ، يمكنك أن ترى أن ROC تصبح إيجابية لأول مرة في 12 ديسمبر 2001 ، بقياس 19.61. في اليوم التالي ، يقفز القياس إلى 249.00 عند الإغلاق. ومع ذلك ، كان مؤشر ناسداك مرتفعًا عند 2065.69 في 6 ديسمبر (ROC ، +8.52) ثم انخفض إلى أرقام سالبة حتى 12 ديسمبر. باستخدام فترة 14 يومًا ، لا يمكننا التعرف على هذه الشريحة حتى يخسر المؤشر 119.18 نقطة (تقريبًا 6.5 ٪) إلى مستوى 1946.51. هذا من شأنه أن يربك أكثر ، لولا القدرة على تغيير الفترة الزمنية لدينا ، في هذه الحالة ، إلى فترة 30 يومًا ، كما هو موضح في الشكل 2.
في الرسم البياني الثاني لمؤشر Nasdaq Composite Index ، والذي يستخدم فترة 30 يومًا ، يمكنك أن ترى بوضوح أنه في 12 و 13 ديسمبر 2001 تقريبًا ، بالكاد يظهر ROC رقمًا إيجابيًا ، ولم يستمر حتى 3 يناير 2002 يظهر هذا الرقم الإيجابي ، حيث ارتفعت حركة السعر بشكل كبير من 1987.06 إلى 2098.88. في التاسع من الشهر ، هناك تقدم نحو 111.82 نقطة. تعني هذه القيمة الإيجابية وجود دعم سوقي كافٍ لمواصلة دفع نشاط السعر في اتجاه الاتجاه الحالي. تشير القيمة السلبية إلى عدم وجود دعم ، وقد تبدأ الأسعار في الركود أو الانعكاس.
يمكننا أن نرى أنه حتى خلال فترة 14 يومًا ، يتحرك مؤشر V-ROC على مدار العام المبين على هذا الرسم البياني ، في معظمه ، بهدوء فوق وتحت خط الصفر. يشير هذا إلى عدم وجود قناعة حقيقية بوجود سوق متجه نحو الارتفاع. القفزة الحقيقية الوحيدة في حركة الأسعار التي فاتها معظم المستثمرين هي الحركة في أواخر يوليو ، والتي تحدث على مدى خمسة أيام تداول ، والتي ، كما ترون في الرسم البياني ، أعادت كل شيء تقريبًا. نقطة أخرى مثيرة للاهتمام هي قلة الحجم وراء حركة السعر حيث يتحرك إلى الأعلى. هذا واضح في الفترة من 5 أغسطس 2002 ، عندما أغلق مؤشر ناسداك في 1206.01 ، إلى 22 أغسطس 2002 ، عندما أغلق المؤشر في 1422.95. خلال هذا الوقت ، بقيت V-ROC سلبية ، مما يشير إلى جميع المحللين الفنيين أن السعر المتزايد في المؤشر لن يصمد.
الخط السفلي
باستخدام مؤشرات الحجم السابقة ، يمكنك تأكيد تحركات الأسعار التي لديها قناعة وتجنب الشراء أو البيع على أساس التذبذب في السوق الذي سيتم تصحيحه قريبًا. شاهد الحجم ، وستتبع الاتجاهات. تذكر أنها أموالك - استثمرها بحكمة.
