يتمثل أحد المبادئ الأساسية للاستثمار في توفير نسبة صغيرة من دخلك في كل فترة دفع ووضع المال في ورقة مالية يجب أن تنمو بمرور الوقت. كان مؤشر صناديق الاستثمار المشترك بمثابة نعمة لكثير من المستثمرين الذين يستثمرون مبالغ صغيرة في جدول منتظم. الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي طريقة أخرى للمستثمرين للوصول إلى السوق دون الحاجة إلى اختيار أسهم محددة. من نواح كثيرة ، فهي تشبه صناديق المؤشرات ، ولكن هل هي مناسبة للمستثمرين الذين لديهم فقط مبلغ صغير نسبيا للاستثمار بشكل دوري؟ دعونا نلقي نظرة على العوامل التي يجب على المستثمرين دراستها.
مقارنة تكاليف صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشتركة
تتيح كل من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار في المؤشرات للمستثمرين الفرصة للاستثمار في العديد من قطاعات الاقتصاد في جميع أنحاء العالم. مع وجود عدد كبير ومتزايد من صناديق الاستثمار المتداولة والأموال المتاحة ، فإن قرار القطاع أو القطاعات الأكثر قدرة على ذلك هو قرار مهم. بعد أن تقرر القطاعات التي ترغب في الاستثمار فيها ؛ يمكنك بعد ذلك تضييق نطاق البحث وصولاً إلى صناديق ETF أو أموال معينة.
بمجرد تحديد العديد من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات التي تفي بأهدافك الاستثمارية ، فإن الخطوة التالية هي مقارنة تكاليف الأموال. هناك ثلاثة عوامل تكلفة مميزة لصالح صناديق الاستثمار المتداولة ، ولكن هناك أيضًا عيبان هامان لصناديق الاستثمار المتداولة.
نسب النفقات
عادةً ما تفرض الصناديق رسومًا على عملائها بناءً على نسبة مئوية من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة. تُعرف هذه النفقات المعروفة باسم نسبة المصروفات ، بمرتبات مديري الصناديق وجميع مصاريف التشغيل الأخرى. تميل الصناديق المتداولة في البورصة إلى أن تكون نسبة المصاريف فيها منخفضة ، حيث أن تكاليف تشغيلها أقل حسب التصميم. بمرور الوقت ، يمكن لهذا الفارق في التكلفة ، رغم صغره ، أن يضيف مبلغًا كبيرًا بسبب قوة التركيب.
الضرائب
مكاسبك حتما ستكون خاضعة للضريبة. تتحمل صناديق المؤشرات ، وخاصة تلك التي تدار بنشاط ، أحداثًا خاضعة للضريبة لمستثمريها عندما تبيع أسهم الشركات التي تمتلكها من أجل الربح ، والتي يمكن أن تحدث كل عام. بصفتك مالكًا للصندوق ، يجب عليك دفع ضرائب الأرباح الرأسمالية على أي مكاسب يتم الإبلاغ عنها. لا يتحمل المستثمرون في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أي مكاسب رأسمالية حتى يبيعوا الأسهم في الصندوق ، وفي هذا الوقت قد يكونون مسؤولين عن الضرائب التي يدركونها إذا كان سعر البيع أعلى من سعر الشراء. هذا يعني أنه مع ETFs ، أنت تتحكم في وقت حدوث حدث خاضع للضريبة. سيواجه مستثمرو صناديق المؤشرات أيضًا ضرائب على الأرباح الرأسمالية عند بيع أموالهم ، على افتراض أن قيمة الصندوق زادت.
الحد الأدنى للاستثمار
تطلب معظم صناديق المؤشرات من مساهميها فتح حساب بحد أدنى من الاستثمار. اعتمادًا على الصندوق ، يمكن أن يكون الاستثمار الأولي مرتفعًا جدًا. أيضًا ، تتطلب العديد من الصناديق من المستثمرين الحفاظ على الحد الأدنى من الاستثمار لتجنب فرض رسوم الصيانة. صناديق الاستثمار المتداولة لا تملك أي رسوم دنيا. الحد الأدنى الذي يجب على المستثمر دفعه لشراء ETF هو سعر سهم واحد من عمولات ETF plus والرسوم.
الرسوم والعمولات
العيب الأساسي لصناديق الاستثمار المتداولة هو تكلفة شراء وبيع الأسهم. تذكر أنك تشتري وتبيع صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم. اعتمادا على الوسيط ، يمكن أن تختلف التكاليف بشكل كبير. إذا استثمرت 100 دولار شهريًا ، فستدفع عمولات ورسوم إلى وسيط شهريًا ، مما سيعيق عوائدك. عادةً لا تفرض صناديق المؤشرات رسومًا لشراء أسهمها ، حتى بكميات صغيرة ، طالما أنك تشتريها من شركة الصناديق. لذلك ، يتم استثمار 100 دولار شهريًا بالكامل في الصندوق. ومع ذلك ، قد تفرض الإدارة رسومًا لبيع أسهم صندوق المؤشر.
العرض والطلب نشر
عند شراء أو بيع أي سهم أو ETF ، هناك فرق بين سعر الشراء وسعر البيع ، والذي يُعرف باسم فرق سعر العرض. كلما اتسع الفارق ، زاد الاستثمار اللازم للتغلب على ارتفاع سعر الشراء وانخفاض سعر البيع. تعتمد الفروق في صناديق الاستثمار المتداولة على سيولة التداول وحجمه ، كما هو الحال مع أي سهم. سيكون لصناديق الاستثمار المتداولة على نطاق واسع فروق أسعار أضيق ، في حين أن الصناديق التي تعاني من تداولات أقل يمكن أن يكون لها فروق كبيرة.
علاوة على ذلك ، فإن سعر البيع والشراء سيختلف على مدار اليوم مع تحركات السوق. تمامًا مثل شراء الأسهم ، يمكن أن تكون هذه الحركة الفورية في سعر العرض والطلب فرصة للحصول على أسهم بسعر أقل. بالطبع ، قد ينتهي بك الأمر بالشراء بسعر أعلى في اليوم إذا أغلقت أسهم مؤسسة التدريب الأوروبية. إذا كنت تشتري أو تبيع صناديق الاستثمار المتداولة ، فعادةً ما يكون من الجيد استخدام أوامر الحد لتمنحك السيطرة على أسعار تداولك. من ناحية أخرى ، يتم تسعير صناديق المؤشرات في نهاية اليوم ، وهو السعر الذي سيدفعه المستثمرون إذا قرروا شرائها.
الخط السفلي
عند إجراء استثمارات دورية صغيرة ، من المهم أن نأخذ منظورًا طويل الأجل. أولاً ، حدد القطاع (القطاعات) الذي تريد التعرض له. اختيار القطاع الصحيح يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا في أداء محفظتك. التكلفة المرتبطة باستثمارك هي العامل الأساسي التالي للتقييم. تكاليف صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة لها تكاليف أقل من صناديق المؤشرات ، لكن تكلفة شراء وبيع الأسهم يمكن أن تزيد ، حيث يتحمل المستثمرون تكلفة معاملة على كل أمر شراء وبيع. هذه التكاليف يمكن أن تقلل من العائد الكلي للاستثمار. لتقليل تكاليف هذه المعاملات ، يجب على المستثمرين التفكير في استخدام وسيط خصم لا يتقاضى عمولة أو ربما يستثمر مبالغ أكبر عدة مرات في السنة ، وربما يستثمر كل ثلاثة أشهر بدلاً من شهرية.
