نظرًا لأن الاتجاهات تتكون من سلسلة من تقلبات الأسعار ، يلعب الزخم دورًا رئيسيًا في تقييم قوة الاتجاه. على هذا النحو ، من المهم معرفة متى يتباطأ الاتجاه. الزخم الأقل لا يؤدي دائمًا إلى الانعكاس ، ولكنه يشير إلى أن هناك شيئًا ما قد تغير ، وقد يتماسك الاتجاه أو ينعكس.
يشير زخم السعر إلى اتجاه وحجم السعر. تساعد مقارنة تقلبات الأسعار المتداولين على اكتساب نظرة ثاقبة على زخم الأسعار. هنا ، سوف نلقي نظرة على كيفية تقييم زخم الأسعار ونظهر لك ما يمكن أن يخبرك به الاختلاف في الزخم عن اتجاه الاتجاه.
الماخذ الرئيسية
- يُقاس زخم السعر بطول تقلبات الأسعار على المدى القصير - تمثل المنحدرات الحادة والتأرجح الطويل للسعر زخمًا قويًا ، في حين يتم تمثيل الزخم الضعيف بمنحدر ضحل وتقلبات قصيرة في الأسعار. تشمل مؤشرات الزخم مؤشر القوة النسبية ، الاستوكاستك ، و معدل التغير. يمكن أن يكون للاختلاف - الاختلاف بين المؤشر - آثار كبيرة على إدارة التجارة.
تحديد الزخم السعر
يتم قياس حجم زخم الأسعار من خلال طول تقلبات الأسعار على المدى القصير. يتم تأسيس بداية ونهاية كل تأرجح من خلال نقاط محورية للأسعار الهيكلية ، والتي تشكل ارتفاعات وقيعان متأرجحة. يتم تقديم زخم قوي بواسطة منحدر حاد وتأرجح طويل في الأسعار. يتم رؤية زخم ضعيف مع منحدر ضحل وتأرجح قصير في السعر.
صورة لجولي بانج © Investopedia 2019
على سبيل المثال ، يمكن قياس طول الصعود في الاتجاه الصعودي. تشير الصعود الأطول إلى أن الاتجاه الصعودي يظهر قوة دفع متزايدة ، أو يزداد قوة. الصعود الأقصر يدل على ضعف الزخم وقوة الاتجاه. الصعود المتساوي الطول يعني أن الزخم لا يزال كما هو.
ليس من السهل دائمًا تقييم تقلبات الأسعار بالعين المجردة لأن السعر قد يكون متقلبًا. تستخدم مؤشرات الزخم عادة لتهدئة حركة السعر وإعطاء صورة أوضح. إنها تسمح للمتداول بمقارنة تقلبات المؤشر إلى تقلبات الأسعار ، بدلاً من الاضطرار إلى مقارنة السعر بالسعر.
مؤشرات الزخم
تشمل مؤشرات الزخم الشائعة لقياس حركات الأسعار مؤشر القوة النسبية (RSI) ، مؤشر ستوكاستيك ، ومعدل التغير (ROC). الشكل 2 مثال على كيفية استخدام مؤشر القوة النسبية لقياس الزخم. الإعداد الافتراضي لـ RSI هو 14. يحتوي RSI على حدود ثابتة بقيم تتراوح من 0 إلى 100.
يمكن حساب الزخم باستخدام الصيغة:
M = CP - CPx
حيث CP هو سعر الإغلاق و CPx هو سعر الإغلاق "x" عدد الفترات السابقة.
لكل صعود في السعر ، هناك صعود مماثل في مؤشر القوة النسبية. عندما يتأرجح السعر ، يتأرجح مؤشر القوة النسبية أيضًا.
دراسة الزخم ببساطة يتحقق ما إذا كان السعر والمؤشر يوافق أو لا يوافق.
الزخم التباعد
يسمى الخلاف بين المؤشر والسعر الاختلاف ، ويمكن أن يكون له آثار كبيرة على إدارة التجارة. مقدار الاتفاق / الخلاف نسبي ، لذلك يمكن أن يكون هناك عدة أنماط مختلفة تتطور في العلاقة بين السعر والمؤشر. بالنسبة لهذه المقالة ، يقتصر النقاش على الأشكال الأساسية للاختلاف.
من المهم الإشارة إلى أنه يجب أن يكون هناك تقلبات في الأسعار من القوة الكافية لجعل تحليل الزخم صالحًا. لذلك ، فإن الزخم مفيد في الاتجاهات النشطة ، لكنه ليس مفيدًا في ظروف النطاق التي تكون فيها تقلبات الأسعار محدودة ومتغيرة ، كما هو مبين في الشكل 4.
يحدث الاختلاف في الاتجاه الصعودي عندما يرتفع السعر إلى أعلى لكن المؤشر لا يحدث. في الاتجاه الهبوطي ، يحدث الاختلاف عندما ينخفض السعر ، لكن لا يحدث هذا المؤشر. عندما يتم رصد الاختلاف ، يكون هناك احتمال أكبر لاسترداد السعر. الشكل 5 هو مثال على الاختلاف وليس الانعكاس ، ولكنه تغيير في اتجاه الاتجاه إلى الجوانب.
يساعد الاختلاف المتداول في التعرف على التغيير في حركة السعر والرد عليه بشكل مناسب. يخبرنا أن هناك شيئًا ما يتغير ويجب على المتداول اتخاذ قرار ، مثل تشديد وقف الخسارة أو جني الأرباح. تؤدي رؤية الاختلاف إلى زيادة الربحية عن طريق تنبيه المتداول لحماية الأرباح.
يستخدم التجار الفنيون التباعد بشكل عام عندما يتحرك السعر في الاتجاه المعاكس لمؤشر فني.
يحيط علما بالسهم من الشكل 5 ، Chesapeake Energy (CHK) ، حيث تراجعت الأسهم إلى الدعم. يظهر الرسم البياني في الشكل 6 (أدناه) اتجاهات لا تنعكس بسرعة ، أو حتى في كثير من الأحيان. لذلك ، نحن نحقق أفضل الأرباح عندما نفهم زخم الاتجاه ونستخدمه للاستراتيجية الصحيحة في الوقت المناسب.
أربعة مؤشرات شائعة الاستخدام في Trend Trading
إدارة الاختلاف
الاختلاف مهم لإدارة التجارة. في الشكل 5 ، كان جني الأرباح أو بيع خيار الاستدعاء استراتيجيات جيدة. يؤدي الاختلاف بين السعر والمؤشر إلى تراجع ، ثم استمر الاتجاه. إذا نظرت إلى النقطة المحورية التي يصنعها السعر أسفل خط الاتجاه السفلي ، فغالبًا ما يشار إليه على أنه فخ دب ، حيث تسحب الإشارة الخاطئة في صفقات البيع وينعكس السعر بسرعة. ظهرت إشارة للدخول عندما وافق أدنى سعر مرتفع مع انخفاض المؤشر في الشكل 6 (الأسهم الخضراء الصغيرة).
يشير الاختلاف إلى أن هناك شيئًا ما يتغير ، لكن هذا لا يعني أن الاتجاه سوف ينعكس. إنه يشير إلى أن المتداول يجب أن يأخذ في الاعتبار خيارات الاستراتيجية - تعليق أو بيع مكالمة مغطاة أو تشديد الوقف أو جني أرباح جزئية. بريق الرغبة في اختيار الجزء العلوي أو السفلي هو الأنا أكثر من الأرباح. أن تكون مربحًا دائمًا هو اختيار الاستراتيجية الصحيحة لما يفعله السعر ، وليس ما نعتقد أن السعر سيفعله.
يوضح الشكل 7 اختلافًا يؤدي إلى حركة سعرية جانبية. لاحظ الزخم الضعيف في تحريك التقارب المتوسط المتحرك (MACD) حيث يدخل السعر في نطاق. هذا يشير إلى أن المتداول يجب أن يأخذ في الاعتبار خيارات الاستراتيجية. عندما يكون السعر والمؤشر غير متناسقين بالنسبة لبعضنا البعض ، لدينا خلاف أو اختلاف. نحن لسنا في السيطرة على ما سوف تفعله الأسعار. بدلاً من ذلك ، نحن نسيطر على أعمالنا فقط.
يؤدي الاختلاف في بعض الأحيان إلى انعكاس الاتجاه ، كما هو مبين في الشكل 8. يدفع قطاع الأدوات المساعدة SPDR (XLU) الموضح في الشكل 9 توزيعات أرباح ولديه خيارات. يتيح فهم زخم الاتجاه للمستثمرين ميزة الربح ، حيث توجد ثلاث طرق للربح هنا: مكاسب رأس المال وأرباح الأسهم وقسط المكالمة. يوضح هذا المثال استمرار الاتجاه بعد تحرك جانبي ، والذي يترجم إلى استمرار الربح.
الخط السفلي
الطريقة الأكثر فائدة لاستخدام مؤشر الزخم هي معرفة الاستراتيجية التي يجب استخدامها. السعر سيقود الطريق ، ولكن يمكن أن يشير الزخم إلى وقت للحفاظ على الأرباح. تكمن مهارة المتداول المحترف في قدرته على تنفيذ الإستراتيجية الصحيحة لحركة السعر.
