مقاييس ميزانية مفيدة

أولئك الذين هم على دراية بأساسيات الميزانية العمومية يعرفون أن الميزانية العمومية للشركة تقدم لمحة سريعة في وقت المركز المالي للشركة. يمكنك عرض موقف الشركة النقدي بسرعة وأصولها وكذلك التزامات الدين قصيرة الأجل وطويلة الأجل. ومع ذلك ، هل تعلم أنه يمكنك فهم الوضع المالي للشركة بشكل أفضل من خلال إجراء بعض الحسابات السريعة باستخدام المعلومات الواردة في الميزانية العمومية؟

النسبة الحالية كيف يمكنك معرفة ما إذا كانت الشركة لديها ما يكفي من النقد والأصول قصيرة الأجل في متناول اليد لدفع الفواتير على المدى القصير؟ حسنًا ، باستخدام معلومات الأصول والخصوم الحالية المقدمة في الميزانية العمومية ، يمكنك تحديد نسبة الشركة الحالية. يتم احتساب هذه النسبة ببساطة على النحو التالي:

النسبة الحالية = الأصول الحالية Li الخصوم الحالية

يفضل معظم المحللين اعتبار أن نسبة 1.5 إلى 2 أو أعلى كافية ، على الرغم من أن مدى ارتفاع هذه النسبة يعتمد على العمل الذي تعمل فيه الشركة. قد تشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة تقوم بتجميع النقد ، مما قد يتطلب المزيد من التحقيق. إذا انخفضت النسبة الحالية إلى أقل من واحد ، فقد يتعرض العمل لخطر عدم تلبية احتياجات السيولة قصيرة الأجل.

معدل سريع

مقياس الميزانية بالمعلومات بالمثل هو نسبة الشركة السريعة. هذه النسبة أكثر تحفظًا قليلاً من النسبة الحالية لأنها تزيل قوائم الجرد من الحساب:

نسبة سريعة = (الأصول الحالية - قوائم الجرد) ÷ الخصوم الحالية

لماذا يزيل المحلل المخزونات من الأصول الحالية؟ لا يمكن بالضرورة تحويل المخزونات المدرجة في الميزانية إلى نقد بقيمتها الدفترية. على سبيل المثال ، سيؤدي بعض تجار التجزئة إلى انخفاض كبير في مسح مخزونهم لموسم جديد. في مثل هذه الحالات ، يتم المبالغة في تقدير معدلات السيولة مثل النسبة الحالية. تمثل النسبة السريعة طريقة سهلة لتحديد ما إذا كانت الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل مع الأصول السائلة الحالية قصيرة الأجل المتاحة. تعتبر النسبة السريعة الأفضل من النسبة بشكل عام آمنة ، ولكن تذكر أن ذلك يعتمد حقًا على الصناعة التي تعمل فيها الشركة.

القوى العاملة

يؤدي الفرق بين الأصول الحالية والخصوم الحالية إلى الحصول على رأس المال العامل للشركة أو:

رأس المال العامل = الأصول الحالية - المطلوبات المتداولة

ما إذا كان يجب أن يكون مقياس رأس المال العامل إيجابيًا أم سلبيًا يعتمد إلى حد كبير على الصناعة التي تعمل فيها الشركة. في حين أن قياس رأس المال العامل الإيجابي أمر مرغوب فيه في بعض الصناعات ، يُنظر إلى مقياس رأس المال العامل السلبي بشكل إيجابي في الصناعات الأخرى. على سبيل المثال ، تميل شركات المشروبات والمطاعم إلى التفاوض بشأن شروط التبادل التجاري مع الموردين ، بحيث يكون الدفع للموردين مستحقًا لفترة طويلة بعد تحويل المخزونات إلى نقد. تميل الشركات الاستهلاكية ذات النفوذ التفاوضي ، مثل متاجر Walmart أو عملاق المشروبات البرازيلي AmBev ، إلى العمل مع عجز في رأس المال العامل. تميل هذه العجوزات إلى أن ينظر إليها المحللون بشكل إيجابي ويُنظر إليها على أنها استخدام فعال للموارد.

الديون / حقوق المساهمين

أخيرًا ، واحدة من أكثر النسب البارزة المستمدة من الميزانية العمومية هي نسبة الدين إلى حقوق الملكية ، والتي يتم حسابها على النحو التالي:

نسبة الدين إلى حقوق المساهمين = إجمالي المطلوبات Equ حقوق المساهمين

يمكن تحديد مدى اعتماد الأعمال على الدين بنسبة الدين إلى حقوق الملكية. في الأساس ، هي نسبة ما هو مستحق لما هو مملوك. في معظم الصناعات ، يُنظر إلى النسبة الأقل بشكل أكثر إيجابية ، على الرغم من أن نسبة الدين إلى حقوق المساهمين التي تبلغ الصفر قد لا تكون مرغوبة ، لأنها قد تشير إلى وجود هيكل رأسمالي غير فعال.

خلاصة القول: لفهم الموقف المالي للأعمال ومستوى الملاءة المالية بشكل أفضل ، يمكنك القيام ببعض العمليات الحسابية السريعة والسهلة التي تستخدم البيانات الموجودة في الميزانية العمومية. تشمل هذه المقاييس النسبة الحالية والنسبة السريعة ورأس المال العامل ونسبة الدين إلى حقوق الملكية. تعتمد القيمة المثالية لكل مقياس من هذه المقاييس اعتمادًا كبيرًا على طبيعة العمل الذي تعمل فيه الشركة ، ولكن الأرقام توضح كل ذلك. حاول استخدام بعض هذه النسب في ميزانيات عدد قليل من الشركات لمعرفة أنواع الاستنتاجات التي يمكنك استخلاصها منها.