ما هو الكون للأوراق المالية؟
يشير عالم الأوراق المالية عمومًا إلى مجموعة من الأوراق المالية التي تشترك في ميزة مشتركة. الأكوان الأمنية يمكن استخدامها لأغراض مختلفة. من الناحية المؤسسية ، يحدد مدراء الاستثمار عادةً مجموعة من الأوراق المالية التي تحدد بعض معايير الاستثمار لصندوق مُدار. على نطاق واسع ، قد يختار المستثمرون تخصيص أجزاء مختلفة من محفظتهم الشخصية استنادًا إلى أكوان الأمان المختلفة ذات الخصائص المختلفة للمخاطر والمكافآت.
على سبيل المثال ، سيشمل الكون الواسع للأسهم للمستثمر الأمريكي جميع الشركات المدرجة ، الكبيرة والصغيرة ، ويمكن أن يشمل أيضًا الشركات الأجنبية المدرجة في قائمة الشركات. بالنسبة إلى بعض المستثمرين ، قد يتم استخدام عالم أضيق يكون مقيدًا بالأسهم ذات القيمة فقط ، أو تلك التي لديها رأس مال في السوق أعلى من الحد الأدنى الأدنى.
فهم الكون للأوراق المالية
يمكن أن يكون عالم الأوراق المالية واسعًا أو ضيقًا استنادًا إلى المعايير المحددة ، ويمكن أن يختلف باختلاف المستثمرين أو مديري المحافظ. يشمل الكون القابل للاستثمار أو "محفظة السوق" جميع الأصول القابلة للتداول. في الواقع ، لا يستثمر معظم المستثمرين ذلك على نطاق واسع ، وبالتالي يمكن لعالم من الأوراق المالية أن يشمل جميع الأوراق المالية في فئة أصول معينة. ضمن فئات الأصول ، عادة ما تركز الأكوان في معالمها مع عوامل مثل الرسملة أو الصناعة.
سوف ينظر المستثمرون في كثير من الأحيان إلى أكوان واسعة من الأوراق المالية عند بناء محفظة متنوعة. بالنظر إلى هذا السيناريو ، يمكن للمستثمر فصل الأكوان حسب الدخل الثابت وحقوق الملكية. قد يكون المستثمر الذي يتحمل مخاطر متحفظه على استعداد للنظر في أي نوع من أمن الدخل الثابت لجزء من الدخل الثابت من محفظته لأن خطر الخسارة في استثمارات الدخل الثابت أقل عموما من استثمارات السوق الأخرى. قد يرغب المستثمر الذي يسعى إلى تحقيق عائد ومخاطر أعلى قليلاً في التركيز على عالم الأسهم بأكمله.
الماخذ الرئيسية
- يشير عالم الأوراق المالية إلى المجموعة الكاملة من الأوراق المالية التي تشترك في بعض الميزات أو الميزات الشائعة. يمكن أن يكون نطاق الميزات المستخدمة لتحديد عالم الأوراق المالية واسعًا أو ضيقًا اعتمادًا على أهداف وتفضيلات المستثمر الفردي. وغالبًا ما تبدأ أنواع الأوراق المالية في مستوى فئة الأصول ثم تصبح أضيق من خلال تصفية المعلمات مثل حجم الشركة وجودة الائتمان ونوع الشركة أو قطاعها ، وهلم جرا.
عوالم الدخل الثابت
ضمن فئة الأصول ذات الدخل الثابت ، هناك عدة أكوان يجب مراعاتها. يقوم العديد من المستثمرين ومديري الصناديق المدارة بالفصل بين الدخل الثابت وسنوات الاستحقاق. عادةً ما تكون آجال الاستحقاق قصيرة الأجل ذات مخاطر أقل في معدل الفائدة بينما تكون آجال الاستحقاق طويلة الأجل ذات مخاطر أعلى في معدل الفائدة. الأكوان الأخرى في الدخل الثابت يمكن أن تشمل الحكومة والبلدية. أو الشركات. يمكن للفصل الإضافي أيضًا إنشاء أكوان حسب جودة الائتمان أو الموقع الجغرافي. في كثير من الأحيان ، سيشكل الفهرس المحدد أيضًا الأساس لكون من الأوراق المالية
الأكوان الأسهم
يحتوي سوق الأسهم أيضًا على العديد من معايير الفصل المختلفة للكون. عادة ما يتم تقسيم الأسهم من خلال القيمة السوقية التي يمكن أن تخلق أكوانًا كبيرة ومتوسطة وصغيرة الحجم. الأكوان الأخرى قد تشمل الموقع الجغرافي ، النمو ، القيمة أو القطاع. في سوق الأسهم ، تستخدم المؤشرات عادة لتشكيل الأساس لكون الأوراق المالية.
تحليل الكون
عادة ما تكون عوالم الأوراق المالية محور الدراسات والتحليلات البحثية التي يمكن أن تساعد في دعم جميع أنواع المستثمرين. غالبًا ما يقوم المتداولون النشطون الذين يركزون استراتيجياتهم الاستثمارية على أكوان معينة بتحليل الخصائص التاريخية لعالم من الأوراق المالية للتعرف على التداولات المستقبلية وتحليل التداول.
خذ بعين الاعتبار ، على سبيل المثال ، تاجرًا فنيًا يركز على أسهم الشركات الصغيرة. قد يرغب هذا المتداول في تركيز تحليله في المقام الأول على عالم من أسهم الشركات ذات رأس المال الصغير بدلاً من كون سوق واسع مثل S&P 500 أو Russell 3000. لتحليل عالم رؤوس الأموال الصغيرة يمكنهم القيام بتحليل سلاسل زمنية تاريخية على Russell 2000 تحديد الخصائص المختلفة والميول التراجعية. تتوفر أيضًا مجموعة واسعة من برامج التنبؤ للمتداولين لتطوير أسعار أمان متوقعة يمكن أن تدعم أيضًا استراتيجيات التداول الخاصة بهم.
