ماذا تعني النسبية في كفاية رأس المال؟
النسبية لكفاية رأس المال في شركة بست هي تصنيف قوة الميزانية العمومية لشركة التأمين. تبحث نسبة كفاية رأس المال في بست ، والمعروفة أيضًا باسم BCAR ، في نفوذ شركة التأمين وأنشطة الاكتتاب والأداء المالي وتستخدم هذه المعلومات لاختبار سيناريوهات مختلفة لمعرفة كيف سيؤثر كل منها على ميزانية شركة التأمين.
وأوضح النسبية لكفاية رأس المال أفضل
تم تطوير النسبية لكفاية رأس المال (BCAR) من قبل AM Best ، وهي وكالة تصنيف تركز على صناعة التأمين. BCAR يصور العلاقة الكمية بين قوة الميزانية العمومية لشركة التأمين ومخاطر التشغيل. كأساس للأمن المالي ، تعد قوة الميزانية العمومية مهمة لتحديد قدرة وحدة التصنيف على الوفاء بالتزاماتها الحالية والمستمرة.
تؤكد BCAR على الميزانية العمومية لأنها توضح ما إذا كانت شركة التأمين ستتمكن من الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالسياسة. تحدد ممارسات الاكتتاب ، وعلى وجه التحديد رافعة الاكتتاب ، ما إذا كان المؤمّن يقوم بتأمين السياسات التي يجب أن يكون الاكتتاب فيها ، أو ما إذا كان يتحمل الكثير من المخاطر. تأخذ BCAR في الاعتبار الأقساط المكتوبة حاليًا من قبل شركة التأمين ، وتغطية إعادة التأمين ، واحتياطيات الخسارة. من خلال وضع مبدأ توجيهي لصافي رأس المال المطلوب لدعم قوة الميزانية العمومية ، يمكن أن تساعد BCAR المحللين في التمييز بين القوة المالية لشركات التأمين وفي تحديد ما إذا كانت القيمة السوقية لوحدة التصنيف مناسبة لملف المخاطر الخاص بها.
الصيغة الأساسية ل BCAR هي فائض حاملي الوثائق المعدلة (APHS) مقسومًا على صافي رأس المال المطلوب (NRC). تأخذ APHS في الحسبان الأقساط غير المكتسبة والأصول واحتياطيات الخسارة وإعادة التأمين (تعديلات الأسهم) وملاحظات الفائض ومتطلبات خدمة الديون (تسويات الديون) ، والتعديلات الأخرى مثل خسائر الكوارث المحتملة وخسائر التشغيل المستقبلية. تتضمن مكونات NRC الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، والأسهم ، وأسعار الفائدة ، واحتياطيات مصروفات حساب الخسارة ، وتسوية الخسائر ، وصافي الأقساط المكتوبة ، وبنود خارج الميزانية العمومية.
حدود نسبية رأس مال شركة بست
تحليل BCAR وحده لا يقرر تقييم قوة الميزانية العمومية. تشمل العوامل الأخرى التي يمكن أن تؤثر على تحليل قوة الميزانية العمومية: السيولة ، وجودة رأس المال ، والاعتماد على إعادة التأمين ، وجودة وملاءمة إعادة التأمين ، ومطابقة الأصول / الالتزامات ، ومدى كفاية الاحتياطي ، واختبارات الإجهاد ، ونماذج رأس المال الداخلية ، والإجراءات أو الحالة المالية ل شركة تابعة و / أو شركة قابضة ، والتي قد تشمل حساب BCAR على مستوى الشركة القابضة / الموحدة. وبالمثل ، فإن التقييم هو أكثر من مجرد تقييم قوة الميزانية العمومية ويتضمن تقييمات الأداء التشغيلي لوحدة التصنيف ، وملف تعريف العمل ، وإدارة مخاطر المؤسسة.
الأزمة المالية 2007-2008 ضربت شركات التأمين بشدة. كثير منهم بشكل غير صحيح سعر المخاطر ، مما أدى إلى شركات التأمين على تحمل مخاطر أكبر مما كانوا قادرين على تغطية مع احتياطياتهم. أدى عدم وجود تقارير كافية والشفافية المالية والرضا التنظيمي إلى عدم فهم منظمي التأمين لمدى تعرض شركات التأمين للخطر ، وبالتالي عدم مراقبة مخاطر إعسارهم بشكل صحيح.
