سجلت شركات الدفاع والفضاء الأمريكية عوائد قوية لعام 2019 ، باستثناء شركة بوينغ (BA) ، التي حققت نجاحًا كبيرًا بسبب أعطال 737 Max. كان أداء شركة United Technologies Corporation (UTX) في مؤشر Dow جيدًا بشكل استثنائي خلال هذه الفترة ، مسجلاً عائدًا بنسبة 36٪ بعد خسارته أكثر من 16٪ في عام 2018. وقد تخطت المجموعة التي تتخذ من كونيتيكت مقرا لها مستوى المقاومة في 140s دولار ، مما يمهد الطريق ل استمر الاتجاه الصعودي في العقد الجديد.
ارتفع السهم إلى المركز التاسع في أداء مؤشر داو ، حيث تولى دورًا قياديًا بعد هبوط بوينغ إلى المركز 25. تعد يونايتد تكنولوجيز حاليًا ثاني أعلى عدد من حيث القيمة في قطاع الطيران والدفاع ، فوق شركة لوكهيد مارتن (LMT) مباشرةً ، مع نمو القيمة السوقية بشكل مطرد من خلال عمليات الاستحواذ الرئيسية التي شملت Raytheon Company (RTN) ، و Collins Aerospace ، و Goodrich.
تعتمد United Tech على عقود الدفاع الأمريكية لحوالي 10٪ من العائدات ، لكن من المتوقع أن يرتفع هذا العدد بشكل كبير بعد انتهاء عملية دمج Raytheon في النصف الأول من عام 2020. وتملك هذه الشركة المركز الثالث في العقود ، خلف كبسولات عملاقة Boeing و Lockheed. ستزيد عملية الاستحواذ من التعرض للقوى السياسية لعام 2020 ، مع مطالبة بعض المرشحين الديمقراطيين بتخفيض ميزانية الدفاع الأمريكية. ومع ذلك ، فقد دعم كلا الطرفين باستمرار الجيش بميزانيات ضخمة في العقود الأخيرة.
مخطط UTX طويل الأجل (1993 - 2019)
TradingView.com
اندلع السهم فوق مستوى المقاومة عام 1987 عند مستوى 7.56 دولار المعدل في عام 1993 ودخل في اتجاه صعودي قوي سجل مكاسب رائعة في عام 1999 عند 37.99 دولار. فشلت محاولة اختراق عام 2001 بعد الوصول إلى أدنى مستوى لها وهو 40 دولارًا ، مما أدى إلى انخفاض رأسي بعد هجمات 11 سبتمبر. وصل إلى أدنى مستوى له في ثلاث سنوات بالقرب من 20 دولارًا وتحول إلى عام 2002 ولكنه فشل في الخروج حتى الربع الرابع من عام 2003.
لم يحقق هذا الدافع الصعودي سوى القليل من التقدم حتى عام 2006 ، عندما انطلق السهم في تقدم صحي وصل إلى مستوى 80s في أكتوبر 2007 ، عندما انتهى السوق الصاعد في منتصف العقد. تم بيعه في موجات متعددة خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008 ، حيث تخلى عن ما يقرب من ست سنوات من الاتجاه الصعودي قبل أن يصل إلى القاع في منتصف 30s دولار في مارس 2009. موجة الانتعاش اللاحقة أكملت رحلة ذهابا وإيابا إلى أعلى مستوى سابق في عام 2011 لكنها فشلت في مسح المقاومة حتى عام 2013.
انتهى الاتجاه الصعودي القوي في عام 2015 عند 124 دولارًا ، مما أفسح المجال للتصحيح الوسيط الذي وجد الدعم عند أدنى مستوى في 80s في الربع الأول من عام 2016. ووصل ارتفاع ثابت إلى أعلى مستوى له في ديسمبر 2017 ، مما أدى إلى ارتفاع سريع توقف بسرعة بالقرب من 140 دولار. فشلت محاولة الاختراق في سبتمبر 2018 ، مما أدى إلى انخفاض حاد في الربع الرابع ، يليه الاتجاه الصعودي لعام 2019 والذي أوضح المقاومة عند 143 دولارًا في نوفمبر.
حركة السعر على مدى أربع سنوات قد قطعت قناة صاعدة مع مقاومة بالقرب من 150 دولار والدعم فوق 110 دولار. يكافح السهم لتحقيق مكاسب بعد أن عاود مقاومة القناة في نوفمبر ، لكن مؤشر الاستوكاستك الشهري يعمل بشكل كامل في دورة شراء عبرت منطقة ذروة الشراء. هذا الموضع صعودي للغاية ، على الأقل حتى يتدحرج الخط العلوي ويعبر الخط السفلي. نتيجةً لذلك ، من الممكن حدوث اختراق للقناة ، ربما في بداية النصف الأول من عام 2020.
مخطط UTX على المدى القصير (2017 - 2019)
TradingView.com
سجل مؤشر تراكم الحجم المتراكم (OBV) للتوزيع مستوى مرتفعًا جديدًا في فبراير 2018 وتراجع إلى نمط جانبي يتوافق مع حركة متقلبة على جانبين حتى نهاية العام. لقد انهارت أخيرًا المقاومة في نوفمبر 2019 ، مما سلط الضوء على اهتمام المساهمين المتنامي قبل استحواذ Raytheon. قد يؤدي التفاؤل التجاري أيضًا إلى ارتفاع الاتجاه ، حيث يعتمد جزء كبير من أرباح الشركة على الاقتصاد الأمريكي القوي.
سجل السهم أعلى مستوىين هامشيًا منذ يناير 2018 ، مما يسلط الضوء على الضعف المستمر الذي تميزت به حركة سعر United Tech على مدار العقد. قد ينتظر عدد كبير من المستثمرين المشككين الآن تطورات الاندماج ، والتي لا ينبغي أن تصل إلى حواجز الطرق الحكومية الرئيسية. من شأن اختراق القناة أن يحسن بالتأكيد التوقعات طويلة الأجل ، مما يمهد الطريق لمزيد من الاتجاه الصعودي المتسق.
الخط السفلي
تستعد أسهم يونايتد تكنولوجيز لتحقيق مكاسب قوية في العقد الجديد ، لكن مقاومة القناة العنيدة يمكن أن تختبر صبر المساهمين المخلصين.
