ما هي وحدة استثمار الثقة (UIT)؟
وحدة الاستثمار في الوحدات (UIT) هي شركة استثمار تقدم محفظة ثابتة ، عمومًا من الأسهم والسندات ، كوحدات قابلة للاسترداد للمستثمرين لفترة زمنية محددة. وهي مصممة لتوفير زيادة رأس المال و / أو أرباح الأسهم. يتم تعريف صناديق الاستثمار في الوحدة ، إلى جانب صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المغلقة ، بأنها شركات استثمار.
الماخذ الرئيسية
- إن وحدة استثمار الثقة (UIT) هي شركة مالية أمريكية تشتري أو تحوز مجموعة من الأوراق المالية ، مثل الأسهم أو السندات ، وتجعلها متاحة للمستثمرين كوحدات قابلة للاسترداد. تتكون جميعها من استثمارات جماعية يجمع فيها العديد من المستثمرين أموالهم ليتم إدارتها بواسطة مدير محفظة. على غرار صناديق الاستثمار المشتركة المفتوحة ، يتم شراء UITs وبيعها مباشرةً من الشركة التي تصدرها ، على الرغم من أنه في بعض الأحيان يمكن شراؤها في السوق الثانوية ؛ مثل الصناديق المغلقة ، يتم إصدار UITs من خلال طرح عام أولي (IPO). على عكس صناديق الاستثمار المشتركة ، فإن UITs لها تاريخ انتهاء محدد بناءً على الاستثمارات الموجودة في محفظتها ؛ عندما تنتهي المحفظة ، يحصل المستثمرون على صافي أصول UIT. كما أنه على عكس الصناديق المشتركة ، فإن UITs لا يتم تداولها بنشاط ، مما يعني أنه لا يتم شراء الأوراق المالية أو بيعها ما لم يكن هناك تغيير في الاستثمار الأساسي ، مثل اندماج الشركات أو الإفلاس.
وحدة استثمار الثقة (UIT)
فهم وحدة الاستثمار الثقة (UIT)
تقدم شركات الاستثمار للأفراد فرصة الاستثمار في محفظة متنوعة من الأوراق المالية مع انخفاض متطلبات الاستثمار الأولية. يتم بيع UITs من قبل مستشاري الاستثمار ويمكن للمالك استرداد الوحدات للصندوق أو الصندوق الاستئماني ، بدلاً من وضع تداول في السوق الثانوية. UIT هي إما شركة استثمار منظمة (RIC) أو أمانة مانحة. RIC هي شركة يكون فيها المستثمرون مالكين مشتركين ، وتمنح أمانة المانح المستثمرين ملكية نسبية في الأوراق المالية الأساسية في UIT.
كيف يتم بيع الاستثمارات
يمكن للمستثمرين استبدال أسهم صناديق الاستثمار المشترك أو وحدات UIT بقيمة صافي الأصول (NAV) للصندوق أو الثقة إما مباشرة أو بمساعدة مستشار استثمار. يتم تعريف صافي قيمة الأصول بأنه القيمة الإجمالية للمحفظة مقسومة على عدد الأسهم أو الوحدات القائمة ويتم حساب صافي قيمة الأصول كل يوم عمل. من ناحية أخرى ، فإن الصناديق المغلقة غير قابلة للاسترداد ويتم بيعها في السوق الثانوية بسعر السوق الحالي. يعتمد سعر السوق لصندوق مغلق على طلب المستثمر وليس كحساب صافي قيمة الأصول.
4840
عدد صناديق الاستثمار في الوحدات (UITs) القائمة في الولايات المتحدة ، والتي تبلغ قيمتها السوقية 74.84 مليار دولار ، وفقًا لآخر إحصائيات معهد الاستثمار (ICI).
الاختلافات بين UITs وصناديق الاستثمار
صناديق الاستثمار هي صناديق مفتوحة ، وهذا يعني أنه يمكن لمدير المحفظة شراء وبيع الأوراق المالية في المحفظة. يتمثل الهدف الاستثماري لكل صندوق مشترك في التفوق على معيار معين ، ويتداول مدير المحفظة الأوراق المالية لتحقيق هذا الهدف. على سبيل المثال ، قد يكون للصندوق المشترك للأسهم هدف يتفوق على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للأسهم الكبيرة.
يفضل العديد من المستثمرين استخدام صناديق الاستثمار في الاستثمار في الأسهم بحيث يمكن تداول المحفظة. إذا كان المستثمر مهتمًا بشراء محفظة السندات وحيازتها ، فيجوز لهذا الشخص شراء صندوق UIT أو صندوق مغلق بمحفظة ثابتة. على سبيل المثال ، تدفع UIT إيرادات الفوائد على السندات وتحفظ المحفظة حتى تاريخ انتهاء محدد عندما يتم بيع السندات ويعاد المبلغ الرئيسي إلى المالكين. يمكن لمستثمر السندات امتلاك محفظة متنوعة من السندات في UIT ، بدلاً من إدارة مدفوعات الفائدة واسترداد السندات في حساب وساطة شخصية.
هناك UITs الأسهم والسندات ، ولكن UITs السندات عادة ما تكون أكثر شعبية من نظرائهم الأسهم ، لأنها توفر الدخل يمكن التنبؤ بها وأقل عرضة للخسارة.
مثال على UIT
تأسست حافظة Guggenheim's Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) في 15 مارس 2018 ، بهدف توفير إيرادات الأرباح. يحتوي على 100 مركز متنوع: يتم استثمار 45.16٪ في أسهم الشركات ذات رأس المال الكبير ، و 26.94٪ في الشركات ذات الرأسية الكبيرة و 27.90٪ في الشركات الصغيرة. يتم استثمار ما يقرب من نصف الأوراق المالية في الأسهم الأمريكية ، مع استثمار الرصيد في العديد من البلدان الأخرى. تخصيص يعكس العديد من القطاعات كذلك. تمثل كل شركة تمتلكها حوالي 1٪ من المحفظة.
