لا ينطبق مفهوم رأس المال العامل ، المعروف أيضًا باسم صافي رأس المال العامل (NWC) ، على البنوك نظرًا لأن المؤسسات المالية ليس لديها موجودات وخصوم جارية نموذجية ، مثل المخزونات والحسابات المستحقة الدفع (AP). أيضًا ، من الصعب جدًا تحديد المطلوبات الحالية للبنوك لأن البنوك تعتمد عادة على الودائع كمصدر لرأسمالها ، وليس من المؤكد متى سيطلب العملاء ودائعهم.
حساب رأس المال العامل
يتم حساب رأس المال العامل على أنه الفرق بين الأصول الحالية للشركة والخصوم الحالية. يستخدم رأس المال العامل لتمويل عمليات الشركة الحالية ، مثل شراء المخزونات ، وجمع الحسابات المدينة (AR) من العملاء ، والحصول على الائتمان من البائعين ، وإنتاج وشحن المنتجات.
رأس المال العامل هو مقياس للقوة المالية للشركة. إذا كان لدى الشركة رأس مال عامل سلبي - مما يعني أن التزاماتها أكبر من أصولها - فقد تواجه الشركة مشكلة في سداد ديونها قصيرة الأجل. قد تضطر إلى اقتراض أموال لسداد ديونها أو ، في أسوأ الأحوال ، قد تفلس. إذا كان للشركة رأس مال عامل إيجابي - بمعنى أن أصولها أكبر من التزاماتها - فإن الشركة لديها ما يكفي من المال لدفع ديونها قصيرة الأجل. هذه علامة على أن الشركة تعمل بكفاءة وربحية.
الماخذ الرئيسية
- رأس المال العامل هو مقياس للقوة المالية للشركة ويتم حسابه بطرح الالتزامات الحالية من الأصول الجارية. إن محاولة حساب رأس المال العامل للبنك غير عملية لأن الميزانية العمومية للبنك لن تشمل الأصول والخصوم المتداولة الحالية ، مثل المخزونات والحسابات المستحقة الدفع (AP). إن أفضل مقياس لحساب الصحة المالية للبنك هو هامش صافي الفائدة (NIM) ، والذي يقيس مقدار ما يكسبه البنك من فوائد مقارنة بالمبلغ الذي يدفعه للمودعين.
رأس المال العامل والميزانية العمومية للبنك
بالنظر إلى طبيعة عمل البنك ، فإن حساب رأس المال العامل هو عمل غير عملي. لا تحتوي الميزانية العمومية للبنك على مخزون أو حسابات نموذجية مستحقة الدفع. البنوك لا تنتج السلع المادية. بدلاً من ذلك ، يقترضون ويقرضون الأموال. يأتي دخل البنك أساسًا من الفرق بين تكلفة رأس المال وإيرادات الفوائد التي يكسبها عن طريق إقراض الأموال للجمهور.
أيضا ، لا تملك البنوك أصولًا ثابتة ، وهي تعتمد اعتمادًا كبيرًا على الاقتراض كمصدر رئيسي لرأس المال. هذا واضح بشكل خاص من النظر إلى الميزانية العمومية للبنك التجاري النموذجي. لديها عدد صغير من الأصول الثابتة ، والتي تتكون في المقام الأول من مختلف التركيبات والمباني.
هناك مشكلة أخرى تتعلق بحساب رأس المال العامل للبنوك وهي عدم تصنيف الأصول والخصوم حسب تواريخ استحقاقها. لا تنظم البنوك ميزانياتها العمومية حسب الأصول والخصوم الحالية وغير المتداولة ، لأنه من المستحيل القيام بذلك. على سبيل المثال ، تتكون التزامات البنك النموذجية من الودائع ، والتي يمكن سحبها عند الطلب. نظرًا لأنه من المستحيل تحديد متى سيتم طلب إيداع معين ، ليس لدى البنوك أي وسيلة لتصنيف الودائع باعتبارها حالية أو غير سارية. كل هذا يجعل تصنيف الأصول والخصوم حسب تواريخ استحقاقها غير عملي.
صافي هامش الفائدة (NIM) وربحية البنك
مقارنة برأس المال العامل ، يعد حساب هامش الفائدة الصافي (NIM) طريقة أكثر وضوحًا لتحديد إمكانات البنك في تحقيق الربحية والنمو. صيغة هامش الفائدة الصافي هي عوائد الاستثمار مطروحاً منها مصروفات الاستثمار مقسومة على متوسط الأصول المكتسبة.
تستخدم البنوك وشركات الاستثمار هامش صافي الفائدة كمقياس لإظهار مدى نجاحها في كسب الفائدة على أموالها مقارنة بالفائدة التي تدفعها لمودعيها. يشير هامش الفائدة الصافي الإيجابي إلى أن البنك يكسب أموالًا من منتجاته الائتمانية (الرهون والقروض ، على سبيل المثال) من الفائدة التي يدفعها لحسابات المودعين (المدخرات وشهادات الإيداع ، على سبيل المثال). يعني هامش صافي الفائدة السلبي أن مصروفات استثمار البنك تتجاوز إيراداته الاستثمارية ، وهذا مؤشر على أن إدارة الشركة لا تستثمر أموالها بشكل فعال.
