تنتج الشركات مجموعة من البيانات المالية التي تعكس أنشطة أعمالها وربحيتها لكل فترة محاسبية. البيانات المالية الرئيسية الثلاثة هي الميزانية العمومية وبيان الدخل وبيان التدفقات النقدية. يوضح بيان التدفق النقدي مدى جودة الشركة لإدارة أموالها لتمويل عملياتها وأي جهود توسع. ، سنقوم بدراسة الفروق بين الميزانية العمومية وبيان الدخل.
ورقة التوازن
تعرض الميزانية العمومية أصول الشركة وخصومها وحقوق المساهمين. يجب أن يساوي إجمالي الأصول إجمالي المطلوبات وحقوق المساهمين. توضح الميزانية العمومية كيف تعمل الشركة على تشغيل أصولها وكيف يتم تمويل هذه الأصول على النحو الوارد في قسم الالتزامات. حقوق المساهمين هي الفرق بين الأصول والخصوم أو الأموال المتبقية للمساهمين إذا تم سداد جميع الديون. يقوم المستثمرون والدائنون بتحليل الميزانية العمومية لمعرفة كيف تعمل إدارة الشركة على تشغيل مواردها.
من أجل تحليل أفضل المجالات الرئيسية للميزانية العمومية وما يقولونه لنا كمستثمرين ، سننظر في مثال.
Apple Inc. (AAPL)
فيما يلي الميزانية العمومية لشركة أبل ، اعتبارًا من نهاية السنة المالية لعام 2017 ، من بيانها السنوي البالغ 10 آلاف.
الاصول المتداولة
يحتوي القسم العلوي على الأصول الحالية ، وهي عبارة عن أصول قصيرة الأجل يتم استخدامها عادةً في أقل من عام واحد.
- بلغ إجمالي الأصول الجارية 128.6 مليار دولار في نهاية السنة المالية (مظللة باللون الأزرق). بلغ مجموع النقد أكثر من 20 مليار دولار.
حقوق المساهمين
- بلغت الأرباح المحتجزة لشركة آبل 98 مليار دولار وهي الأموال التي لم يتم دفعها كأرباح ، ولكن تحتفظ بها الشركة لإعادة استثمارها في أعمالها ، أو لسداد الديون. حقوق المساهمين تساوي إجمالي أصول الشركة مطروحاً منها إجمالي مطلوباتها وهي مفيدة في حساب السلامة المالية للشركة. تمثل حقوق المساهمين القيمة الصافية أو القيمة الصافية للشركة ، والتي بلغت لشركة Apple 134 مليار دولار. حقوق المساهمين هي الأموال المتبقية بعد سداد جميع الالتزامات ، مثل الديون في حالة التصفية ، وستكون المبلغ المرتجع للمساهمين.
قوائم الدخل
يُظهر بيان الدخل ، الذي يُطلق عليه غالبًا بيان الأرباح والخسائر ، الإيرادات والتكاليف والمصروفات على مدار فترة عادة ما تكون ربع السنة المالية أو السنة المالية. يوفر بيان الدخل للمستثمرين ما إذا كانت الشركة تحقق ربحًا أو خسارة خلال الفترة. كما يوفر بيان الدخل معلومات قيمة حول الإيرادات والمبيعات والنفقات للشركة.
JC Penney Company Inc. (JCP)
فيما يلي بيان الدخل ، اعتبارًا من نهاية السنة المالية لعام 2017 ، من بيان JC Penney السنوي البالغ 10 آلاف.
يتضمن القسم العلوي إجمالي الإيرادات أو المبيعات للفترة.
- بلغت المبيعات الصافية ، والتي تُسمى أيضًا الإيرادات ، 12.5 مليار دولار لعام 2017. وتعتبر الإيرادات والمبيعات الخط الأعلى للشركة نظرًا لأنها تقع في الجزء العلوي من بيان الدخل. بلغت تكلفة البضائع المباعة 8.1 مليار دولار وتمثل تكاليف إنتاج السلع والخدمات خلال الفترة. COGS هي تكاليف مباشرة وهي فقط النفقات المتضمنة في عملية الإنتاج. البيع والتكاليف العامة والإدارية هي النفقات الأخرى التي لا تشارك مباشرة في الإنتاج. بالنسبة لشركة JC Penney ، كانت SG&A 3.4 مليار دولار. وبلغ إجمالي التكاليف أو النفقات 12.39 مليار دولار لهذا العام. بلغ الدخل التشغيلي 116 مليون دولار بعد طرح إجمالي المصاريف من إجمالي الإيرادات. يمثل صافي مصاريف الفوائد البالغ 325 مليون دولار تكلفة خدمة الديون ويضع JC Penney في المنطقة الحمراء لهذا العام. وكان صافي الدخل لهذا العام خسارة قدرها 116 مليون دولار. يُشار إلى صافي الدخل غالبًا على أنه صافي الربح أو الحد الأدنى نظرًا لأنه الرقم النهائي وهو موجود في أسفل بيان الدخل.
JC Penney هو مثال رائع على أهمية النظر إلى الصورة المالية الكاملة. على الرغم من أن الإيرادات التي بلغت 12.5 مليار دولار تظهر على السطح لتكون رقمًا مثيرًا للإعجاب ، إلا أن الشركة تكبدت خسائر خلال السنة عند تقدير تكلفة الدين. تجدر الإشارة إلى أن مقارنة البيانات المالية لأي شركة تعمل بشكل أفضل عند مقارنتها على فترات متعددة وضد الشركات في نفس الصناعة.
الوجبات السريعة
تعرض الميزانية العمومية ما تملكه الشركة (الأصول) والمستحقات (الخصوم) ، وكذلك الاستثمارات طويلة الأجل. يقوم المستثمرون بفحص الميزانية العمومية بحثًا عن مؤشرات حول مدى فعالية إدارة الشركة في استخدام ديونها وأصولها في نهاية المطاف لتوليد إيرادات يتم ترحيلها إلى بيان الدخل.
يُظهر بيان الدخل الحالة المالية للشركة أو ما إذا كانت الشركة مربحة أم لا. يتم مراقبة كل من الإيرادات والمصروفات عن كثب نظرًا لأنها ضرورية للإدارة لزيادة الإيرادات مع الحفاظ على التكاليف تحت السيطرة. على سبيل المثال ، قد تنمو إيرادات الشركة ، ولكن إذا ارتفعت النفقات بشكل أسرع من الإيرادات ، فقد تتكبد الشركة في النهاية خسارة. عادةً ما يولي المستثمرون والمحللون اهتمامًا وثيقًا بقسم التشغيل في بيان الدخل لقياس مدى كفاءة إدارة الشركة في إدارة الشركة.
ومع ذلك ، فمن الآمن أن نقول إن كلا البيانين يتم فحصهما من قبل المستثمرين والمحللين حيث أنهما يوفران مؤشرا قويا على الحالة الصحية الحالية والمستقبلية لأي شركة.
