يختار العديد من الأشخاص الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة ذات الأرباح الموزعة كوسيلة لتحقيق دخل منتظم على مدار العام. في حين أن هذا يمكن أن يكون وسيلة بسيطة وفعالة لزيادة أرباحك العادية ، من المهم أن نفهم الآثار الضريبية لدخل الأرباح من صناديق الاستثمار المشتركة.
متى يقوم صندوق الاستثمار المشترك بتوزيع أرباح الأسهم؟
يدفع الصندوق المشترك توزيعات الأرباح عندما تدفع الأصول في محفظتها توزيعات الأرباح أو الفوائد. الأكثر شيوعًا ، أن توزيعات الأرباح هي نتيجة للأسهم الموزعة أو الأسهم ذات الفائدة. لا تدفع جميع الصناديق أرباح الأسهم. ومع ذلك ، يتعين على صناديق الاستثمار المشترك توزيع جميع الأرباح الصافية كل عام لتجنب دفع ضرائب الدخل على هذه الأرباح. يجب أن يقوم الصندوق الذي يتلقى إيرادات الفوائد أو الأرباح من الأسهم أو السندات بتوزيع أرباح واحدة على الأقل كل عام. إذا قام صندوق الاستثمار المشترك بتوزيع الأرباح أو الأرباح الرأسمالية في سنة معينة ، فسيتم إبلاغك بهذا الدخل في النموذج 1099-DIV.
فهم أرباح الأسهم
إن توزيع الأرباح هو مجرد إعادة توزيع للأرباح للمساهمين. الفرق بين توزيعات أرباح صناديق الاستثمار المشتركة وتوزيعات الأسهم هو أن توزيعات أرباح صناديق الاستثمار المشتركة تتولد عن الأصول الأساسية ، في حين أن توزيعات الأسهم هي نتيجة لعمليات مربحة.
عندما تحقق شركة فردية أرباحًا ، يمكنها اختيار الاحتفاظ بتلك الأرباح أو إعادة استثمارها في الشركة عن طريق تمويل النمو أو توزيعها على المساهمين في شكل توزيعات أرباح. في سوق الأوراق المالية ، يعتبر دفع الأرباح بشكل مستمر كل عام علامة على الحالة المالية للشركة المصدرة. الصناديق الاستثمارية هي استثمارات عابرة ، مما يعني أنه يجب توزيع أي إيرادات من أرباح الأسهم التي يتلقونها على المساهمين. لذلك ، فإن توزيعات الأرباح لا تدل على صحة أو نجاح أي صندوق معين ، بل تشير إلى أنواع الاستثمارات في محفظته.
بالإضافة إلى الأسهم التي تحمل توزيعات الأرباح ، يمكن أن تكون توزيعات أرباح صناديق الاستثمار المشتركة نتيجة للسندات التي تحمل فائدة. تدفع معظم السندات مبلغًا محددًا من الفائدة كل عام ، يطلق عليه سعر القسيمة. الكوبون هو مجرد نسبة مئوية من القيمة الاسمية للسند ويمكن دفعه شهريًا أو ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنويًا. يتم دفع أرباح الأسهم إلى المساهمين وفقًا لمقتنياتهم. وبالتالي ، فإن الصندوق الذي يعلن عن توزيع أرباح بنسبة 50 في المائة للسهم الواحد يدفع 50 دولارًا للمستثمر الذي يمتلك 100 سهم.
كسب الأرباح
تعد صناديق الاستثمار والأسهم الفردية التي تدفع أرباح الأسهم استثمارات شعبية. ومع ذلك ، فإن كسب الأرباح هو مسألة توقيت. عندما تعلن الشركة عن توزيعات أرباح ، فإنها تعلن أيضًا عن تاريخ الأرباح السابقة وتاريخ التسجيل. تاريخ السجل هو التاريخ الذي تقوم فيه الشركة بمراجعة قائمة المساهمين الذين سيحصلون على مدفوعات الأرباح. نظرًا لوجود تأخير زمني عند تداول الأسهم ، فإن أي عملية بيع للأسهم التي تحدث قبل أقل من ثلاثة أيام من تاريخ التسجيل غير مسجلة ، ولا تزال قائمة المساهمين تتضمن اسم المستثمر المبيع.
التاريخ قبل ثلاثة أيام من تاريخ التسجيل هو تاريخ الأرباح السابقة. لا يزال المستثمر الذي يبيع أسهمه في أو بعد تاريخ توزيع الأرباح السابق يتلقى توزيعات الأرباح على الرغم من حقيقة أنه لم يعد يمتلك الأسهم بحلول وقت دفع الأرباح. وبالمثل ، فإن أي عملية شراء أسهم تم إجراؤها بعد تاريخ الأرباح السابقة غير مؤهلة للحصول على الأرباح. نفس القواعد التي تنطبق على استلام أرباح الأسهم تنطبق أيضًا على صناديق الاستثمار المشتركة. لتلقي الدفع ، يجب على المستثمر امتلاك أسهم في الصندوق قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق.
توزيعات عادية
بشكل عام ، تعتبر توزيعات الأرباح المدفوعة بواسطة سهم أو صندوق مشترك دخلًا عاديًا وتخضع لمعدل ضريبة الدخل العادي. إذا كان صندوقك المشترك يشتري ويبيع الأسهم الموزعة في كثير من الأحيان ، فغالبًا ما يتم فرض ضرائب على أي أرباح تحصل عليها كأرباح عادية. على سبيل المثال ، افترض أنك تتلقى 1000 دولار من مدفوعات الأرباح من الصندوق الذي تديره بنشاط. إذا كنت في فئة ضريبة الدخل بنسبة 25٪ ، فأنت تدفع 250 دولارًا في وقت الضرائب.
ضريبة الأرباح الرأسمالية
إن تقليل عبء ضريبة الاستثمار الخاص بك هو في المقام الأول مسألة تحقيق مكاسب طويلة الأجل بدلاً من الدخل قصير الأجل. وهذا يعني الاحتفاظ بالاستثمارات لفترات طويلة من الزمن ، وعموما أكثر من سنة واحدة.
يخضع الدخل من الاستثمارات المحتفظ بها لمدة تزيد عن سنة لضريبة أرباح رأس المال ، والتي يمكن أن تكون أقل بكثير من شريحة ضريبة الدخل العادية. في الواقع ، بالنسبة لأولئك الذين تتراوح أعمارهم بين 10 و 15 ٪ ، فإن معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية هو 0 ٪. إذا كان دخلك السنوي منخفضًا بما يكفي ، فقد تتمكن من كسب دخل استثمار طويل الأجل بدون ضريبة. بالنسبة لأولئك الذين تتراوح أعمارهم بين 25 إلى 35 ٪ ، فإن معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية هو 15 ٪. بالنسبة لأعلى أصحاب الدخول ، تبلغ ضريبة أرباح رأس المال 20٪ بدلاً من ضريبة الدخل العادية التي تبلغ 39.6٪.
نظرًا لأن الفرق بين هاتين المعدلتين الضريبيتين كبير للغاية ، حيث يصل إلى 20٪ ، فإن استخدام استراتيجية الشراء والامتلاك له فوائد ضريبية حقيقية للغاية.
توزيعات الأرباح المؤهلة
على الرغم من أن معظم توزيعات الأرباح تعتبر دخلًا عاديًا ، إلا أن توزيعات الأرباح "المؤهلة" من مصلحة الضرائب تخضع لضريبة أرباح رأس المال المنخفضة. الشرط الأساسي لتوزيعات الأرباح المؤهلة هو أن الأسهم الموزعة يجب أن يتم الاحتفاظ بها لفترة زمنية معينة ، تسمى فترة الحجز. عندما يتعلق الأمر بتوزيعات الأرباح المتبادلة ، فإن فترة التمسك تشير إلى طول الفترة الزمنية التي امتلك فيها الصندوق الأسهم ، بدلاً من المدة التي امتلكت فيها الأسهم في الصندوق.
لكي يتم اعتبار توزيعات الأرباح المتبادلة مؤهلة ، يجب أن يكون ذلك نتيجة لدفع توزيعات الأرباح من الأسهم الموجودة في محفظة الصندوق والتي تفي بمتطلبات الحجز المحددة من قبل مصلحة الضرائب. يجب أن يكون الصندوق قد امتلك السهم لمدة 60 يومًا على الأقل خلال فترة 121 يومًا التي تبدأ قبل 60 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح السابق. قد يبدو هذا مربكًا ، لكن هذا يعني في الأساس أن الصندوق يجب أن يمتلك الأسهم لمدة 60 يومًا قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق أو مزيج من الأيام قبل ذلك وبعده بما يصل إلى 60 يومًا على الأقل. هذه اللائحة سارية لثني الصناديق والمستثمرين الأفراد عن شراء وبيع الأسهم لمجرد الحصول على الأرباح.
أرباح معفاة من الضرائب
إذا أصدر صندوق استثمار مشترك توزيعات أرباح نتيجة الفوائد المكتسبة على السندات ، فإن هذا الدخل يخضع عمومًا لمعدل ضريبة الدخل العادية. في بعض الحالات ، قد لا تخضع مدفوعات أرباح صناديق الاستثمار المشتركة لأي ضريبة دخل فدرالية. يحدث هذا فقط إذا كانت توزيعات الأرباح ناتجة عن مدفوعات الفائدة من السندات الحكومية أو البلدية. تستثمر بعض الصناديق حصريًا في هذا النوع من الضمان ، الذي يُطلق عليه غالبًا أموال معفاة من الضرائب.
في حين أن الأرباح من سندات البلدية لا تخضع لضريبة الدخل الفيدرالية ، إلا أنها قد تظل خاضعة لضرائب الدخل المحلية أو المحلية. قد تكون السندات الصادرة في دولة إقامتك معفاة من الضرائب ثلاثية ، مما يعني أن مدفوعات الفائدة لا تخضع لأي ضرائب على الدخل. يمكن أن يكون الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة الحاملة للأرباح مصدرًا كبيرًا للدخل العادي. للاستعداد بشكل صحيح لموسم الضرائب ، من المهم معرفة الأصول التي تحقق أرباحًا وكيف تنطبق معدلات الضرائب المختلفة على أنواع مختلفة من إيرادات الأرباح.
