يخصص كل كتاب يتناول موضوع التحليل الفني فصلين على الأقل يناقشان كل من الزخم ومؤشر القوة النسبية (RSI). بالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية بزخم الأسعار ومؤشر القوة النسبية RSI ، عليك أن تعرف أن J. Welles Wilder (الذي أنشأ المؤشر في أواخر السبعينيات) كتب أولاً عن الموضوع في "المفاهيم الجديدة في أنظمة التداول" الكلاسيكية.
لفهم كيف يمكن استخدام هذين المؤشرين معًا ، يجب علينا أولاً ، للحظة ، مراجعة كل منهما.
مؤشرات الزخم
الزخم هو قياس سرعة أو سرعة تغيرات الأسعار. يشرح جون جي ميرفي في "التحليل الفني للأسواق المالية:
M = V where Vxwhere: V = أحدث سعر
الزخم يقيس معدل الارتفاع أو الانخفاض في أسعار الأسهم. من وجهة نظر الاتجاه ، يعتبر الزخم مؤشرًا مفيدًا جدًا للقوة أو الضعف في سعر الإصدار. لقد أظهر لنا التاريخ أن الزخم أكثر فائدة خلال الأسواق الصاعدة من الأسواق الهابطة ؛ حقيقة أن الأسواق ترتفع في كثير من الأحيان أكثر من سقوطها هو السبب في ذلك. بمعنى آخر ، تميل الأسواق الصاعدة إلى الاستمرار لفترة أطول من الأسواق الهابطة. (لمعرفة المزيد ، راجع: الربح في أسواق Bull and Bear .)
أربعة مؤشرات شائعة الاستخدام في Trend Trading
RSI
تم إنشاء مؤشر القوة النسبية بواسطة J. Welles Wilder Jr. في أواخر السبعينيات ؛ أصبح كتابه "المفاهيم الجديدة في أنظمة التداول" (1978) كلاسيكياً مضاءة بالاستثمار. على الرسم البياني ، يعيّن مؤشر القوة النسبية الأسهم بين 0 و 100. بمجرد أن يتم تخطيط هذه الأرقام ، يقوم المحللون بمقارنتها بعوامل أخرى ، مثل قيم البيع الأقل أو قيم الشراء الأقل. للوصول إلى أفضل تقييم ، يرسم الخبراء مؤشر القوة النسبية بشكل عام على إطار زمني يومي بدلاً من الساعة. ومع ذلك ، يتم في بعض الأحيان تخطيط فترات زمنية أقصر للإشارة إلى ما إذا كانت شراء الأصول على المدى القصير فكرة جيدة.
كان هناك دائمًا بعض الالتباس حول الفرق بين القوة النسبية ، والذي يقيس كيانين منفصلين ومختلفين عن طريق خط النسبة ، ومؤشر القوة النسبية ، والذي يشير إلى المتداول ما إذا كان تم إنشاء حركة سعر القضية من عدمه بواسطة أولئك الأشخاص الزائدين أم لا. شراء أو الإفراط في بيعه. الصيغة المعروفة لمؤشر القوة النسبية هي كما يلي:
RSI = 100− (1 + RS100) RS = متوسط إغلاق أيام × انخفاض متوسط إغلاق أيام × حيث:
في الجزء السفلي من الرسم البياني لمؤشر القوة النسبية ، تعتبر إعدادات 70 و 30 معايير تعد بمثابة تحذيرات واضحة للأصول في منطقة ذروة الشراء والبيع. قد يختار المتداول الذي لديه برنامج بسيط الاستخدام اليوم إعادة تعيين معلمات المؤشرات إلى 80 و 20. وهذا يساعد المتداول على التأكد عند اتخاذ قرار شراء أو بيع مشكلة وعدم سحب المشغل بسرعة كبيرة.
في نهاية المطاف ، فإن مؤشر القوة النسبية RSI هو أداة لتحديد الإعدادات ذات الاحتمالات المنخفضة والمكافآت العالية. يعمل بشكل أفضل عند مقارنته مع عمليات الانتقال متوسطة المدى على المدى القصير. باستخدام متوسط متحرك لمدة 10 أيام مع متوسط متحرك لمدة 25 يومًا ، قد تجد أن عمليات الانتقال التي تشير إلى حدوث تحول في الاتجاه ستحدث عن كثب إلى الأوقات التي يكون فيها مؤشر القوة النسبية إما في نطاق 20/30 أو 70/80 ، الأوقات التي تظهر فيها قراءات ذروة الشراء أو ذروة البيع. ببساطة ، يتنبأ مؤشر القوة النسبية في وقت أقرب من أي شيء آخر تقريبًا بعكس اتجاه قادم ، إما لأعلى أو لأسفل.
مظاهرة
كلا المؤشرين موثوق بهما من تلقاء نفسه ، لكن ماذا سيحدث إذا قررنا أن نجمع بينهما؟ توفر النتيجة توقيتًا أفضل من خلال نقاط الدخول والخروج. لنلقي نظرة.
في الرسم البياني الأول ، قمنا بإدراج مؤشر الزخم مع فترة 12 يومًا. في الرسم البياني الثاني ، قمنا بمقارنة السهم خلال نفس الإطار الزمني ووضع مؤشر القوة النسبية عبر الجزء السفلي من المساحة. مؤشر القوة النسبية في هذا المثال هو أيضا فترة 12 يوما.
تظهر النظرة الأولى للسهم زخمًا صعوديًا فوق خط الصفر في الأسبوع الأول من شهر ديسمبر. لقد أظهرنا ذلك على الرسم البياني مع وجود أسهم باللون الأزرق. لم تدم إشارة الدخول هذه لفترة طويلة ، حيث يتحول الزخم بعد أسبوع ويتجه جنوبًا على عجل لإنهاء العام عند مستوى 22 دولارًا ، وهو موضح بأسهم حمراء منخفضة. لا يُرى مستوى الدخول التالي حتى الأسبوع الأول من شهر فبراير من عام 2003 ، والذي يظهر مرة أخرى بأسهم "زرقاء". بالنسبة للجزء الأكبر ، لا يقع الزخم تحت خط الصفر مع أي إدانة من ذلك الأسبوع وحتى الأسبوع الذي يبدأ في 23 يونيو. خلال هذه الفترة الزمنية ، يتحرك سعر السهم من مستوى 21 دولارًا إلى آخر إغلاق عند 32.47 دولار.
نظرة ثانية على السهم ، الذي يظهر مؤشر RSI ، له نظرة مختلفة قليلاً عن مخطط الزخم أعلاه. أولاً ، هناك نقطة دخول ضعيفة في أوائل يناير ثم بعد بضعة أسابيع نقطة دخول أقوى إلى حد ما ، والتي تستمر في معظمها خلال فصل الشتاء وحتى فصل الربيع. يمكنك أن ترى أنه بعد الأسهم الزرقاء الصاعدة (نقاط الدخول) التي قمنا برسمها في أوائل العام ، توجد ثلاث مجموعات من أسهم الأحمر السفلية (نقاط الخروج) خلال منتصف شهر مارس ، مرة أخرى خلال الأسبوع الثاني في مايو و مرة أخرى في الأسبوع الثالث من يونيو.
من المهم أن ندرك أن العديد من المتداولين يرون أن قيمة مؤشر القوة النسبية 50 هي مؤشر الدعم والمقاومة. إذا واجهت مشكلة وقتًا صعبًا اختراق مستوى 50 قيمة ، فقد تكون المقاومة عالية جدًا في ذلك الوقت المحدد ، وقد تنخفض حركة السعر مرة أخرى حتى يكون هناك حجم كاف لاختراقه والاستمرار في مستويات جديدة. قد تجد مشكلة انخفاض السعر الدعم عند مستوى 50 وترتد من هذا المستوى مرة أخرى لمواصلة الارتفاع التصاعدي في حركة السعر. (لمزيد من المعلومات ، راجع: دعم الانعكاسات والمقاومة .)
الخط السفلي
توضح هذه الدراسة لهذا السهم نظرة مثيرة للاهتمام يجب على المتداولين مراعاتها عند استخدام مؤشرات التذبذب لنقاط الدخول والخروج. في الرسم البياني الثاني ، لا تعكس نقطة الدخول الضعيفة في أوائل يناير إشارة شراء في المخطط الأول ، والذي يستخدم الزخم. في الختام ، يجب على التجار تجاهل إشارة الدخول. ومع ذلك ، فإن إشارة الدخول الثانية الصادرة بعد أسابيع قليلة من مؤشر القوة النسبية مؤكد بعد أسبوع مع إشارة شراء قوية من مؤشر الزخم ترتفع فوق خط الصفر.
ملاحظة مهمة أخرى هي أنه على الرغم من ظهور ثلاث إشارات خروج على الرسم البياني لمؤشر القوة النسبية ، إلا أن الزخم يؤكد إشارات البيع ، ويستمر السهم في الارتفاع مع التراجعات القصيرة الأجل. يتم تأكيد إشارة البيع على الرسم البياني لمؤشر القوة النسبية خلال الأسبوع الثالث من شهر يونيو مع انخفاض مؤشر الزخم بشكل حاد في نفس الوقت والهبوط تحت خط الصفر.
التأكيد المزدوج لنقاط الدخول والخروج يمنح المتداولين فهمًا أفضل لما إذا كانوا يدخلون أو يخرجون في الوقت المناسب. والتوقيت هو كل شيء في هذه اللعبة. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: ما هي المؤشرات الفنية الأفضل لتكملة مؤشر القوة النسبية (RSI)؟ )
