تعريف التحكيم الثلاثي

ما هو التحكيم الثلاثي

التحكيم الثلاثي هو نتيجة تباين بين ثلاث عملات أجنبية يحدث عندما لا تتطابق أسعار صرف العملة تمامًا. هذه الفرص نادرة ، وعادة ما يكون لدى التجار الذين يستفيدون منها معدات و / أو برامج كمبيوتر متقدمة لأتمتة العملية. سوف يقوم المتداول بتبادل مبلغ بسعر واحد (EUR / USD) ، وتحويله مرة أخرى (EUR / GBP) ثم تحويله مرة أخرى إلى الأصل (USD / GBP) ، وافتراض انخفاض تكاليف المعاملات ، صافي ربح.

أساسيات التحكيم الثلاثي

هذا النوع من المراجحة هو ربح بدون مخاطرة يحدث عندما لا يكون سعر الصرف المعروض مساوياً لسعر الصرف المتبادل في السوق. البنوك الدولية ، التي تصنع الأسواق بعملات ، تستغل عدم الكفاءة في السوق حيث تكون قيمة السوق في حالة المبالغة في حين أن السوق الأخرى مقومة بأقل من قيمتها. فروق الأسعار بين أسعار الصرف ليست سوى جزء من المائة ، ولكي يكون هذا النوع من التحكيم مربحًا ، يجب على المتداول تداول كمية كبيرة من رأس المال.

منصات التداول الآلي والتحكيم الثلاثي

سهلت منصات التداول الآلية طريقة تنفيذ الصفقات ، حيث يتم إنشاء خوارزمية يتم فيها إجراء التداول تلقائيًا بمجرد استيفاء معايير معينة. تتيح منصات التداول الآلية للمتداول وضع قواعد للدخول والخروج من التداول ، وسيدير ​​الكمبيوتر التداول تلقائيًا وفقًا للقواعد. في حين أن هناك العديد من الفوائد للتداول الآلي ، مثل القدرة على اختبار مجموعة من القواعد على البيانات التاريخية قبل المخاطرة بأموال المستثمر ، فإن القدرة على الانخراط في التحكيم الثلاثي أمر ممكن فقط باستخدام منصة التداول الآلي. نظرًا لأن السوق يعد كيانًا يصحح نفسه بشكل أساسي ، تحدث التداولات بوتيرة سريعة بحيث تختفي فرصة المراجحة بعد ثوانٍ من ظهورها. يمكن تعيين منصة تداول آلية لتحديد فرصة للعمل عليها قبل أن تختفي.

ومع ذلك ، يمكن لسرعة منصات التداول والأسواق الحسابية أن تعمل ضد التجار. على سبيل المثال ، قد يكون هناك خطر في التنفيذ يكون فيه المتداولون غير قادرين على تأمين سعر مربح قبل أن يتجاوزهم في ثوان.

الماخذ الرئيسية

• المراجحة الثلاثية هي شكل من أشكال جني الأرباح من قبل تجار العملة يستفيدون من تباينات سعر الصرف من خلال عمليات حسابية. ولضمان الأرباح ، يجب إجراء هذه الصفقات بسرعة ويجب أن تكون كبيرة الحجم.

مثال على التحكيم الثلاثي

على سبيل المثال ، افترض أن لديك مليون دولار وتم تزويدك بأسعار الصرف التالية: EUR / USD = 0.8631 ، EUR / GBP = 1.4600 و USD / GBP = 1.6939.

مع أسعار الصرف هذه ، هناك فرصة للتحكيم:

1. بيع دولار لليورو: 1 مليون دولار × 0.8631 = 863،100 يورو بيع يورو لليورو: 863،100 / 1.4600 جنيه إسترليني = 591،164.40 جنيهًا إسترلينيًا لبيع الدولار: 591،164.40 جنيهًا إسترلينيًا × 1.6939 = 1،001،373 دولارًا استخرج الاستثمار الأولي من المبلغ النهائي: 1،001،373 $ - $ 1،000،000 = $ 1،373

من هذه المعاملات ، ستتلقى ربح تحكيم بقيمة 1،373 دولارًا (مع عدم وجود تكاليف أو ضرائب على المعاملات).