ما هو العائد الكلي؟
إجمالي العائد ، عند قياس الأداء ، هو المعدل الفعلي لعائد الاستثمار أو مجموعة من الاستثمارات خلال فترة تقييم معينة. يشمل إجمالي العائد الفوائد والمكاسب الرأسمالية وأرباح الأسهم والتوزيعات المحققة خلال فترة زمنية معينة.
إجمالي حسابات العائد لفئتين من العائد: الدخل بما في ذلك الفوائد المدفوعة عن طريق الاستثمارات ذات الدخل الثابت ، أو التوزيعات أو أرباح الأسهم وارتفاع رأس المال ، وهو ما يمثل التغير في سعر السوق للأصل.
فهم العائد الكلي
إجمالي العائد هو مقدار القيمة التي يكسبها المستثمر من ورقة مالية خلال فترة محددة ، عادة ما تكون سنة واحدة ، عندما يتم إعادة استثمار جميع التوزيعات. يتم التعبير عن العائد الإجمالي كنسبة مئوية من المبلغ المستثمر. على سبيل المثال ، فإن العائد الإجمالي البالغ 20٪ يعني أن الورقة المالية زادت بنسبة 20٪ من قيمتها الأصلية بسبب زيادة السعر أو توزيع الأرباح (إذا كان السهم) أو الكوبونات (إذا كانت سندات) أو مكاسب رأس المال (إذا كان الصندوق). إجمالي العائد هو مقياس قوي للأداء الكلي للاستثمار.
مثال على "إجمالي العائد"
يشتري المستثمر 100 سهم من الأسهم أ بسعر 20 دولارًا للسهم الواحد بقيمة أولية قدرها 2000 دولار. يدفع السهم أ أرباحًا بنسبة 5٪ يستثمرها المستثمر ، وشراء خمسة أسهم إضافية. بعد عام واحد ، ارتفع سعر السهم إلى 22 دولارًا. لحساب إجمالي عائد الاستثمار ، يقسم المستثمر إجمالي المكاسب الاستثمارية (105 أسهم × 22 دولارًا للسهم الواحد = 2310 دولارًا القيمة الحالية - 2000 دولار القيمة الأولية = 310 إجمالي الأرباح) بقيمة القيمة الأولية للاستثمار (2،000 دولار) ويتضاعف في 100 لتحويل الإجابة على نسبة مئوية (310 دولار / 2000 دولار × 100 = 15.5 ٪). العائد الكلي للمستثمر هو 15.5 ٪.
أهمية "إجمالي العائد"
بعض من أفضل توزيعات الأرباح لديها إمكانات نمو صغيرة وإنتاج مكاسب رأسمالية صغيرة. إن وضع عائد الاستثمار على مكاسب رأس المال وحدها لا يأخذ بعين الاعتبار الزيادات في الأسعار أو غيرها من الطرق لزيادة قيمة السهم. على سبيل المثال ، يشتري المستثمر أسهم الشركة B ، ويزيد سعر السهم بنسبة 24.5 ٪ في عام واحد. المستثمر يكسب 24.5 ٪ من تغير السعر وحده. نظرًا لأن الشركة B دفعت أيضًا توزيعات أرباح خلال العام ، مضيفةً عائد السهم البالغ 4.1٪ إلى تغير السعر ، فإن العائد المجمع هو 28.6٪.
يحدد إجمالي العائد النمو الحقيقي للاستثمار مع مرور الوقت. من المهم تقييم الصورة الكبيرة وليس مجرد مقياس إرجاع واحد عند تحديد زيادة في القيمة.
يستخدم العائد الإجمالي عند تحليل الأداء التاريخي للشركة. حساب العائد المستقبلي المتوقع يضع توقعات معقولة على استثمارات المستثمر ويساعد في التخطيط للتقاعد أو الاحتياجات الأخرى.
متوسط إجمالي العائدات السنوية
عند تحليل أداء الصناديق المشتركة ، ينبغي على المستثمرين تحليل متوسط العائد السنوي الإجمالي لفترات زمنية مختلفة. تشير مقارنة العائدات إلى المؤشر إلى كيفية أداء الصندوق ، مقارنةً بالمؤشر. عند تحليل متوسط العائد السنوي الإجمالي ، من المهم أن تتذكر:
- تعكس الأرقام دائمًا إعادة استثمار توزيعات الأرباح وتوزيعات الأرباح الرأسمالية. قد يتم أو لا يتم إدراج آثار رسوم المبيعات. ومع ذلك ، يتم الكشف عن هذه المعلومات مع أرقام الإرجاع.
