كان العام الماضي تقريبيًا بالنسبة لمعظم المستثمرين في الأسهم. لكن كايل ويفر ، المدير الرئيسي لصندوق فرص النمو لمستشار فيديليتي ، ليس معظم المستثمرين. تحت إدارته ، حقق الصندوق الذي يبلغ حجمه 5 مليارات دولار عائدًا بنسبة 12.71٪ خلال العام الماضي حتى 4 يناير ، متفوقًا على 99٪ من أقرانه حيث انخفض مؤشر S&P 500 بحوالي 7٪ خلال نفس الفترة الزمنية. شارك ويفر ، الذي يبحث عن الشركات التي تتداول في تقييمات غير مكلفة والتي تمتلك رأسًا على عقب خلال فترة تتراوح من 5 إلى 10 سنوات ، مؤخرًا ثلاثة من أفضل خياراته مع Business Insider: Wayfair Inc. (W) و The Trade Desk Inc. (TTD) ، وأمريكان تاور كورب (AMT).
كايل ويفر: سجل حافل للمستثمر الأعلى
- صندوق Fidelity Advisor Growth Fund يحقق عائدًا بنسبة 12.71٪ يتفوق على 99٪ من نظرائهم.
ماذا يعني للمستثمرين
Wayfair هي شركة تجارة إلكترونية متخصصة في بيع السلع المنزلية. السبب الذي يجعل ويفر يحب متاجر التجزئة الإلكترونية أنه يعتقد أنه "يفوز على أمازون في لعبته الخاصة." بينما يفكر المرء في منتجات أمازون الأساسية ككتب وأقراص مدمجة وملابس وبقالة ، يتخصص Wayfair في التعامل مع الأدوات المنزلية الكبيرة مثل الأسرة ، الأرائك ، وطاولات البلياردو. هذه العناصر أكثر صعوبة في التسليم وتتطلب شبكة توزيع مختلفة كثيرًا ، وهي مكان تهيمن عليه Wayfair حاليًا.
تعمل الشركة في الأسواق الأمريكية والأوروبية الضخمة ، حيث تركز متاجر التجزئة الإلكترونية الخاصة بالسلع المنزلية على العملاء ولا تزال تستثمر في النمو في المستقبل. Wayfair على استعداد للتضحية قليلاً من الربحية الفورية لأنها تتقن عملية البيع والتسليم الشاملة ، والتي ستمنح الشركة قوة أرباح طويلة الأجل.
تعد Weaver أيضًا من المعجبين الكبار بـ American Tower ، التي تمتلك وتدير البنية التحتية للاتصالات اللاسلكية والبثية في العديد من البلدان. إنه نموذج أعمال بسيط: استنادًا إلى العقود من 5 إلى 10 سنوات التي تتضمن زيادات في الأسعار بنسبة 2-3٪ كل عام ، يجمع American Tower الإيجار من شركات الاتصالات التي تستخدم الأبراج لنقل الإشارات إلى عملائها. نظرًا لكونه الموقع المثالي لشركات النقل لنقل إشاراتها من المواطنين وإحجامهم عن الرغبة في إنشاء أبراج جديدة في منطقتهم ، يقول ويفر ، "كل برج يشبه احتكاره المحلي الصغير للغاية." يعد العزل من التهديدات التنافسية ميزة كبيرة.
في حين أن السوق الأمريكية قد يكون لديها فرص نمو محدودة ، فإن American Tower تستثمر في الخارج في أماكن مثل الهند ونيجيريا. في حين أن هذه المناطق أكثر خطورة بالتأكيد ، إلا أنها تستعد للنمو طويل الأجل ، مما يجعل من أسهم American Tower استراتيجية استثمار طويلة الأجل مع احتمال صعودي كبير.
أتطلع قدما
نظرًا للأداء القوي لشركة Weaver خلال العام الماضي ، يمكن للمستثمرين الاستفادة من إلقاء نظرة فاحصة على اختياراته المفضلة. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن البيانات التي جمعتها بلومبرج تشير إلى أن 35٪ فقط من الصناديق الاستثمارية الكبيرة المدارة بفاعلية تفوقت على مؤشر S&P 500 القياسي خلال العام الماضي. في حين أن الصعود في التقلبات في العام الماضي يوفر العديد من الفرص لجامعي الأسهم النشطين ، إلا أنه لا يزال من الضروري اختيار الأسهم المناسبة ، كما أن السجل الضعيف لهذا النوع من الأسهم النشطة يدفع الكثير من المستثمرين إلى اختيار صناديق تدار بشكل سلبي بدلاً من ذلك.
