تمكنت الأسهم التقديرية للمستهلك ، من تلك الشركات التي تقدم السلع والخدمات المرغوبة للمستهلكين عندما يكون لديهم الوسائل الكافية ، من التغلب على بعض الضغوط النزولية الشاملة في سوق الأوراق المالية في أواخر عام 2018. في حين أن العديد من القطاعات انخفضت في الأسابيع الأخيرة خلال العام نتيجة لتزايد التوترات التجارية ، والأحداث الجيوسياسية ، وأكثر من ذلك ، كانت الشركات التقديرية للمستهلكين أكثر عرضة من العديد من منافسيها لرؤية دفعة من التسوق في العطلات. في الواقع ، هبطت العديد من أسهم التجزئة أو حتى انتعشت في الأيام الأخيرة من العام بفضل زيادة الإنفاق ، بينما سقطت أسماء أخرى عبر القطاعات في واحدة من أسوأ فترات نهاية السنة منذ الأزمة المالية.
هذا لا يعني أن الأسهم التقديرية للمستهلكين في جميع المجالات كانت جيدة بشكل استثنائي في عام 2018. مع ارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية والمبيعات عبر الإنترنت التي تتحدى باستمرار تجارة التجزئة التقليدية ، يواجه العديد من المتعاقدين في هذا القطاع الرياح المعاكسة الهائلة. بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالتعرض الواسع للمساحة التقديرية للمستهلكين ، تظل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) خيارًا قويًا. ومع ذلك ، من الأهمية بمكان أن يختار المستثمرون الصناديق التي تحتوي على استراتيجيات مناسبة لاستيعاب التغييرات التي تطرأ على القطاع وعلى عادات الإنفاق لدى الأجيال الشابة.
فيما يلي ، سنستكشف أفضل خمس صناديق استثمار متداولة تركز على المساحة التقديرية للمستهلك لعام 2018. سننظر في كيفية مقارنة هذه الصناديق بمؤشر S&P Consumer Selection Sector Sector وكيفية أداء الصناديق ذاتها على مدار العام.
1. VanEck Vectors Retail ETF (RTH)
عوائد مؤسسة التدريب الأوروبية لعام 2018: + 2.46 ٪ (مقابل -1.00 ٪ عن المؤشر)
2. iShares إنفاق الولايات المتحدة التقديرية المتفق عليها ETF (IEDI)
عوائد مؤسسة التدريب الأوروبية لعام 2018: + 0.80 ٪ (مقابل -1.00 ٪ عن المؤشر)
3. Invesco Dynamic Media ETF (PBS)
عوائد مؤسسة التدريب الأوروبية لعام 2018: + 0.49 ٪ (مقابل -1.00 ٪ للمعايير)
4. iShares US Consumer Services ETF (IYC)
عوائد مؤسسة التدريب الأوروبية لعام 2018: + 0.41 ٪ (مقابل -1.00 ٪ عن المؤشر)
5. القطاع المختار وفقًا لتقرير SPDR للمستهلك (ETY (XLY)
عوائد مؤسسة التدريب الأوروبية لعام 2018: + 0.06 ٪ (مقابل -1.00 ٪ عن المؤشر)
VanEck Vectors Retail ETF
كان صندوق VanEck Vectors Retail ETF (RTH) هو صندوق القطاع الاستهلاكي الأفضل أداءً لعام 2018 ، حيث حقق عائدات إجمالية بلغت 2.46٪. يتتبع هذا الصندوق مؤشرًا لأكبر 25 شركة بيع بالتجزئة مقرها الولايات المتحدة ، مرجحةً بالقيمة السوقية. ومع ذلك ، فإن ما ينقصه الصندوق هو التعرض الكبير لشركات البيع بالتجزئة العالمية ، على الرغم من أنه يشمل تجار التجزئة المدرجين في الولايات المتحدة والذين يتمتعون بامتداد عالمي.
تم إطلاق RTH في ديسمبر 2011 وتحمل نسبة نفقات بلغت 0.35 ٪. لديها أصول تحت الإدارة أقل بقليل من 110 ملايين دولار ومتوسط حجم التداول اليومي حوالي 5 ملايين دولار.
iShares Evendved US الإنفاق التقديري ETF
مع عوائد بنسبة 0.80 ٪ لعام 2018 ، حصلت iShares Evolved US Spretionary Spending ETF (IEDI) على المركز الثاني في قائمتنا. يتعقب هذا الصندوق المُدار بفعالية مؤشرًا للأسهم الأمريكية بمختلف الأوزان لا يتم اختيار الأسهم وفقًا لتصنيفات القطاع التقليدية ، بل عن طريق خوارزميات التعلم الآلي ؛ في النهاية ، تميل IEDI إلى اتباع أسماء العملاء التقديرية ولكنها تفتقر إلى بعض شركات الإعلام والترفيه.
تم إطلاق IEDI في مارس 2018 ، مما يجعلها واحدة من أحدث الصناديق المتداولة في البورصة للنظر فيها. تحمل نسبة مصاريف قدرها 0.18 ٪ ولديها حاليا قاعدة أصول بقيمة 5.05 مليون دولار.
Invesco Dynamic Media ETF
المركز الثالث في قائمتنا يذهب إلى Invesco Dynamic Media ETF (PBS) ، التي عادت بنسبة 0.49 ٪ بشكل عام لعام 2018. كما يوحي الاسم ، يركز PBS على أسهم وسائل الإعلام الأمريكية. يختار الصندوق الأسماء من خلال عملية اختيار متعددة العوامل ويقوم بتثبيتها بالتساوي ولكن عبر نظام متعدد المستويات. في النهاية ، يميل برنامج PBS إلى التركيز على الشركات الأصغر على الشركات الكبيرة ، لكنه يظل واحدًا من عدد قليل جدًا من صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على أسماء الوسائط.
تم إطلاق PBS في يونيو من عام 2005 وتحمل نسبة نفقات بلغت 0.63 ٪. لديها أصول تحت إدارة 50.7 مليون دولار.
iShares US Consumer Services ETF
متأخرا قليلا PBS مع العوائد الإجمالية 0.41 ٪ لعام 2018 هو iShares US Consumer Services ETF (IYC). تتبع IYC الشركات الأمريكية التي تقدم خدمات المستهلكين ، بما في ذلك تجار التجزئة للمواد الغذائية والأدوية والعديد من الأسماء السائلة الكبيرة. تم قياس مؤشر IYC من خلال القيمة السوقية. على الرغم من أنه يتمتع عادة بتتبع قوي ، إلا أنه يحتوي على نسبة مصروفات أعلى بالمقارنة مع الصناديق الأخرى التي تركز على نفس المجموعة الفرعية من الشركات.
تم إطلاق IYC في يونيو من عام 2000 وبلغت نسبة المصاريف 0.43 ٪. الصندوق لديه أكثر من 839 مليون دولار في الأصول تحت الإدارة حتى كتابة هذه السطور.
SPDR المستهلك التقديرية اختيار القطاع ETF
على الرغم من أنه بالكاد تم تحقيقه حتى عام 2018 ، إلا أن SPEF Consumer Selection ET Sector (XLY) تمكن من كسب المركز الأخير على قائمة أفضل الشركات أداءً لهذا العام. عوائد 0.06٪ فقط تعكس مدى ضعف السوق الكلي وكذلك المساحة التقديرية للمستهلكين بشكل عام. تقوم XLY بتتبع الأسهم التقديرية للمستهلكين المستمدة من S&P 500. وهي تميل إلى الشركات ذات رأس المال الكبير وتتمتع بنسبة نفقات أقل بكثير من العديد من صناديق الاستثمار المتداولة المماثلة.
تم إطلاق XLY في ديسمبر من عام 1998 وتحمل نسبة نفقات بلغت 0.13٪ فقط. الصندوق لديه أكثر من 12 مليار دولار في الأصول تحت الإدارة.
