هذه أوقات عصيبة لصناديق البورصة المتداولة في البورصة. بلغت أسعار النفط الخام منطقة الهبوط العام الماضي واستمر المعروض من النفط في تجاوز الطلب. قرار أوبك بعدم زيادة الإنتاج ساعد في خفض الأسعار كذلك ولا يتوقع العديد من الخبراء انتعاشًا كبيرًا لسنوات.
ومع ذلك ، هذا قطاع يجب على المستثمرين ذوي الأفق الطويل النظر فيه لأن الأسعار لن تبقى مكتئبًا إلى الأبد. علاوة على ذلك ، على الرغم من أن خبراء البيئة جادلوا منذ عقود بأن النفط هو مورد محدود ، فإن الشركات تواصل العثور على المزيد من الأشياء. في الولايات المتحدة وحدها ، تقدر إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن الاحتياطيات المؤكدة من احتياطيات النفط والغاز الطبيعي ارتفعت لمدة خمس سنوات متتالية. وقد عوض هذا النقص الانخفاض في الإنتاج بين أعضاء أوبك.
يمكن لمستثمري مؤسسة التدريب الأوروبية تجنب مخاطر التعرض للأسهم الفردية التي تميل إلى التقلب بناءً على اتجاه أسعار النفط. كما هو الحال مع الاستثمارات الأخرى ، فإن مفتاح صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة هو الرسوم. وكلما انخفض هم الأفضل. أيضًا ، يجب تجنب مطاردة العائدات العالية التي تقدمها بعض الصناديق ، والتي قد لا تكون مستدامة. من المهم بشكل خاص أن تكون مدركًا لاستدامة الأرباح.
فيما يلي قائمة بخمسة من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة القائمة على الأصول الخاضعة للإدارة إلى جانب التعليق على مقتنيات الصندوق. ليس من المستغرب أن الكثير منهم تعرضوا للقصف في عام 2015 ولن يكون لديهم وقت سهل في عام 2016 أيضًا. لقد أدرجنا كلاً من صناديق أسهم الطاقة والسلع وقمنا بإدراجها في ترتيب تنازلي استنادًا إلى الأصول الخاضعة للإدارة.
صناديق الطاقة المتداولة
اختر قطاع الطاقة SPDR ETF (XLE)
الأصول تحت الإدارة: 13 مليار دولار
أداء عام 2015: -21.47٪
إجمالي المصاريف: 0.14٪
تمتلك XLE محفظة متنوعة بشكل جيد مع حيازات في شركات كبرى مثل Exxon Mobil Corp. (XOM) و ConocoPhilips Co. (COP) ، إلى جانب مزود الخدمات بما في ذلك Schlumberger NC (SLB).
Alerian MLP ETF (AMLP)
الأصول تحت الإدارة: 6.96 مليار دولار
2015 الأداء: -25.86 ٪
إجمالي المصاريف: 0.72٪
AMLP ، التي تركز على شراكات الطاقة المحدودة الرئيسية ، هو صندوق غريب. لا يقتصر الأمر على ارتفاع نفقاتها فحسب ، بل إنها أيضًا أول مؤسسة مصرفية متداولة تابعة لمؤسسة التدريب الأوروبية ، مما يجعلها خاضعة لضرائب الدخل.
صندوق نفط الولايات المتحدة (USO)
الأصول تحت الإدارة: 3.94 مليار دولار
أداء عام 2015: -45.97٪
إجمالي المصاريف: 0.72٪
هذا هو حول واضحة كما يمكنك الحصول عليها. إنه يتتبع أسعار النفط المتأرجحة من خلال العقود المستقبلية للخام الحلو الخفيف ، وهو المعيار الرئيسي المستخدم في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، فإن النفقات تبدو مرتفعة نوعًا ما بالنسبة لمثل هذا الصندوق البسيط.
Vanguard Energy ETF (VDE)
الأصول تحت الإدارة: 3.55 مليار دولار
أداء عام 2015: -23.23٪
إجمالي المصاريف: 0.10٪
تقدم VDE التعرض على نطاق واسع لأسماء الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة المشاركة في جميع جوانب صناعة النفط ، بدءًا من بناء الحفارات وحتى تكرير المنتجات واستكشاف حقول النفط الجديدة.
Invesco DB Oil ETF (DBO)
الأصول تحت الإدارة: 459.99 مليون دولار
أداء عام 2015: -42.66٪
إجمالي المصاريف: 0.75٪
هذا صندوق آخر يتتبع سعر النفط من خلال مؤشره الأساسي ، على الرغم من أنه يجني أيضًا أموالًا من الفائدة في أذون الخزانة التي يمتلكها. مرة أخرى ، النفقات مرتفعة.
Invesco DB Energy ETF (DBE)
الأصول تحت الإدارة: 81.01 مليون دولار
2015 الأداء: -35.91 ٪
إجمالي المصاريف: 0.75٪
تتبع ETF مجموعة واسعة من سلع الطاقة بما في ذلك خام برنت وزيت التدفئة وخام غرب تكساس الوسيط والبنزين والغاز الطبيعي.
الخط السفلي
بدلاً من المراهنة على شركات النفط أو شركات النفط وحدها ، توفر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للمستثمرين طريقة رخيصة وسهلة لتنويع محفظة استثماراتهم في الطاقة. فقط تأكد من إجراء البحوث الخاصة بك قبل الاستثمار في أي من هذه الصناديق ، والانتباه إلى الرسوم.
لا يمتلك Jonathan Berr حصص في أي من صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في البورصة.
