يراقب مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن كثب العديد من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية في الوقت الحالي لمعرفة ما إذا كان التضخم سيدعم رأسه في أي وقت قريب. وإذا ظهر التضخم ، أظهر بنك الاحتياطي الفيدرالي إشارات على أنه سيرفع أسعار الفائدة ببطء في محاولة لتفادي تقلبات السوق. لكن سوق العمل قد يستمر في التحسن ، وقد تستمر الأسعار في الارتفاع ، مما يعني أن أسعار السندات سوف تنخفض مع بدء المستثمرين في طلب الحماية من التضخم. فيما يلي خمسة أشياء يمكنك القيام بها للتحوط من رهاناتك إذا ظهر التضخم مرة أخرى في الأفق.
- إعادة تخصيص الأموال إلى الأسهم: إذا عاد التضخم ، فقد يكون ذلك بمثابة ضربة قوية لسوق الأوراق المالية بينما يمكن أن تعاني السندات. النظر في إعادة تخصيص 10 ٪ من محفظتك من السندات إلى الأسهم من أجل الاستفادة من هذا الاتجاه المحتمل. شراء الأسهم المفضلة هو احتمال آخر. ستدفع هذه الإصدارات السائلة عائدًا أعلى من معظم أنواع السندات وقد لا تنخفض في السعر بقدر السندات عند ظهور التضخم. تمثل أسهم المنفعة بديلاً ثالثًا ، حيث يرتفع سعر السهم وينخفض بطريقة يمكن التنبؤ بها إلى حد ما خلال الدورة الاقتصادية ويدفع أيضًا أرباحًا ثابتة. (لمزيد من المعلومات ، راجع: كتاب تمهيدي حول الأسهم المفضلة ). تنويعها دوليًا: هناك العديد من الاقتصادات الرئيسية في العالم التي لا ترتفع وتندرج جنبًا إلى جنب مع مؤشرات السوق الأمريكية ، مثل إيطاليا وأستراليا وكوريا الجنوبية. يمكن أن تساعد إضافة أسهم من هذه البلدان أو غيرها من البلدان المماثلة في حماية محفظتك ضد الدورات الاقتصادية المحلية. يمكن أن توفر سندات المصدرين الأجانب للمستثمرين التعرض للدخل الثابت الذي قد لا ينخفض السعر إذا ظهر التضخم على الجبهة الداخلية. التطلع إلى صناديق الاستثمار العقاري: تحمل صناديق الاستثمار العقاري حيازات في العقارات التجارية والسكنية والصناعية وغالبًا ما تدفع عائدات أعلى من السندات. إحدى المزايا الرئيسية التي يقدمونها هي أن أسعارهم لن تتأثر على الأرجح عندما تبدأ الأسعار في الارتفاع ، لأن تكاليف التشغيل ستبقى كما هي إلى حد كبير. يعد Vanguard Global Ex-US Real Estate Index (VNQI) صندوقًا ممتازًا للتداول في البورصة (ETF) يمكنه الحصول على تعرض واسع النطاق في هذا المجال. انظر إلى TIPS: تم تصميم الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS) لزيادة القيمة من أجل مواكبة التضخم. ترتبط السندات بمؤشر أسعار المستهلك ويتم إعادة تعيين المبلغ الأساسي وفقًا للتغيرات في هذا المؤشر. انخفضت قيمة TIPS في السوق الثانوية بحوالي 10٪ خلال العامين الماضيين. قد تكون هذه صفقة جيدة في هذه المرحلة ، حيث لم يتم تسعيرها بعد في إمكانية التضخم. لن توفر لك هذه الأدوات عائدات رائعة ، لكنها قد تتفوق على سندات الخزانة إذا ظهر التضخم. ومع ذلك ، فهي أدوات معقدة ، وقد يكون من الحكمة أن يقوم المستثمرون المبتدئين بشرائها من خلال صندوق مشترك أو مؤسسة التدريب الأوروبية. (لمزيد من المعلومات ، راجع: التحوط على رهاناتك المرتبطة بالسندات المرتبطة بالتضخم ). انظر إلى القروض المضمونة الرئيسية: تعد القروض المصرفية الكبيرة المضمونة طريقة جيدة أخرى لكسب عوائد أعلى مع حماية نفسك من انخفاض الأسعار إذا بدأت الأسعار في الارتفاع. سترتفع أسعار هذه الأدوات أيضًا مع ارتفاع أسعار الفائدة ، حيث تزداد قيمة القروض عندما تبدأ الأسعار في الارتفاع (على الرغم من أنه قد يكون هناك تأخير زمني كبير لذلك). يعد صندوق Lord Abbett Floating Rate Fund (LFRAX) خيارًا جيدًا لأولئك الذين يبحثون عن التعرض في هذا المجال.
الخط السفلي
هذه مجرد بعض الطرق التي يمكنك من خلالها البدء في حماية محفظتك من التضخم. (لمعرفة المزيد ، راجع: هل يجب أن تقلق بشأن معدل التضخم في الولايات المتحدة؟ )
