يمتلك المستثمرون عددًا من أدوات الاستثمار المختلفة المتاحة لهم ، لذلك فإن إيقاف أموالهم أمر سهل. إنها مجرد مسألة تفهم أي شخص (ق) أكثر منطقية. خذ صناديق الاستثمار ، على سبيل المثال. توفر هذه المركبات طريقة عالية السيولة ومتنوعة للاستثمار ، كما أنها الخيار الأكثر شعبية للمستثمرين. تغطي صناديق الاستثمار مجموعة واسعة من الصناعات وفئات الأصول المختلفة. كما أنها تحظى بشعبية لأنها تقلل المخاطر وغالبًا ما تتم إدارتها بشكل نشط ، مما يعني إعادة ضبط مقتنياتها ومخصصات الأصول على أساس ثابت إلى حد ما.
تركز بعض صناديق الاستثمار المشتركة على قطاع النقل ، وهو قطاع من الاقتصاد يركز على الشركات التي تنقل البضائع والأشخاص. يشمل هذا القطاع أيضًا البنية التحتية والمعدات اللازمة للقيام بذلك. يغطي هذا المقال بعض أساسيات القطاع وكذلك كيفية استثمار صناعة صناديق الاستثمار المشتركة فيه. نحن أيضا سرد أربعة من أفضل الصناديق المتخصصة في أسهم النقل. جميع الأرقام الحالية اعتبارا من أكتوبر 2019.
الماخذ الرئيسية
- تحظى صناديق الاستثمار بشعبية كبيرة لدى المستثمرين لأنها تتسم بدرجة عالية من السيولة والتنوع ، وتقلل من المخاطر. النقل هو قطاع فرعي من سوق الصناعات ، ويشمل شركات كبيرة راسخة. استثمر في الأسهم الأمريكية ، والتركيز على شركات الطيران والشحن الجوي والخدمات اللوجستية. يوفر صندوق Rydex Transport للمستثمرين قيمة رأس المال من خلال استثمار الأصول في أسهم النقل. يُستثمر صندوق ICON Industrials في الفضاء والدفاع ومنتجات البناء والسكك الحديدية.
قطاع النقل: نظرة عامة
صناعة النقل هي قطاع فرعي من سوق الصناعات الواسع وتشمل شركات تشغيل شركات الطيران وخدمات النقل بالشاحنات والسكك الحديدية. يجب أن تنتقل غالبية البضائع المشتراة من قبل المستهلكين والشركات الأخرى من مكان إلى آخر ، مما يجعل صناعة النقل جزءًا لا يتجزأ من البنية التحتية الاقتصادية.
تعتبر أسهم النقل دورية ، مما يعني تدفق أرباح الشركة تمشيا مع حركة الاقتصاد الكلي. عندما تعمل الأسواق بشكل جيد ، تميل الأسهم الدورية مثل أسهم شركات النقل إلى تحقيق عوائد للمستهلكين. وبالمثل ، يؤدي التراجع في السوق الأوسع إلى انخفاض العوائد للمساهمين في أسهم صناعة النقل.
الغالبية العظمى من الشركات العاملة في قطاع النقل هي شركات كبيرة ومتينة ، توفر فرصًا للمستثمرين لتلقي عوائد محسّنة من خلال دفعات أرباح ثابتة. يمكن للمستثمرين الاستفادة من الأسهم الموجهة نحو النمو أو الموجهة نحو القيمة كمكمل للحيازات الكبيرة الأخرى ذات الحد الأقصى والمتوسط ، حيث يوجد كلاهما بوفرة داخل القطاع. في حين أن هناك فوائد محددة متاحة للمستثمرين في صناعة النقل ، فإن الاستثمارات التي تركز على القطاع لا تخلو من المخاطر.
هناك الكثير من الأسهم الموجهة نحو النمو والموجهة نحو القيمة للاختيار من بينها في قطاع النقل.
تتأثر صناعة النقل بشدة بالتكاليف المتقلبة المرتبطة بالوقود وأسعار الفائدة والطقس الأقل من المثالي ورسوم الوقود الإضافية ورسوم الضرائب ورسوم الترخيص والتسجيل وأقساط التأمين للتغطية المطلوبة.
الإخلاص حدد ملف النقل
تحتفظ Fidelity Select Transportation Portfolio (FSRFX) برعاية Fidelity Investments ، وهي مزود لصناديق الاستثمار المجمعة المدارة بشكل احترافي للعملاء من الأفراد والمؤسسات. تم إنشاء هذا الصندوق المشترك في عام 1986 ، ويتولى إدارته ماثيو موليس ، الذي يعود تاريخه إلى عام 2012. يسعى الصندوق إلى زيادة رأس المال من خلال استثمار ما لا يقل عن 80٪ من الأصول في الأسهم المشتركة للشركات العاملة أساسًا في تقديم خدمات النقل للجمهور أو تلك التي تركز على تصميم أو تصنيع أو توزيع أو بيع معدات النقل. يتم تضمين كل من الأسهم المشتركة المحلية والأجنبية في الصندوق ، ويتم فحص كل مصدر باستخدام التحليل الأساسي لتحديد القوة المالية والمكانة الصناعية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2019 ، بلغ إجمالي أصول الحافظة 395.94 مليون دولار.
حققت شركة Fidelity Select Transportation عائدات سنوية مدتها 10 سنوات تبلغ 15.19٪ للمستثمرين ، وبالتالي فإن قيمة الاستثمار الافتراضي التي تبلغ 10 آلاف دولار في عام 2009 تبلغ قيمتها 41،117 دولارًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2019. وقد أعاد المستثمرون 12.31٪. يعمل الصندوق بنسبة نفقات تبلغ 0.8 ٪ ، وهي نسبة أقل بقليل من متوسط الفئة البالغ 1.19 ٪ لصناديق النقل والصناعية. لا يتحمل المستثمرون عبء مبيعات مقدمًا عند الشراء ، ولا يتم تقييم رسوم مبيعات مؤجلة عند الاسترداد. ومع ذلك ، لا بد من استثمار ما لا يقل عن 2500 دولار من أجل الجيش الجمهوري الايرلندي.
يستثمر الصندوق بكثافة في الأسهم المحلية ، مع تخصيص جزء صغير لكل من الشركات الدولية والأموال النقدية وغيرها من الأصول. تشمل أهم مقتنيات الصندوق في الصناعة ضمن الحافظة:
- السكك الحديدية: 43.5٪ الشحن الجوي والخدمات اللوجستية: 23.44٪ الخطوط الجوية: 18.58٪
وفقا لنشرة الصندوق ، يتم استثمار أكثر من 72 ٪ في أكبر 10 مقتنيات. الشركات الخمس الكبرى هي يونيون باسيفيك كوربوريشن ، يو بي إس ، نورفولك ساذرن كوربوريشن ، سي إس إكس كوربوريشن ، ساوث ويست إيرلاينز
الإخلاص حدد حافظة النقل الجوي
تريد أكثر حتى لعب النقل المتخصصة؟ تعد Fidelity Select Air Transportation Portfolio (FSAIX) صندوقًا مشتركًا آخر متاحًا من خلال Fidelity Investments ، ويديره أيضًا ماثيو موليس. يسعى الصندوق ، الذي أنشئ عام 1985 ، إلى تزويد المستثمرين بتقدير رأس المال من خلال استثمار ما لا يقل عن 80٪ من أصول الصندوق في الأوراق المالية للأسهم الخاصة بالشركات العاملة في الحركة الإقليمية والوطنية والدولية للمسافرين والبريد والشحن عن طريق الحرف اليدوية. يدرج موليس وفريقه الاستثماري حيازات الأسهم المحلية والأجنبية في الصندوق المشترك ، ويتم فحص كل منها للاستقرار المالي ووضع الصناعة باستخدام التحليل الأساسي. يدير الصندوق 285.23 مليون دولار من أصول المستثمرين.
حققت مجموعة Fidelity Select Air Transportation Portfolio عائدات سنوية مدتها 10 سنوات بلغت 15.98٪. اعتبارًا من 30 سبتمبر (أيلول) 2019 ، سيكون الاستثمار بقيمة 10،000 دولار في عام 2009 يستحق نظريًا 44،022 دولارًا. نسبة المصروفات هي 0.81٪. لا يتحمل المستثمرون عبء مبيعات مقدمًا أو مؤجلًا ، ولكن يلزم أن يكون الحد الأدنى للاستثمار المبدئي البالغ 2500 دولار للحسابات المؤهلة مثل الجيش الجمهوري الايرلندي.
هذا الصندوق الذي يركز على القطاع يستثمر بكثافة في ما يلي:
- الخطوط الجوية: 43.95٪ الفضاء والدفاع: 36.25٪ الشحن الجوي واللوجستيات: 14.59٪
يركز هذا الصندوق المشترك بشكل أساسي على الأسهم المحلية ، في حين يتم استثمار ما يقرب من 10 ٪ من الصندوق في الأسماء الدولية والنقد وما يعادله. الشركات الخمس الكبرى في الصندوق هي UPS و Delta Air Lines و Southwest Airlines و United Technologies و TransDigm Group.
صندوق النقل Rydex
صندوق Rydex للمواصلات (RYTSX) هو جزء من مجموعة Rydex لصناديق الاستثمار المشتركة ، وقد تم تأسيسه في عام 1998. ويدير هذا الصندوق الذي يركز على القطاع كل من Michael Byrum و Ryan A. Harder. وهي تسعى إلى تزويد المستثمرين بتقدير رأس المال من خلال الاستثمار الكبير في جميع أصول الصندوق في الأوراق المالية للأسهم للشركات التي تدخل في فئة النقل.
تركز الحيازات على الشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها وتعمل في الولايات المتحدة ، ولكن قد يقوم الصندوق أيضًا بشراء إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) لاكتساب الأسهم الأجنبية. هناك أيضًا فرصة أن يشتمل الصندوق على مشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات في الأوراق المالية ومؤشرات الأسهم. يركز مديرو الصناديق أيضًا على أصول الصندوق البالغة 10.3 مليون دولار في الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة أو القيمة السوقية المتوسطة.
حقق صندوق النقل في Rydex عائدات سنوية مدتها 10 سنوات بلغت 10.34 ٪ للمستثمرين. نسبة مصروفات الصندوق البالغة 1.71٪ أعلى من الصناديق المماثلة المركزة على القطاع ضمن فئة النقل. يتم تقييم رسوم المبيعات المبدئية للمستثمرين بنسبة 4.75٪ عند شراء الأسهم ، على الرغم من عدم فرض رسوم مبيعات مؤجلة على الاسترداد. مطلوب حد أدنى للاستثمار الأولي بقيمة 2500 دولار للحسابات غير المؤهلة والمؤهلة ، مع 1000 دولار اللازمة لخطط التقاعد الجماعي.
تستثمر غالبية هذا الصندوق المشترك في:
- الطرق والسكك الحديدية: 31.73٪ خطوط الطيران: 18.71٪ الشحن الجوي واللوجستيات: 16.78٪
ومن بين أكبر خمس شركات قابضة في الصندوق ، شركة Union Pacific Corporation و UPS و CSX Corporation و General Motors و Tesla.
صندوق ايكون للصناعات
تأسس صندوق ICON Industrials Fund (ICTRX) في عام 1997 ويديره كريج وبريان وسكوت كالاهان. باستخدام منهجية كمية لتحديد الأوراق المالية ذات القيمة المنخفضة مقارنة بالقيمة ، يسعى الصندوق إلى تزويد المستثمرين بتقدير رأس المال طويل الأجل من خلال استثمار ما لا يقل عن 80 ٪ من أصوله في الشركات التي تعمل في قطاع الصناعات.
في حين أنها تتمتع بتركيز أوسع من صناديق الاستثمار الخاصة بالنقل ، إلا أنها تميل إلى هذا القطاع بشكل كبير. مع أصول 11.94 مليون دولار ، 29.39 ٪ من محفظتها تستثمر في الفضاء والدفاع ، في حين تمثل منتجات البناء والسكك الحديدية 16.92 ٪ و 16.33 ٪ من محفظة الصندوق على التوالي. يتم استخدام الأسهم العادية والأسهم المفضلة لإنشاء مزيج الاستثمار داخل الصندوق المشترك ، ويُسمح باستخدام أي رسملة في السوق بحجمها.
حقق صندوق ICON Industrials Fund عائدات سنوية مدتها 10 سنوات بلغت 11.84٪. تعتبر نسبة نفقات الصندوق المشترك البالغة 1.50 ٪ مرتفعة. لا يتحمل المستثمرون عبء مبيعات مقدما عند شراء الأسهم ولا يتحملون رسوم مبيعات مؤجلة عند استرداد الأسهم. مطلوب حد أدنى للاستثمار الأولي بقيمة 1000 دولار للحسابات غير المؤهلة.
ومن بين أكبر خمس شركات قابضة في هذا الصندوق المشترك ، شركة نورثروب جرومان ، وشركة لوكهيد مارتن ، وسكة حديد المحيط الهادئ الكندية ، وريثيون ، وكانساس سيتي ساذرن.
الخط السفلي
من المهم بالنسبة للمستثمرين الاستفادة من استثمارات القطاع مثل أسهم النقل كجزء من استراتيجية شاملة لتخصيص الأصول للاستثمار طويل الأجل. توفر صناديق الاستثمار طريقة بسيطة للمستثمرين للوصول إلى صناعة النقل مع تخفيف بعض المخاطر المرتبطة بالقطاع.
