مع وجود أكثر من 1800 صندوق تداول يتم تداوله في البورصة في السوق حاليًا ، يمكن للمستثمرين تجربة الشلل عندما يتعلق الأمر باختيار الأموال المناسبة لمحفظتهم الاستثمارية. تتكون صناديق الاستثمار المتداولة في الرافعة المالية جزءًا صغيرًا من صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة - ولسبب وجيه. إنها أدوات استثمار معقدة للغاية ذات بنية عالية المخاطر وعالية التكلفة ، وهي مناسبة فقط للمستثمرين ذوي الخبرة الذين يتحملون مخاطر عالية.
الماخذ الرئيسية
- الصناديق المتداولة في البورصة هي أدوات استثمارية معقدة للغاية ذات بنية عالية المخاطر وعالية التكلفة ، ومناسبة فقط للمستثمرين ذوي الخبرة الذين يتمتعون بقدرة عالية على تحمل المخاطر. تستخدم الصناديق الاستدانة الديون لتحقيق عوائد تبلغ عادة ضعفين أو ثلاثة أضعاف ما في المؤشر وهي تتبع. لا تعتبر هذه الأموال عمومًا خيارات استثمار طويلة الأجل. في الواقع ، فإن معظم المستثمرين يحدون من تعرضهم لصندوق الاستدانة ليوم واحد لبضعة أيام فقط.
تستخدم الصناديق ذات المديونية الديون لتحقيق عوائد تبلغ عادة ضعفين أو ثلاثة أضعاف عائد المؤشر الذي تتعقبه. على سبيل المثال ، فإن الصندوق ذي النسبة 2: 1 سيطابق كل دولار من رأس مال المستثمر مع 1 دولار من الديون المستثمرة (عن طريق العقود المستقبلية أو غيرها من المشتقات) ، والتي من الناحية النظرية ستضاعف العائد ، ناقصًا أي رسوم إدارية وتكاليف المعاملات. إذا حقق المؤشر ربحًا بنسبة 1٪ ، فإن صندوق الاستدانة 2: 1 سيعود بنسبة 2٪. بطبيعة الحال ، فإن العكس هو الصحيح أيضًا: خسارة 1٪ تصبح 2٪ في ETF ذات الرافعة المالية.
لا تعتبر هذه الأموال بشكل عام خيارات استثمار طويلة الأجل. في الواقع ، فإن معظم المستثمرين يحدون من تعرضهم لصندوق مدعوم لمدة يوم واحد ، لبضعة أيام فقط ، من أجل الاستفادة من الاتجاه الإيجابي للمؤشر الأساسي.
من المهم ملاحظة أن هذه الأموال يتم إعادة توازنها يوميًا. وبالتالي ، قد لا تتبع أرقام الأداء عن كثب الأداء طويل المدى للمؤشر الأساسي - في هذه الحالة ، مؤشر S&P 500.
تستند جميع عائدات العام حتى تاريخه (YTD) إلى الفترة من 1 يناير 2017 ، وحتى 22 ديسمبر 2017. تم اختيار الأموال على أساس مزيج من الأداء والأصول الخاضعة للإدارة. جميع الأرقام اعتبارا من 22 ديسمبر 2017.
ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO)
- المصدر: ProSharesAssets تحت الإدارة: 2.3 مليار دولار أمريكي الأداء: 44.98٪ نسبة المصروفات: 0.90٪ عائد الأرباح: 0.33٪ السعر: 110.07 دولار
يسعى صندوق الاستدانة هذا إلى مضاعفة عائد مؤشر S&P 500 ليوم واحد (من حساب صافي قيمة الأصول إلى اليوم التالي) باستخدام الأسهم والمشتقات. يدفع الصندوق توزيعات أرباح ربع سنوية. يتم تداوله عند 110 دولار تقريبًا مع عائد توزيعات الأرباح لمدة 12 شهرًا بنسبة 0.33٪.
حتى تاريخ 22 ديسمبر 2017 ، عاد الصندوق بنسبة 44.98٪ مقابل عائد 19.85٪ لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. بلغ إجمالي العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات 19.55٪.
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- المصدر: ProSharesAssets تحت الإدارة: 1.23 مليار دولار منذ بداية العام الأداء: 72.56 ٪ نسبة المصروفات: 0.97 ٪ عائد الأرباح: N / APrice: 141.12 $
يشبه صندوق ProShares ETF هذا الصناديق الشقيقة (SSO) ، لكن UPRO يهدف إلى تحقيق عوائد تعادل 300٪ من مؤشر S&P 500 باستخدام عقود المبادلة للرافعة المالية. تتم إعادة توازن كلا الصندوقين يوميًا ، لذلك قد لا تتطابق العائدات المضاعفة تمامًا مع عائدات المؤشر الأساسي على المدى الطويل.
يتداول UPRO بحوالي 141 دولار. في عام 2017 ، حقق الصندوق عائدًا حتى تاريخه في 22 ديسمبر بقيمة 72.56٪. يبلغ إجمالي العائد السنوي على مدار ثلاث سنوات 27.63٪.
سهم Direxion Daily S&P 500 Bull 2x (SPUU)
- المصدر: DirexionAssets تحت الإدارة: 4.2 مليون دولار أمريكي الأداء: 44.42 ٪ نسبة المصروفات: 0.68 ٪ عائد الأرباح: 0.14 ٪ السعر: 49.82 $
SPUU هي واحدة من سلسلة صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية التي تقدمها Direxion. تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة Direxion S&P 500 مقايضات وعقود آجلة لتحقيق الهدف المستهدف. يسعى هذا الصندوق إلى تكرار أداء مؤشر S&P 500 مرتين.
في عام 2017 ، حققت SPUU عائدات حتى تاريخه بلغت 44.42٪ اعتبارًا من 22 ديسمبر. وبلغ إجمالي العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات 19.55٪.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Shares ETF (SPXL)
- المصدر: DirexionAssets تحت الإدارة: 841.8 مليون دولار أمريكي الأداء: 72.08 ٪ نسبة المصروفات: 1.06 ٪ العائد الموزع: N / APrice: 44.60 $
ETF هذه هي ETF ذات رافعة مالية أخرى من Direxion. تسعى لإنتاج ثلاثة أضعاف عائد مؤشر S&P 500 يوميًا.
في عام 2017 ، حققت SPXL عائدات حتى تاريخه بلغت 72.08٪. يبلغ إجمالي العائد السنوي على مدار ثلاث سنوات 27.08٪.
