التماسك الضيق هو عندما يتحرك السهم جانبيًا في نطاق ضيق. في نهاية المطاف ، إما أن يفوز المشترون أو البائعون ، وينكسر السعر من التوحيد إلى حركة متجهة. نظرًا لأن عمليات توحيد الأسهم الأربعة التالية صغيرة نسبيًا مقارنة بالتحرك المحتمل بمجرد اندلاع السهم ، فإنها تقدم نسبًا مجزية للمخاطر. لسوء الحظ ، حقيقة أن الأسهم تتلوى ذهابًا وإيابًا تجعل اختراقات التداول في وقت متأخر أسهل بكثير من الوقت الحقيقي.
تتحرك Allstate Corp. (ALL) بشكل جانبي في عام 2015 ، في أعقاب ارتفاع قوي في أواخر عام 2014. ومع ذلك ، فإن نطاق عام 2015 متعثر ، مما يجعل من الصعب تحديد نقطة اختراق دقيقة. هذا يسلط الضوء على المشكلة المحتملة لكسر التداول.
هناك العديد من الأمثلة على النطاقات في عام 2014 ، في خضم اتجاه أكبر ، حيث كان للسعر اختراقات خاطئة متعددة قبل أن يكون له في نهاية المطاف واحد شرعي. مع وجود عدد من الاختراقات الخاطئة التي حدثت بالفعل في عام 2015 ، حان الوقت الآن لمشاهدة واحدة حقيقية. يجب أن يكون الارتفاع فوق أعلى مستوى في 23 مارس عند 72.33 $ كافيًا لدفع السعر أعلى من 72.87 $ 2015. لذلك ، يوفر المستوى السابق سعر دخول أفضل قليلاً. بالنظر إلى الاتجاه الصعودي طويل المدى والنطاق متعدد الأشهر ، فإن هذه ليست تجارة قصيرة الأجل. الهدف من 80 إلى 81.50 دولار قد يستغرق عدة أشهر. على الجانب الآخر ، يعد الانخفاض إلى ما دون مستوى 10 مارس عند 68.38 دولارًا بمثابة إشارة تحذير قوية على أن السهم قد يتداول ، ويستهدف 63 دولارًا. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع: الاستفادة من الاختراقات الخاطئة في منطقة الخطر .)
يتم تداول Occidental Petroleum Corp. (OXY) في نطاق معين. بدأت المجموعة الأكبر في أواخر نوفمبر وتمتد من 83.74 دولار إلى 71.70 دولار. يمكن أن يؤدي الاختراق أعلى أو أدنى هذا النطاق إلى تحرك بمقدار 10 دولارات +. منذ 13 مارس ، كان السعر في حالة تماسك ضيق بين 74.70 دولار و 71.70 دولار ، في الجزء السفلي من هذا النطاق الأكبر. كما هو موضح أعلاه ، فإن الانخفاض إلى ما دون 71.70 دولار يكسر التماسك والنطاق الأكبر ، مما يوفر هدف السعر بالقرب من 60 دولارًا (يُطرح ارتفاع النطاق من سعر الاختراق). على الرغم من الاتجاه الهبوطي ، فقد دعم قاع النطاق السعر ؛ يمكن أن يؤدي الارتفاع فوق 74.70 دولار إلى إثارة صعود نحو قمة النطاق الأكبر - السعر المستهدف من 82 إلى 83 دولارًا. عند هذه النقطة ، يبدأ الاختراق المحتمل فوق مستوى 83.74 دولار (ارتفاع النطاق الأكبر). (لمعرفة المزيد ، راجع: التعزيزات التي تؤدي إلى الاختراقات الصعودية؟ )
منذ ديسمبر ، تم ملء مخطط Linn Energy، LLC (LINE) بحركات رأسية قريبة. انخفض حجم الحركات بعد ارتفاع فبراير - تباطأ السعر ، ولكن من المحتمل أن يكون مؤقتًا فقط. كان الارتفاع في أوائل فبراير قويًا بما يكفي ليجعل الاتجاه الهبوطي موضع تساؤل ، حيث أدى إلى محو الخسائر في الضلع الأخير بين 18 ديسمبر و 20 يناير. مع تضييق النطاق السعري ، راقب تحركًا فوق أعلى مستوى في 26 مارس عند 12.30 دولار ، أو انخفاض أدنى من 16 مارس عند 10.50 دولار. في الحالة الأولى ، قد يكون الارتفاع أعلى بداية لارتفاع يختبر ، ويتجاوز في نهاية المطاف أعلى مستوى في 9 فبراير عند 14.93 دولار. من المرجح أن يختبر الانخفاض إلى ما دون 10.50 دولار أدنى مستوى له في 20 كانون الثاني (يناير) وهو 9.05 دولار (وربما أكثر من ذلك ، انظر: 4 أسهم تنتظر اختراقات قوية .)
تقوم Nuance Communications، Inc. (NUAN) بالتوحيد منذ أوائل فبراير ، بعد عمليات البيع الحادة التي تمت خلال الجزء الأخير من عام 2014. يبلغ أعلى وأدنى مدى خلال شهرين تقريبًا 14.60 دولارًا و 13.59 دولارًا. في حين أن هذه يمكن استخدامها كنقاط اندلاع ، هناك بديل يوفر نقطة دخول أفضل في كلتا الحالتين. رسم خطوط الاتجاه على طول المستويات المرتفعة والقيعان المتأرجحة خلال هذه الفترة يكشف عن مثلث. تداول كسر المثلث. يحدث الاختراق الصعودي عند 14.35 دولارًا ، وله هدف مبدئي قدره 15.35 دولارًا ، يليه 16 دولارًا. يحدث اختراق المثلث الهابط عند 13.90 دولار ، مع هدف مبدئي عند 12.90 دولار. ( لمعرفة المزيد ، راجع: الأسهم تستعد لاختراق أو قمة متعددة؟ )
الخط السفلي
من السهل رؤية الاختراقات بعد فوات الأوان ، ولكن من الصعب التداول في الوقت الفعلي (انظر: 3 أسباب لا يجب أن يتم التداول فيها. عندما يُصاب السعر بإحكام ، مثل الربيع ، سيصدر ، لكن الجميع يركز على الارتفاعات والقيعان الرئيسية في النطاق. عند الإمكان ، اختر نقطة مختلفة قليلاً. ابحث عن عمليات توحيد أصغر داخل التجمعات الكبيرة ، وقم بالتداول عند كسر التماسك الأصغر ، أو شاهد التحركات فوق أعلى المستويات والقيعان داخل النطاق والتي تشير إلى أن السعر سيتحرك نحو نقطة الاختراق. إنه لا يضمن حصولك على الاختراق ، لكنه يوفر عادة نقطة دخول أفضل. مع وجود نقطة دخول أفضل ، تكون بالفعل في المتاجرة عندما يقترب السعر من مستوى اندلاع كبير ، وإذا حدث اختراق ، فسيكون ذلك رائعًا. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فلا يزال بإمكانك الخروج قبل أن يتحرك السعر خلف نقطة الدخول. قد يستغرق الأمر في بعض الأحيان تداولات متعددة قبل أن يستحوذ المرء على هذه الخطوة الكبيرة في النهاية. خطط لبعض الخسائر ، وخاطر فقط بكمية صغيرة من رأس المال في كل عملية تداول. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر: Tights Consolidation Breakouts to Watch.)
